中国5月进口铁矿环比降8.9% 中国铁矿石价格发展战略研究咨询
能源HuangJiang2021/6/21
中国海关总署公布的数据显示，中国5月进口铁矿砂及其精矿8，979万吨，环比下降8.9%，同比增加3.29%。其中，澳大利亚仍为最大供应国，当月自澳大利亚进口5，780.71万吨，环比减少7.46%，同比下降2.15%。巴西仍为第二大供应国，当月自巴西进口1，496.09万吨，环比降10.77%，较去年同期增加28.85%。
6月21日，商品涨跌分化，黑色系遭遇重挫，铁矿一度跌超5%，焦煤、螺纹、热卷等跌近2%;此外，生猪再创合约新低纪录，日内跌幅超4%。红枣破位大跌，刷新9个月新低。
供应端发运量持续增加符合预期，到港量有所增加，需求端铁水产量连续两周下降，港口库存由于天气原因入库量较少疏港增加，库存降幅扩大，虽然发运到港量增量较大，但由于压港严重未转化成有效库存且港口资源的品种结构性问题仍在，对铁矿石价格支撑较大，但目前限产政策也频出，山西、唐山等地区环保管控加严，对长期铁矿石需求的预期打压较大，短期钢厂高炉检修增多叠加钢厂利润压缩较快对钢厂生产积极性有所影响，铁矿石需求也受到一定影响，但目前铁矿石价格仍处于高基差，高估值的现货由于部分品种紧缺向下跌的驱动不足，铁矿石价格仍较坚挺，预计短期铁矿石价格将持续高位震荡，但临近钢材淡季，需关注成材消费回落和限产执行情况。
中国在过去的20年里，在全球铁矿石贸易中占据着主导地位，也是全球第一进口国，在1998年，中国进口量占全球份额的12%，到2017年时，提升到了72%。
中国对外依存度高。从以上分析可知，铁矿石的生产与需求存在明显的供需错配，因此国家间的进出口总量巨大，全球铁矿石进出口总量约维持在15-16亿吨左右，近些年增速随产量增速放缓而有所放缓。总体进出口格局依旧维持从澳大利亚、巴西向中、日、韩等生铁产量大国进行运输。中国由于自身铁矿石产量少、品位低等特点，成为全球铁矿石进口数量最多的国家。
据钢铁协会监测，2020年7月末中国铁矿石价格指数(CIOPI)为419.51点，环比上升21.19点，升幅为5.32%，较上月收窄6.00个百分点。
其中：国产铁矿石价格指数为367.64点，环比上升32.09点，升幅为9.56%，较上月加大了0.77个百分点;进口铁矿石价格指数为429.32点，环比上升19.14点，升幅为4.67%，较上月收窄7.05个百分点。从全月情况看，7月份CIOPI综合指数平均值为416.80点，较上月上升40.98点，升幅为10.90%。其中：国产铁矿石价格指数平均值为351.51点，比上月上升30.83点，升幅为9.61%;进口铁矿石价格指数平均值为429.14点，环比上升42.89点，升幅为11.10%。据国家统计局数据显示，2019年全年中国铁矿石产量达到了84435.6万吨，累计增长4.9%。截止至2020年7月中国铁矿石产量为7302.7万吨，同比增长0%。累计方面，2020年1-7月中国铁矿石累计产量达到48644.4万吨，累计增长3.6%。
2020年世界主要铁矿石生产商出货量减少，巴西10月份铁矿石出口量3119万吨，同比下降8.6%，环比下降17.6%;澳大利亚10月下旬的铁矿石出口量也出现下降。受此影响，铁矿石到港量减少，导致11月份中国进口铁矿石及其精矿跌破1亿吨，为9815万吨，同比增长8.3%，环比下滑8.0%，连续第二个月环比下降，降至六个月低位。1-11月份，中国累计进口铁矿石10.73亿吨，同比增长10.9%，已高于2019年全年10.69亿吨的进口量。
欧洲和美国严重的钢卷短缺导致钢材价格上涨至2008年以来的最高水平，并吸引了亚洲钢厂的出口兴趣，而且在下半年钢产量回升之前这种情况似乎不太可能改变，这意味二季度将会为钢材出口带来良机。
今年年初以来，美国中西部和北欧热轧卷出厂价飙升。这两个市场的交货期都爆满，许多客户无法及时获得钢材供应。
半导体供应短缺导致美国汽车减产。因此，汽车制造商认为，美国钢价的急剧上涨在很大程度上是因供应不足而不是需求驱动。在欧洲，下游需求较为坚挺，安赛乐米塔尔等大型钢铁生产商的交货已经排到10月份。欧洲和美国的钢价预计将在二季度继续上涨，除了供应短缺因素，这还得益于新冠疫苗接种的支持，这将有助于经济进一步复苏。
韩国免于美国政府对钢材征收的25%进口关税，并一直提高向美国的钢材发货量。日本受到关税的影响，但与美国的汽车制造商和其他高端钢材消费客户有着长期的联系。
海外市场需求和价格回升使中国钢材再获竞争力，因此中国今年钢材出口增长。但5月份中国成品钢材出口环比大幅下滑33.9%至527.1万吨。预计2021年中国钢材出口量同比将大幅增长。
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