我国养老年金保险原保费收入仅占人身保险的2.1% 第三支柱养老保险实施现状分析

国内第三支柱养老保险占比相对偏低

对于个人来说，需要多种方式为自己的养老做好准备，构建个人完善均衡的“养老三支柱”，即“基本养老+企业缴费+个人储备”。如何实现三支柱的均衡发展，“十四五”规划建议中强调要“发展多层次、多支柱养老保险体系”，商业机构在其中应该发挥重要的作用。

国家统计局日前公布的第七次全国人口普查结果显示，我国60岁及以上人口为26402万人，占18.70%。其中，65岁及以上人口为19064万人，占13.50%。与2010年相比，60岁及以上人口的比重上升5.44个百分点。

截至目前，我国已初步形成以基本养老保险为基础，以企业(职业)年金为补充，个人储蓄性养老保险和商业养老保险相衔接的三支柱养老保障体系。不过，各支柱发展存在不均衡问题，第三支柱发展缓慢，占比相对偏低，对养老保障的支撑作用明显不足。

我国养老年金保险远低于美国等的成熟保险市场

第三支柱个人税延型养老保险于2018年5月在上海、江苏、福建(含厦门)和苏州工业园区开始试点。2019年5月为期一年的试点结束后，目前仍未全国推行，试点覆盖地区十分有限，税收优惠力度有限加之操作流程复杂、产品单一，吸引力不足，政策效果未充分显现。2018年8月，公募基金公司首批养老目标基金获批发行。2019年6月，人社部表示符合规定的银行理财、商业养老保险、基金等金融产品都可成为养老保险第三支柱的产品。虽然前期各项工作效果有限，但我国居民个人养老由储蓄养老开始向投资养老转变，全民养老意识有所提高，为“十四五”期间规范发展第三支柱养老保险打下了一定的基础。

数据显示，截至2020年三季度末，我国养老年金保险原保费收入551亿元，仅占人身保险原保费收入的2.1%，远低于美国等已进入老龄化社会的成熟保险市场。换一个视角看，第三支柱养老保障的不完善，恰恰意味着下一步有更大的发展提升空间。

开拓养老市场，发展养老保险是商业保险机构近年来重点关注的业务领域，保险机构纷纷在人力、财力、物力投入上不断加码，近期又有多家险企的保险养老社区密集落成，大有紧锣密鼓加速扩容之势。

第三支柱养老保险未来市场前瞻

毫无疑问，商业养老保险在第三支柱中有其优势：一方面社会发展给商业养老保险市场带来巨大需求，另一方面养老保险政策红利在不断释放。虽然客观环境已经为养老市场新一轮保费增长周期提供了必要条件，但挑战也是巨大的。因为，有市场需求和政策红利，并不等于有成熟繁荣的市场。当前个人养老保险产品普遍存在规模不足、制度不完善、产品标准不统一等诸多问题。

第三支柱即将全面推开，迫切需要相关配套政策及时到位，建议重点关注以下几个方面。其一，个人税优政策全国推开同时考虑进一步提高税优比例。其二，通过政策手段丰富和规范第三支柱产品，大力发展和规范真正具备养老功能的专业养老产品，包括个人养老保障产品、养老理财和基金、商业养老金等，丰富养老产品，促进居民储蓄向投资转化，从而推动第三支柱发展。其三，可以引入互联网、云计算等科技创新手段，政府提供统一规范的购买支付平台，实现购买便捷、流程简单，产品简单易懂、领取便捷。其四，进一步做好投资者教育。金融市场的波动可能会引起投资者恐慌，但大比例配置低风险资产又可能导致未来养老金资产不足，因而需要打造立体化的投资教育体系。

想要了解养老保险行业更多内容详情请点击查看《2021-2026年养老保险行业风险投资态势及投融资策略指引报告》。