中国供应链金融行业现状及发展前景分析

中国供应链金融行业现状及发展前景分析

供应链金融是商业银行信贷业务的一个专业领域(银行层面)，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道(企业层面)。指银行向客户(核心企业)提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。

近年来，在贸易活动增长、融资渗透率提高以及有利的监管环境的推动下，中国供应链金融市场发展迅速。各种供应链交易和业务的增长促使资产持续增长，供应链资产余额从2016年的16.7万亿元增加到2020年的24.9万亿元，年均复合增长率为10.5%，并预计到2021年将进一步增至28.6万亿元。

在政策支持方面，2017年10月13日，国务院办公厅印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》中提出，到2020年，形成一批适合中国国情的供应链发展新技术和新模式，基本形成覆盖中国重点产业的智慧供应链体系。其中，《指导意见》将“积极稳妥发展供应链金融”作为六大重点任务之一，推动供应链金融服务实体经济，有效防范供应链金融风险。

2019年7月6日，中国银保监会发布了《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》，《意见》要求，银行保险机构应依托供应链核心企业，基于核心企业与上下游链条企业之间的真实交易，整合物流、信息流、资金流等各类信息，为供应链上下游链条企业提供融资、结算、现金管理等一揽子综合金融服务。

在政策监管方面，2020年9月22日，八部门联合发布《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，《意见》强调，供应链大型企业应严格支付纪律和账款确权，不得挤占中小微企业利益。各类机构开展供应链金融业务应严格遵守国家宏观调控和产业政策，加强业务合规性和风险管理。

根据《2019中国供应链金融调研报告》数据显示：供应链管理服务公司、B2B平台和商业银行数量规模占据市场前三，合计占比56.86%。

按照参与主体性质来看，在供应链金融的各参与主体中，民营企业是主要参与者，占总体参与主体数量的62%。

按参与主体融资规模来看，参与主体融资规模整体较小，融资规模在1-100亿之间的比例高达75.95%。大多数企业融资规模在1-10亿和10-50亿之间，占比分别为27.21%和24.05%。

供应链金融行业发展前景分析

1、金融机构对供应链金融的需求增加

银行及其他金融机构越来越多利用供应链金融来实现为中小企业提供融资。通常由于缺乏可靠的财务资料及抵押物，金融机构难以评估企业的信用风险，故供应链金融是对金融机构而言是最好的选择，这样可以让金融机构专注于企业的信用状况。截至2020年，中国共有4117家银行，银行提供的供应链金融总金额达17.4万亿元。除银行外，证券公司、信托公司及保险公司等其他金融机构在供应链金融资产证券化过程中也发挥着重要作用。截至2020年，中国共有133家证券公司，68家信托公司和240家保险公司。证券化产品的金额由2015年的近乎为0增至2019年的0.3万亿元，复合年增长率为322%，使得中国供应链金融行业发展前景十分广阔。

2、企业融资困难，对供应链金融需求增大

截至2020年，中国约有3800万家中小企业，占中国企业总数的98%以上。中小企业是中国经济的重要组成部分，在2019年对全国国内生产总值的贡献超过60%。然而，其不断增长的流动资金需求却大部分没有得到满足，从而满足业务需要。2019年仅约30%的社会融资获分配予中小企业。由于缺乏良好的信用、可靠的财务数据和合格的抵押品，中小企业的融资困难重重。即使对于那些能够获得融资的中小企业，其融资成本通常亦介乎10%至20%。中小企业不断在寻找解决方案来更便捷、更高效地获得融资，供应链金融就是其中的一种方式。中小企业对流动资金的需求不断提高，进一步扩大了供应链金融的市场规模。

3、面临问题

虽然中国商业银行在推行供应链金融方面取得了显著成绩，但毕竟供应链金融在中国实践时间较短，一些突出问题，需要进一步去创新和解决。供应链成员企业之间关系松散。中介机构资质参差不齐。商业银行风控体系不够完善。法律法规不够完善。技术支持相对薄弱。然而，国内金融信息技术和电子商务发展相对滞后，供应链金融的信息技术应用水平较国际仍有明显差距。在许多银行的实际操作中，单证、文件传递、出账、赎货、应收账款确认等环节很大程度上仍依靠人工确认，不仅影响了业务执行效率，也在一定程度上增加了银行的操作风险。

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