投资理财一词,最早见于20世纪90年代初期的报端。随着我国股票债券市场的扩容,商业银行、零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升,“理财”概念逐渐走俏。
正值银行理财产品转型的关键期,打破刚性兑付、产品从预期收益型转向净值型,银行和理财公司面临着不小压力。银行和理财公司要抓紧提升专业能力,丰富产品供给,比如,在不能推出“保本”理财产品的背景下,提升产品创新能力,满足客户不同风险收益偏好等。当前,我国银行理财市场规模超过25万亿元,投资者约5000万人。
近些年来,随着互联网应用的深入,许多理财产品在网络上搭载出现,打破了金融市场的壁垒性,降低了操作难度,让更多人通过互联网平台可以购买到理财产品。在业内人士看来,这意味着此类产品将接纳更多的投资者,此类投资产品能够为闲置资金提供增值机会,不过,相应的劣势是增值幅度不确定,在降低门槛后,客户投资将会呈现分散化的特点,机构的维护成本也将随之上升。
银行在理财领域积累的客户优势明显,所以不少中老年客户倾向于通过银行购买基金,并且客户平均投资规模相对较高。但随着越来越多年轻人下场“养基”,以互联网平台为代表的独立基金销售机构销量增长迅猛。
数据显示,截止2020年末,我国共发行了6.9万只银行理财产品,全年累计募集金额124.56万亿元,同比增长10.59%;银行理财产品存续3.9万只,产品规模达25.86万亿元,同比增长6.90%。
从募集方式来看,公募理财产品是银行理财的绝对主力。数据显示,截止2020年底,公募理财产品存续余额为24.75万亿元,占理财产品存续余额的95.71%。从投资性质来看,我国银行理财产品投资以固定收益类为主,固定收益类理财产品占全部理财产品存续余额的84.34%。
从投资机构来看,2020年我国银行理财市场主体日益丰富,专业化格局逐渐形成。数据显示,截止2020年底,我国共有331家银行机构有存续的理财产品,存续余额19.19万亿元,占全市场74.21%;24家理财公司(含2家外资控股理财公司)已获批筹建,其中20家已正式开业,存续余额6.67万亿元,占全市场25.79%。
在不断推进净值化转型的过程中,银行理财如何丰富产品体系,优化自身布局,进一步做大做强,发挥金融工具优化社会资源配置作用,服务双循环新发展格局,将成为“十四五”时期的重头戏。
欲了解银行理财行业具体详情可点击查看《2020-2025年中国投资理财行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》。

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