新能源汽车动力电池供应短缺 2021年动力电池产量企业份额排行

动力电池之于新能源汽车，犹如发动机之于燃油车。动力电池一直被业内喻为电动车的“心脏”，占据电动汽车成本的40%，其重要性不言而言。

由于近期锂电原材料成本增加，动力电池企业被迫承压。但今年的新能源汽车热同时也带动了对动力电池企业的投资，在这样的双重条件下，动力电池市场的马太效应愈发明显。

新能源汽车动力电池供应短缺

对于整车企业而言，动力电池供应短缺问题对其带来的困扰已经超过“缺芯”危机。当前动力电池处于供应紧张状态，动力电池供应不足已经成为当前主机厂推进电动化战略目标的最大掣肘之一。实际上，受全球电动化进程加速推进等因素影响，主机厂动力电池供应短缺危机早已显出端倪。

新能源汽车销量快速增长，是动力电池供应出现短缺的直接原因。据市场机构EV Volumes统计，2020年全球共销售新能源汽车324万辆，同比增长43%。中国是全球汽车电动化发展浪潮中的佼佼者。中国汽车工业协会统计数据显示，2021年1月~4月，我国新能源汽车产销双双超过70万辆，分别达到75.0万辆和73.2万辆，同比增长2.6倍和2.5倍。

根据中研普华出版的《2021-2026年中国汽车动力电池行业深度调研与发展趋势预测研究报告》显示：

电池短缺问题蔓延至中国汽车制造商。今年3月，中国本土电动汽车制造商蔚来汽车方面也曾对外公开表示其对电池短缺问题的担忧。而根据中国汽车动力电池产业联盟数据，今年前4个月，我国动力电池累计装机量约为31.6GWh，同比增长241%。

今年1月底，在特斯拉2020年第四季度财报电话会议上，特斯拉创始人马斯克表示，旗下首款纯电动卡车Semi将于年内交付，但限制其生产能力的唯一因素即是电池供应。据了解，特斯拉计划为Semi纯电动卡车搭载4680电池组，但目前电池的供应和生产进度远不能支撑其生产所需。与此同时，马斯克表示，即使其电池供应商以最大速度发展，预计在2022年及以后电池供应仍面临严重短缺。

美国最大的汽车制造商通用汽车公司也受到电池短缺困扰。3月初，《华尔街日报》援引知情人士的消息称，通用汽车公司正寻求与韩国合资伙伴LG化学在美国建设第二家电池工厂，以提高其电动汽车的产量。通用汽车首席执行官玛丽·博拉(Mary Barra)表示，电池短缺是通用投资电池制造的原因之一。

目前动力电池主要包括锂离子电池、镍氢电池、燃料电池、铅酸电池、超级电容器。在同体积重量情况下，锂电池的蓄电能力是镍氢电池的1.6倍，是镍镉电池的4倍，是目前最佳的能应用到电动车上的电池。随着新能源汽车产业化进程逐步深入，全球各国及重点企业均加大力度发展锂电池产业动力电池领域，基于新材料和结构的高比能动力电池技术已经成为各国竞争焦点，大力提升目前车用动力电池安全性、寿命、低温特性，降低成本是产业技术发展的方向。

2021年动力电池产量企业份额排行

2020年，全球电池(电动汽车和ESS的电池)出货量达213GWh，同比增长34%。其中，电动汽车板块出货量192.9GWh，占比达90.6%，同比增长30%;ESS板块出货量达20GWh，同比增长81.8%。SNE Research预计，2021年主要电池公司生产线运营情况将显著改善，全球电池(电动汽车和ESS的电池)出货量将达到317GWh，同比增长49%。

