稀土永磁概念龙头股需求大涨 2021稀土永磁材料龙头公司增长展望
8月6日,今日稀土永磁板块大幅拉升走强,截止发稿,板块指数上涨近4%,中科三环、中色股份均涨停,银河磁体大涨近20%,金力永磁涨超8%,包钢股份、横店东磁、盛和资源、北方稀土等纷纷跟涨。
消息面上,新能源汽车的驱动电机主要采用钕铁硼永磁体,这种永磁体的综合性能非常好,能够减少电机耗电量,对节能减排具有重大意义。稀土磁性材料(钕铁硼)是电动车驱动电机核心功能材料,稀土永磁材料(钕铁硼)在稀土产业链下游产值占比80%左右,主要应用于传统汽车、新能源汽车、风电、节能变频空调等领域。未来电动车需求的持续爆发将加速增长稀土磁性材料的用量。
当前稀土可类比2015-2016年的锂和2018年的钴,新能源上游材料属性正逐步强化,A股上市公司中,主营为钕铁硼永磁材料的主要有中科三环、金力永磁、宁波韵升、正海磁材、英洛华等。未来十年稀土需求增速或达10%以上,龙头公司对应增速有望超20%。
根据中国汽车工业协会数据,6月新能源汽车产销分别完成24.8/25.6万辆,同比分别增长约1.3/1.4倍,1-6月新能源汽车产销分别完成121.5/120.6万辆,同比均增长约2倍。
新能源汽车单车钕铁硼用量约3-5千克,是传统汽车用量的3-5倍,假设2025年新能源汽车产量达1800万辆,对应钕铁硼需求将达5.4-9万吨,2021-2025年新能源汽车行业钕铁硼的需求年均增速约40%,2025年新能源汽车或将成为稀土下游第一大应用。
钕铁硼稀土永磁材料是我国具备全球竞争力的产业,稀土永磁材料产业已经发展成为非常庞大的战略性新兴产业,中国的稀土永磁产业取得了巨大的成就。
钕铁硼永磁体产业链上游为稀土原材料,而稀土资源十分稀缺,是我国的战略资源,国家每年都会控制开采配额,因此稀土的价格也非常昂贵,特别是重稀土。自2020年以来,稀土价格不断走高,重稀土氧化铽价格最高达到997.5万元/吨,氧化镝价格最高达到309万元/吨,均创出历史新高。
中国稀土价格指数显示,7月以来,国内稀土价格不断攀升,该指数累计上涨20%,创下近三个月新高。自去年年底开始稀土价格进入快速上行区间。值得注意的是,稀土产业链相关上市公司一季度业绩均超预期释放。展望未来,供给端方面,近期工业和信息化系统产业政策与法规工作视频会议提出推动《稀土条例》尽快出台。
从上游供给端的紧缺,再到下游新能源汽车产业的需求持续爆发,未来稀土永磁材料龙头企业将迎来业绩爆发。
欲了解更多中国稀土永磁材料行业发展分析,可点击中研普华《2021-2025年中国稀土材料行业全景调研与投资趋势预测报告》

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