实体经济行业发展趋势及投资机遇分析2024

近日，2023年全国期货市场成交情况出炉。据中国期货业协会统计，以单边计算，2023年，全国期货市场累计成交量约85.01亿手，累计成交额约568.51万亿元，同比分别增长25.60%和6.28%。

期货市场在保持自身稳定运行的同时，市场功能不断深化，期货价格定价影响力不断增强，大豆、有色等品种在维护国家粮食和能源安全上都发挥了积极作用。展望2024年，期货功能有望进一步健全，服务实体经济的质效进一步提升，助力强国建设。

目前，国资委正在研究形成支持企业扩大有效投资的一系列政策“组合拳”。同时，组织企业科学编制投资计划，逐户确定投资规模，加强投资情况监测分析，推动重点企业和重点项目投资进度按照时间节点有序推进，形成更多实物工作量。

为确保实体经济行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解实体经济行业的发展态势，以及创新前沿热点，进而赋能实体经济从业者抢跑转型赛道。

据中研普华产业研究院出版的《2022-2027年中国实体经济行业市场行情监测及发展趋势预测研究报告》统计分析显示：

数据作为新型生产要素，既是深化数字经济发展的动力引擎，又是推动实体经济创新发展的重要基石。党的二十大报告提出，要“加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合”。2022年12月发布的《中共中央 国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》(以下简称“数据二十条”)提出，要“以促进数据合规高效流通使用、赋能实体经济为主线”构建数据基础制度。

当前，数据已经全面融入我国实体经济各个领域，成为企业不可或缺的战略资源，实体经济发展已从以初级生产要素投入为主转向依托高层次生产要素为主，数据要素赋能实体经济是大势所趋。要实现数据高效赋能实体经济，应紧扣数据供给、数据流动、数据合规三个关键着力点。

党的二十大报告强调，“加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群”“坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国”。由此可见，我国已明确要将数字经济作为经济高质量发展的重要新动能，也为实体经济的发展厘清了方向。

伴随着多个期货新品种上市，截至2023年年底，我国期货市场总品种数达到131个，覆盖农产品、金属、能源、化工、航运、金融等国民经济主要领域，期货服务实体经济广度扩面。

我国期货市场运行质量稳步提升，2023年前11个月，商品期货市场成交量在全球总量中占比超过七成，防风险能力进一步增强，相关大宗商品期货品种价格基本反映了现货市场供求情况，在保持自身市场稳定运行的同时，积极服务保供稳价大局。同时，市场功能不断深化，期货价格定价影响力不断增强，大豆、有色等品种在维护国家粮食和能源安全上都发挥了积极作用。

作为期货市场专业服务机构，期货公司综合实力进一步增强。数据显示，截至2023年10月底，全国期货公司共有150家，总资产16416.09亿元、净资产1929.04亿元、净资本1170.35亿元，注册资本1140.21亿元。期货公司合规风控水平整体提升，从分类评价结果来看，2023年，期货公司分类评价中A类及以上公司达55家，占比37%。

在我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段的关键时期，发展重心从要素驱动转向创新驱动，从注重规模经济转变为注重质量效益。因此，运用数字化技术发展数字经济，注重数字产业化和产业数字化，并以实体经济为基础，将数字经济和实体经济进行深度融合，以此来推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革，是贯彻落实新发展理念，实现经济高质量发展的关键路径。数字经济和实体经济深度融合具有广阔的发展前景，能够为中国经济的提速换挡和转型升级提供更加可靠的保障，为提升经济运行效率注入数字新动力，这需要国家层面、产业层面、企业层面、个人层面协同推进。

2023年，立足基本国情，聚焦农业强国、制造强国等战略目标，期货行业为实体经济提供了特色化、专业化服务，服务实体经济能力稳步增强。

期货行业服务中小微企业成效进一步显现。据悉，围绕解决中小微企业面临的采购成本上涨、供销衔接不畅等痛点堵点，风险管理子公司积极发挥专业优势，通过基差贸易、仓单服务、含权贸易、场外期权、互换、远期等多种业务模式为企业提供个性化、精细化的风险管理服务方案。

