财富管理转型扛起券商增收大旗 财富管理行业发展现状

财富管理转型扛起券商增收大旗

中国证券业协会近日公布的数据显示，截至今年三季度末，140家证券公司总资产已突破10万亿元，达到10.31万亿元。数据显示，2021年前三季度140家证券公司实现营业收入3663.57亿元，同比增长7%;实现净利润1439.79亿元，同比增长8.51%。前三季度共有124家证券公司实现盈利。

分业务来看，财富管理转型已经扛起了券商增收的大旗。此次中证协数据显示投资咨询业务净收入同比增长最快，达到15.07%;代理买卖证券业务净收入也有不俗的增长，达到11.19%，此外资产管理业务净收入也增长了3.28%。

有分析认为，当前阶段证券行业主要业绩增长点在于，经纪业务向财富管理模式转型所带来的长期利好，主要原因是居民存款逐渐从带来较低回报和流动性的银行，转向能带来较高回报和高流动性的股市趋势不变，叠加券商基金投顾试点扩张和逐渐扩大的基金保有量，证券业景气度不断上升。

据中研产业研究院报告《2021-2026年中国财富管理行业发展前景及投资风险预测分析报告》分析

随着我国经济结构转型升级、利率市场化改革深化的背景下，我国商业银行传统存贷业务面临较大的压力，转型迫在眉睫。财富管理业务本身具有轻资本、弱周期、护城河高等优势。同时，财富管理业务可以为公司沉淀大量的低成本存款，提高客户的品牌忠诚度与综合贡献度，因此近年来财富管理业务已逐渐成为我国商业银行战略转型的重点方向。近年来，财富管理业务已成为我国商业银行战略转型的重点。

财富管理行业发展现状

从全球的财富管理现状来看，不仅是我国，甚至是整个亚太地区，居民的创造财富的能力都已经远远超过了管理财富的能力。从资产配置结构来看，目前亚太地区仍以储蓄(现金+存款)为主，达到24.96万亿，占比高达65%，而权益类资产和债券类资产合计13.44万亿，占比仅35%，显著低于全球平均水平(60%)，相较于北美地区(86%)更是差距明显。2006年时，中国个人可投资金融资产总体规模只有25.6万亿元，2018年这一数字达到约150万亿元，预计2023年这一数字将达到243万亿元。财富管理行业蕴藏着巨大的发展空间。

国内财富管理机构几个比较明显的变化趋势，第一是从卖方逻辑向买方思维转变，不光是卖产品，还从客户利益角度提供配置服务、咨询;第二是对高端客户的定制化、个性化服务趋势越来明显;第三，传统金融机构融合第三方打造平台，提供生态化、开放化的平台服务。

券商经纪业务未来核心增量在于财富管理与机构经纪业务。第一，2020年以来受益于居民理财积极性的提升，券商财富管理转型明显提速，上半年代销金融产品业务收入同比增长118%;第二，券商结算模式有助于形成PB一体化服务，提升机构业务对券商业绩的支撑;第三，预计未来十年代销金融产品业务净利润增长3.3倍，代理买卖证券业务净利润增长1.87倍。

想要了解更多财富管理行业的发展前景，请查阅《2021-2026年中国财富管理行业发展前景及投资风险预测分析报告》。

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