2019年，我国动力电池产量累计为 85.4GWh,同比累计增长21%。其中，三元电池产量累计55.1GWh,占总产量的64.6%，同比累计增长40.8%;磷酸铁锂电池产量累计为27.7GWh，占总产量的32.4%，同比累计下降1.2%。动力电池的销量与产量差距并不大。2019年，动力电池累计销量为75.6GWh，同比累计增长21.4%，整体处于正增长态势。数据显示，2020年，我国动力电池装车量累计63.6GWh，同比累计上升2.3%。其中三元电池装车量累计38.9GWh，占总装车量61.1%，同比累计下降4.1%;磷酸铁锂电池装车量累计24.4GWh，占总装车量38.3%，同比累计增长20.6%，是驱动装车量整体同比上升的主要产品。我国2020年动力电池装机量TOP 10企业分别为：宁德时代、比亚迪、LG化学、中航锂电、国轩高科、松下、亿纬锂能、瑞浦能源、力神电池、孚能科技。

数据显示，1-3月，我国动力电池产量累计达32.8GWh，同比增长296.5%;累计销量达23.9GWh，同比增长201.0%;装车量累计达23.2GWh，同比上升308.7%。同时，公开资料显示，今年一季度，以宁德时代、比亚迪、国轩高科、中航锂电等为代表的动力电池企业相继公布了20多个新投建项目，整体投资达1600多亿元，年产能超过350GWh，这表明我国动力电池行业进入快速发展期。

图表：锂电池行业企业结构分析

数据来源：中研普华产业研究院

虽然我国动力电池处于快速发展期，但是优质产能不足，而低端产能过剩。据了解，宁德时代、LG化学、SKI、比亚迪、亿纬锂能、中航锂电、孚能科技、国轩高科、蜂巢能源等动力电池企业从2020年就已掀起了产能扩增热潮。其中，LG化学计划到2023年将产能增至260GWh，宁德时代产能将超过300GWh。

龙头企业扩产的原因在于有大批订单支撑。近几年，电动汽车数量增长对动力电池的需求较为明显，但就整个行业而言，产能过剩，有些企业部分无效产能，需要淘汰。就目前的状况来看，动力电池行业产能总体过剩，结构性失调。具体来说，是产能、项目、投资过剩，而质量、技术、创新能力却不足。新能源汽车对高性能、低成本的电池需求在扩大，但低端产能又很难满足。

近几年动力电池技术迭代较快，而一些企业设备陈旧，无法生产出稳定性较好的产品。此外，新能源汽车市场快速发展的同时，补贴退坡，导致一些弱势车企面临淘汰。行业也在向优质车企集中，对电池产能的要求较高，导致高端需求增加，但高端产能又集中在头部企业，而目前优质产能不足。从整个行业来看，一些尾部企业的设备如果不升级，也是无效产能。

另外，原材料价格的上行，也使动力电池企业承压，加上产能扩张，这就意味着动力电池行业洗牌在加剧。行业对今年新能源汽车、动力电池有巨大升值空间的预期，也拉高了上游原材料价格。中国汽车工业协会数据显示，2020年下半年我国新能源汽车市场开始正增长，全年新能源汽车产销分别完成136.6万辆和136.7万辆，同比分别增长7.5%和10.9%。预计今年我国新能源汽车销量或达180万辆，有望同比增长40%。从历年情况看，虽然原材料价格上涨，但电池价格基本保持下降趋势，而车企较强势，很难转嫁成本，所以不管原材料价格怎样波动，都需要电池企业自己消化上涨成本。在此背景下，尾部动力电池企业生存压力激增。

随着2020年补贴取消，锂电池成本持续下降，新能源汽车作为消费品的性价比优势将逐步体现，渗透率持续提升，加上储能行业即将突破，动力电池在未来十几年内的需求将维持25%以上的高复合增速。预计2021-2025年期间电动车将实现TCO平价，到2025-2030年间，动力电池的价格将降至50-70$/kWh。随着动力电池成本的进一步降低，新能源汽车的使用成本和生产成本不断接近甚至低于传统燃油车，即实现使用全成本平价。而目前，随着新能源汽车保有量的不断上升，新能源汽车产销量增速放缓，动力电池增长受新能源汽车行业影响，增速保持在12%以上。到2025年中国动力电池装机量将达150.4Gwh。

欲了解更多中国汽车动力电池市场发展分析，可点击中研普华《2021-2026年中国汽车动力电池行业深度调研与发展趋势预测研究报告》