期货行业支持乡村振兴模式进一步成熟。近年来，“保险+期货”项目规模和覆盖面持续扩大，为生猪、玉米、苹果、天然橡胶等18个涉农品种提供风险管理服务，累计承保货值1346亿元。项目覆盖31个省(自治区、直辖市)的1224个县(包括脱贫攻坚、乡村振兴重点县502个)，覆盖农户539万户次，在保障农民收入、服务初级农产品保供稳价、助力乡村产业走向规模化标准化、赋能普惠金融等方面取得积极成效。

从国家层面看，要推动数字技术和实体经济深度融合、共同发展，不断夯实数字产业化基础，加速产业数字化步伐，全面建设新基建，提升整体经济运行效率与质量。习近平总书记指出，要“加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度”。新型基础设施是以新发展理念为引领，以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系，包括信息基础设施、融合基础设施和创新基础设施三大类。新基建是基本保障，将创造巨大的市场空间，加速传统产业数字化升级。

从产业层面看，要推动形成数字化产业链。传统产业通过数字技术改进设计、研发、生产、制造、物流、销售、服务，创造新业态、新模式，实现产业结构调整和创新升级。数字经济和实体经济深度融合的价值主要体现在：一是通过赋智、提质、增值促进传统产业转型升级，直接推动资源产出效率提升，即“技术效应”;二是通过变革传统商业市场，为数字产业化提供市场空间，让资源实现新的更优配置，即“配置效应”。

从企业层面看，要实现企业数字化转型。企业是经济高质量发展的主体，数字经济时代，各个企业都会面对客户的新变化、技术的新架构、行业的新生态，要想持续生存与发展，就必须加强自身能力建设，包括但不限于洞察客户的能力、坚实的技术能力、强大的生态能力和智能化的组织能力。数字经济和实体经济深度融合将为企业开辟新的发展空间，促使企业基于自身特色再造新业务和新业态，并从文化、客户、智能、运营、工作等五大方面加速转型升级，成为适应未来环境的生产和经营主体。

实体经济行业市场机遇分析

当前，数据成为关键生产要素，数字经济正引领新经济发展。2022年底，《中共中央 国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》(简称“数据二十条”)对外发布，系统性布局了数据基础制度体系的“四梁八柱”，加速了数据流通交易和数据要素市场发展。

上期所表示，将打好产品体系攻坚战、对外开放阵地战、服务实体整体战、改革创新主动战、防范风险持久战，向着加快建成世界一流交易所稳步前进，为探索中国特色期货监管制度和业务模式、建设上海国际金融中心作出更大贡献。

抓产业、抓招商、抓项目，既是长线工作，就需要常抓不懈。本次会议的部署更加细化，除了对重点产业链、链长制、链主企业、招商引资、专业园区等关键要素、关键点位进行部署外，还对“量质齐升”进行了更细化的部署：聚焦质量，提出要把好项目投资强度关、产出效益关，提高土地资源利用效率;聚焦数量，提出要扛牢稳增长责任，加强经济运行调度，及时补短板、强弱项，用实打实的工作推动经济持续健康发展。

只有不断壮大实体经济，才能有效释放经济高质量发展的巨大潜力。从2022年起，青岛这座以制造业积蓄底蕴和发展动力的城市，就将实体经济和招商引资作为“三条线”重点工作之首聚力推进，从战略布局到路数打法上高度重视、创新突破。

郑商所表示，聚焦服务实体经济高质量发展，持续强化产品、服务、制度供给，深化高水平对外开放，强化市场一线监管，守牢安全生产底线，努力为服务中国式现代化建设贡献更多期货力量。

充分发挥数据要素作用，推进数字经济与实体经济深度融合，是实现高质量发展的必然选择。为此，“数据二十条”明确指出，“以促进数据合规高效流通使用、赋能实体经济为主线”“构建适应数据特征、符合数字经济发展规律、保障国家数据安全、彰显创新引领的数据基础制度”。

近段时间，多地明确2023年数字经济发展目标和举措，提高数字经济核心产业增加值，因地制宜培育数字产业，推动数字技术与实体经济深度融合。

未来行业市场发展前景和投资机会在哪?欲了解更多关于行业具体详情可以点击查看中研普华产业研究院的报告《2022-2027年中国实体经济行业市场行情监测及发展趋势预测研究报告》。