光伏产业链一涨再涨 光伏产业链涨价不具备长期存在条件

在SNEC光伏展期间，晶澳科技董事、执行总裁牛新伟接受了证券时报.e公司等媒体的采访。牛新伟认为，当前产业链涨价是产业结构失衡导致的非理性现象，不具备长期存在的条件，价格回归理性行业才能更加稳健的发展。牛新伟介绍，今年晶澳组件出货目标为25-30GW，高标准出货目标30GW。另外，预计至2021年底，晶澳硅片、电池、组件产能将增长至30GW、30GW、40GW，按照原有规划扩充先进产能和海外产能。

根据中环股份的最新价格公告，G1、M6、G12尺寸170μm厚度每片价格分别为5.03、5.13、8.22元;组件厂近期仍持续反映先前硅料、硅片、电池片的快速涨价，慢慢推升500W+单面组件成交价格至每瓦1.75-1.8元、分布式或现货订单则成交在1.8元以上。光伏产业市场行情如何?

现在光伏产业迎来涨价。国内单晶复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交均价分别为10.63万元/吨、10.34万元/吨、10.04万元/吨，环比分别上涨均超过11%。这是多晶硅料价格自去年下半年开启涨价潮以来，成交均价首次突破10万元/吨。

多晶硅料超预期涨价，2020年的国内光伏产业链价格经历了一场过山车式的波动。上半年，在疫情的影响下，行业需求低迷并存在一定的不确定性，产业链价格下滑。但自7月份起，产业链供需矛盾紧张，多晶硅、光伏玻璃、胶膜等材料价格上涨。

光伏产业多晶硅价格的上涨很快引发了连锁反应，硅片、电池片跟涨。不过，根据中国光伏行业协会的统计，去年全年，硅片、电池、组件产品价格仍然维持了同比下降的趋势，符合降本增效的发展方向。但是在多晶硅环节，其价格上涨幅度显著——数据显示，多晶硅料的整体价格从年初的7.3万元/吨，光伏产业上升至年末的8.3万元/吨，上浮13.7%。

实际上，光伏产业在去年第四季度，业内已经开始预警多晶硅料的持续上涨风险。中国光伏行业协会副理事长、秘书长王勃华在回顾2020年光伏行业发展时曾表示，光伏产业链供需紧张已经成为光伏行业当前面临的挑战之一，如硅料、玻璃仍紧缺，各大企业开始纷纷签订长单，保障产品供应。

根据硅业分会的预测，今年全年硅料总供应量约为57万-58万吨(含进口)，已足够保障终端全球160GW的新增装机需求。面对硅料价格连涨，有业内人士认为，硅片龙头对硅料有议价能力，因能从硅料涨价中直接获益，目前没有议价动力，硅片为了保持利润，将光伏产业成本压力悉数传导至下游。

全球前两大硅片龙头目前分别是隆基股份(601012.SH)和中环股份(002129.SH)。今年一季度，隆基股份净利润为25.02亿元，同比增长逾三成;中环股份净利为5.41亿元，同比增长114.58%。

资料显示，隆基股份目前已成为全球太阳能单晶硅光伏产品领先制造商，产业覆盖隆基单晶硅、隆基乐叶光伏、隆基新能源、隆基清洁能源，涵盖光伏产业上下游全产业链。

光伏产业新兴市场如印度等正大力推动光伏发展，随着配套政策及融资手段的完善，将成为下一个爆发的增长点。我国光伏市场虽然面临局部地区限电、补贴拖欠、上网标杆电价下调等问题，但相信政府将通过提升可再生能源附加、优化电站指标规模发放等措施来破解发展瓶颈，而产品价格的持续下降也将抵消电价下调和限电带来的影响。

多家光伏产业企业开始在海外设厂，生产布局全球化趋势明显。在电池组件方面，随着光伏行业的整体好转，以及由于组件价格下降使得光伏发电成本不断逼近甚至达到平价上网，预计全球组件产量继续呈现增长势头，产业集中度呈进一步提升趋势。但仍需注意由于全球主要光伏市场，如日本补贴持续下调、美国税收抵免政策到期等带来的波动影响，企业扩产仍需理性。

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