2024贷款利率仍有下行空间 贷款行业市场机遇分析

央行发布了2月份MLF操作信息。结合央行前期对外表态释放的信号，市场人士综合分析认为，MLF连续超额续作，银行体系流动性合理充裕，过两天贷款市场报价利率(LPR)还可能下行，5年期以上LPR下降可能性更大。MLF已成为央行向银行体系提供流动性的重要手段，一年多来均为月度超额续作，有效向金融机构提供流动性支持。我国利率政策坚持以我为主，将继续引导社会综合融资成本稳中有降，进一步激发实体经济有效需求，巩固和增强经济回升向好态势。

为确保贷款行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解贷款行业的发展态势，创新前沿热点，进而赋能贷款从业者抢跑转型赛道。

根据可查数据显示，在2017年小贷市场最火热的时候，当年4月25日，央行发布2017年一季度小额贷款公司统计数据报告显示，截至2017年3月末，全国共有小额贷款公司8665家，贷款余额达到9377亿元;而到2023年末，全国小贷机构减少超过3000家。

“主要还是受前几年疫情影响，借款人数量和金额都在减少。一般从小贷机构借款者都是急需资金或者是过桥贷款，借期时间也比较短。而去年我们发现市场上即使从银行出借的消费贷、经营贷客户也不可观，慢慢地我们的业务就少了很多，最后几个股东合计一下就直接把公司注销了。”1月30日，小贷市场发达的苏南地区一家刚注销的小贷机构股东何玉桥如是坦言。

据了解，2005 年 10 月，我国在五省成立了小额贷款公司的试点;2013年之后，当年国务院办公厅对外发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，提出要进一步推动民间资本进入金融业，行业由此迎来“春天”，小贷公司的数量和贷款规模开始迅速扩张;2015年《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出炉后，网络小贷牌照面世，打破了传统小贷牌照仅限于地方展业的限制，可在全国开展业务，极大助力了小贷公司发展。数据显示，2015年—2017年，全国小贷公司最多的时候达到8910家，贷款余额最高近万亿元。

而整个2023年，上交所、深交所则合计核准通过28笔小贷公司ABS项目，拟发行金额合计高达981.33亿元，已经发行的小贷ABS主要集中在网络小贷公司。2023年美团小贷获批250亿元ABS额度;重庆度小满小额贷款有限公司获批240亿元ABS额度;重庆京东盛际小额贷款有限公司获批210亿元ABS额度;三六零网络小额贷款有限公司获批55亿元ABS额度。

“小贷公司通过银行借款、股东借款等非标准化融资形式融入资金的余额不得超过其净资产的1倍;通过发行债券、资产证券化产品等标准化债权类资产形式融入资金的余额不得超过其净资产的4倍。出于业务扩容需要，多家网络小贷公司近年也在同步增资，监管也在进一步开放网络机构融资需求，以此来推动实体经济发展和刺激消费。”操文荣分析称。

2023年三季度末，本外币住户贷款余额79.63万亿元，同比增长5.7%，增速比上年末高0.3个百分点;前三季度增加3.85万亿元，同比多增4370亿元。

2023年三季度末，本外币住户消费性贷款(不含个人住房贷款)余额19.31万亿元，同比增长13%，增速比上年末高8.9个百分点;前三季度增加1.28万亿元，同比多增7655亿元。住户经营性贷款余额21.89万亿元，同比增长18.2%，比上年末高1.7个百分点;前三季度增加2.97万亿元，同比多增6581亿元。

贷款行业市场机遇分析

根据去年年末的数据，江苏、广东、河北、辽宁、广西位居小贷公司数量Top5;而小贷公司贷款余额Top5则分别是重庆、广东、江苏、浙江、四川，其中重庆遥遥领先，接近2400亿元，是第2名广东的两倍多。

去年全年大部分地区的小贷公司数量都在不同程度地减少，比如缩减最严重的新疆、贵州等地区，但北京、海南、西藏仍保持机构数量不变。在贷款余额方面，福建、广东、西藏、山东、吉林这5个地区在整体不景气的情况下，实现了逆势增长，其中福建的贷款余额增长幅度最大，接近15%增幅。

随着互联网金融风口渐热，以网络小贷为代表的小贷公司规模快速增长。2010年及以后，重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司、深圳市中融小额贷款有限公司、重庆星雨小额贷款有限公司、重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司、深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司、重庆度小满小额贷款有限公司等纷纷成立。

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