中国是全球味精核心产地

1、中国是味精主要生产地

味精最早由日本东京大学教授于1908年在海带中提取，并将其命名为“味之素”，成分为谷氨酸钠，后续“味之素”传入中国，国内消费量逐渐上升。1923年中国创办上海天厨味精厂，通过水解法降低味精生产成本，通过更低的价格与出色的广告策略逐渐占领中国市场。1965年后我国味精厂采用粮食(玉米淀粉、小麦等)为原料，通过微生物发酵、提取、精制得到味精，发酵法操作简单、成本降低、纯度提升，国内沿用至今。

伴随着中国改革开放，工业化迅速发展，城镇化率快速提升，1988年，中国宣布取消味精食用限制，国内味精需求量快速提升，国际巨头纷纷在国内山东、天津、沈阳、连云港、成都等地建厂，国产味精品牌西湖、莲花、菱花也相继成立，1992年莲花味精厂通过厂房扩建、引进先进生产设备等方式不断占据市场份额，产量达到6万吨，位居世界第二，此后中国逐渐掌握全球大部分味精产能，成为全球味精定价中心。

根据中研普华研究院撰写的《2023-2028年中国味精行业深度分析与发展前景预测报告》显示：中国味精产能稳定占比全球总产能的70%以上，2022年，我国味精总产能约313万吨，总产量达到263万吨，总体保持稳定增长趋势。

图表：中国味精产能占全球比重

资料来源：中研普华产业研究院

中国为味精主要出口国之一，全球贸易竞争主要中国企业与味之素的市场争夺。由于国内味精规模优势显著，产品价格存在优势，导致欧美地区启动贸易保护措施，2007年以来，欧盟反复对华启动反倾销调查，并于2008年仲裁征收33.8%-39.7%的从价反倾销税，2014年美国商务部终裁中国和印尼味精存在倾销行为，同时征收反倾销税，严重影响国内针对欧美味精的出口贸易，因此中国主要出口至东南亚、非洲、中南美等区域。目前中国味精出口量稳定在2万吨上下,伴随着海外味精产能转移，味精出口需求有望进一步拉动。

图表：国内味精进出口价格

数据来源：海关总署，中研普华产业研究院整理

2、味精产业链分析

我国味精行业产业链分为上游原材料供应企业、味精制造企业、下游食品工业和餐饮业等业态。上游味精制造包括玉米、小麦、淀粉等原材料和煤炭、电力等能源，上游原材料与能源的平稳供给将直接决定味精行业的产能稳定性。2019年以来，由于供需缺口问题，玉米、小麦、煤炭价格均呈现上行趋势，味精制造企业通过提升味精价格转嫁成本。

图表：味精行业上下游产业链

资料来源：中研普华产业研究院

3、味精行业集中度较高

味精生产端历经三次整合，行业集中度极高。自20世纪80年代开始，中国味精行业进入高速发展阶段，2001-2013年中国味精需求量CAGR为7%，地方性味精生产企业加速组建，但产能扩张速度大于市场需求增速，产能过剩现象严重，故2002年至今，行业先后经历三轮整合。

2002--2004年，受环境保护、能源消耗等压力，华东、华南、西南等地的味精生产企业发酵设备陆续关停，部分企业通过采购半成品，保留精制设备与原有的品牌，进行生产与销售。

2007--2009年，国家发改委、国家环保总局发布关于淘汰四类落后产业的通知，味精行业位列其中，在政策推进下，小型味精厂被逐步淘汰，优势企业顺势发起价格战，引导行业重组和洗牌，南方味精企业因利润损失，由单一采购麸酸，变成同时采购大包味精，保留原有品牌困难经营。至2009年，产能10万吨以下的味精厂退出市场，行业出清落后味精产能共17.2万吨，集中度明显提升。

2010--2014年，环保部持续下达多项淘汰产能指标，工业废水处理指标严格化，期间淘汰落后产能75万吨，产能5万吨以下的味精厂全部出清，味精生产企业被压缩至10家上下，阜丰、梅花等头部企业借势扩产能、切割市场。

行业竞争格局“三足鼎立”。2022Q4星湖科技正式收购伊品生物，国内味精制造行业形成阜丰集团、梅花生物、星湖科技的新“三足鼎立”格局，从产能分布来看，2022年阜丰/梅花/星湖味精产能分别为133/105/42万吨，CR3达到89%，行业集中度高，莲花健康、菱花味精、宁夏可可美等企业为行业第二梯队，竞争格局相对稳定。2020年疫情导致下游食品行业及餐饮行业需求减弱，对味精销售及价格带来压力，阜丰/梅花/莲花的味精销售收入均有不同程度的下降。2021年玉米等原材料价格延续上升态势，而由于龙头企业拥有较强议价权，通过上调味精价格成功向下游转嫁部分成本压力，伴随市场需求逐渐恢复，2020-2022年，阜丰/梅花/伊品/莲花味精销售收入稳步提升。

欲了解更多行业的市场数据及未来行业投资前景，请点击查看中研普华产业院研究报告《2023-2028年中国味精行业深度分析与发展前景预测报告》。