钛白粉消费量稳定增长

1、全球钛白粉行业概述

从1916年挪威首次将硫酸法用于钛白粉工业化生产以来，钛白粉因其独特的性能优势，迅速取代铅白、立德粉等传统白色颜料，广泛应用于涂料、塑料、造纸、橡胶、化纤等领域。1958年，美国杜邦公司首次运用氯化法生产钛白粉以来，氯化法得以迅速发展，已成为全球钛白粉的主流工艺。如今，钛白粉已发展为工艺成熟、品种齐全、应用面广的精细化工产品，渗透至工业领域的方方面面，其市场景气度和发展态势与社会经济发展息息相关。

根据中研普华研究院撰写的《2023-2028年中国钛白粉行业深度分析与发展前景预测报告》显示：

钛白粉应用场景众多，随着经济发展及人口增加，建筑和基建相关行业快速增长，带动钛白粉产品需求增加。根据美国地质调查局公布的数据，2012-2022年，全球钛白粉产能呈现波动增长的趋势，从2012年的年产能655万吨增长至2022年的940万吨，年复合增长率为3.68%。展望未来，随着全球宏观经济的稳定发展和新兴经济体需求的增加，预计全球钛白粉消费量有望保持持续增长。

钛白粉生产工艺流程长、技术复杂，研究和生产投资较大，国外钛白粉生产工厂规模趋于大型化，产能日益向少数厂商集中。科慕、特诺、康诺斯、泛能拓等跨国巨头占海外产量的90%左右，行业集中度较高，主导着全球钛白粉的供给、价格和发展。

由于涂料行业、塑料行业和造纸行业等下游行业的需求日益增加，全球钛白粉消费量出现稳定增长，2016年至2021年的复合年增长率为3.9%。其后，根据相关专业机构统计及预测，因全球经济低迷等影响，市场需求不及预期，2022年全球钛白粉市场需求量约为690万吨，预计2025年达到750万吨。

图表：全球钛白粉下游应用场景

资料来源：龙佰集团，中研普华产业研究院整理

2、国内钛白粉市场现状

(1)供给分析

中国钛白粉产业始于上世纪五十年代采用硫酸法生产的非颜料级低档钛白粉，锐钛型产品起始于上世纪60年代，金红石型产品70年代初开始开发，但真正形成产业化是在上世纪90年代。1998年以来，中国采取各项政策积极拉动内需，建筑、涂料、塑料、造纸等下游行业发展迅猛，极大地带动了钛白粉行业的发展。

伴随着我国经济的高速发展，我国钛白粉产量和需求量高速增长。根据国家化工行业生产力促进中心钛白分中心的统计数据，我国钛白粉的总产量已由1998年的14万吨增加到2022年的391.4万吨。近年来，行业的总体产能利用率连续多年超过80%，保持在较高水平。

图表：我国钛白粉产量

数据来源：国家化工行业生产力促进中心钛白分中心，中研普华产业研究院整理

国内钛白粉的龙头企业包括龙佰集团、中核钛白、攀钢钒钛、山东东佳、金海钛业等，其中龙佰集团以151万吨的产能位列行业第一。

龙佰集团：龙佰集团股份有限公司成立于1998年，深圳证券交易所主板上市公司，是一家致力于钛、锆产业链深度整合及新材料研发制造的大型化工企业集团，深耕化工行业30余年，钛产业国内龙头企业，2022年钛白粉年产量共98.98万吨。

中核钛白：中核华原钛白股份有限公司成立于2001年，深圳证券交易所主板上市公司，主要从事金红石型钛白粉、氧化铁系颜料的研发、生产和销售，2022年钛白粉产量约33.43万吨。

钒钛股份：攀钢集团钒钛资源股份有限公司成立于1993年，深圳证券交易所主板上市公司，主要从事于钒钛综合利用，经营业务包括钒钛制品生产、加工和应用业务，拥有钛精矿、钛白粉、高钛渣、海绵钛、钛材等系列产品，2022年钛白粉产量约24.35万吨。

(2)需求分析

涂料行业为钛白粉最大下游应用市场，钛白粉作为涂料重要添加剂，不仅可以改变涂料色泽，还可以改善涂料物化性能，增强涂料化学稳定性，进而提高涂料的遮盖力、消色力、防腐蚀性及耐用性。目前，我国已经超越美国，成为全球第一大涂料生产国和消费国，为我国钛白粉行业的发展提供了强有力的支持。塑料行业是钛白粉行业的第二大应用领域，钛白粉能够提高塑料制品的耐热、耐光和耐候性能，是塑料中使用最为广泛的白色颜料。我国塑料行业的蓬勃发展将带动钛白粉产业的发展。钛白粉行业其他下游行业快速发展，钛白粉行业市场容量巨大，发展前景广阔。

图表：2022年国内钛白粉下游应用分布

数据来源：百川，中研普华产业研究院整理

价格：长周期看，硫酸法均价在15000-17000之间波动，锐钛型较之低1000-2000元，氯化法较之高2000元左右。目前价格经过了20-22年冲高回落，随着保交楼和出口向好，叠加原材料维持高稳定，价格处于波动上升的趋势中。预计未来随着下游地产端政策陆续颁布，房屋竣开工面积同比回正，房地产景气度好转，有望拉动钛白粉需求，带动钛白粉价格上涨。

欲了解更多行业的市场数据及未来行业投资前景，请点击查看中研普华产业院研究报告《2023-2028年中国钛白粉行业深度分析与发展前景预测报告》。