中国正在经历全球规模最大、速度最快、持续时间最长的老龄化过程,老龄化也将成为我国经济发展面临的严峻挑战。数据显示,我国65岁以上人口占比已从2013年的9.7%上升至10.8%。老龄化趋势对养老保障提出更高要求,养老问题的严重性和必要性浮出水面。
我国的养老保障体系包括三大支柱:基本养老保险(国家层面)、企业/职业年金(企业层面)、商业养老保险(个人层面)。目前养老保障仍以基本养老保险为主,企业年金和个人商业养老保险的规模较小。随着我国老龄化趋势加剧,依靠国家养老的难度越来越大。2013-2017年全国养老金基本处于盈余状态,但收支差额逐年降低。
此外,我国养老基金占GDP比重较低,主要原因是二三支柱发展相对缓慢。2019年美国第一支柱养老金的规模为2.89万亿美元,约占GDP比重的13.49%,二、三支柱养老金资产规模合计30.28万亿美元,约占GDP的141.3%,而我国第一支柱养老金资产规模为8.35万亿元,约占GDP的 8.43%,二三支柱规模为2.41万亿元,仅占GDP的2.43%。
报告数据显示,当前我国第三支柱商业养老保险密度仅为339.74元/人。而美国第三支柱个人退休账户(IRA)的养老保险密度高达1258.7美元/人。2020年我国养老保险深度仅为0.48%。相比之下,美国第三支柱个人退休账户的保险深度为2.3%。
对于健康险未来的发展方向,业内人士普遍认为,健康险不能仅局限于传统的风险损失补偿,而要从健康管理、对健康风险进行干预的思路找到新的发展路径。商业养老保险有五大优势:
一是养老目标明确,投保人可以根据自己的经济情况以及想要的养老保障设计养老保险,并且可以灵活地选择保障程度;
二是养老回报明确,规划固定保险金额和缴费时间,到了约定的时间就可以按月领钱;
三是可以强制储蓄,商业养老保险恰恰是有一个强制储蓄的功能,要求投保人必须按时定量交保费。另外,由于退保会有损失,增强了资金使用的专项性和储蓄的强制性;
四是可以发挥“复利”功效,终身型的养老险能够让人活得越久,领得越多,可以部分解决退休后“活得太久”带来的经济压力,这一特点是其他任何理财工具都无法替代的;
五是风险相对较低,最基本的要求是追求本金安全、适度收益、抵御通胀,这与一般资金投资追求收益较大化的原则有所区别。
在政策支持下,商业养老保险市场有望迎来井喷式发展,将对保险业特别是寿险行业形成重大利好。目前我国商业养老保险处于起步阶段,规模较小,未来发展空间较大。
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