2022年健身行业现状及发展前景分析

财务公司行业研究报告

发展现状 近些年来，财务公司行业不断提升自身发展质量与发展内涵，在持续扩大传统业务规模的同时，丰富新的产品与服务，契合实体企业需求，与集团主业进一步深度融合。2020年中国经济运行逐季改善、逐步恢复常态，脱贫攻坚战取得全面胜利，决胜全面建成小康社会取得决定性成就。2020 年中国国内生产总值高达 101.6 万亿元，首次突破百万亿元关口，比上年同比增长 2.3%。在实现“十三五”时期发展目标以及全面建成小康社会之际，中国面对新冠肺炎疫情冲击和复杂的国内外环境，提出了加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。面对日益复杂的国内外形势，尤其是新冠肺炎疫情的冲击，企业集团财务公司作为我国金融体系的一个重要组成部分，服务国内 200 多家大中型企业集团及其所属 20多个重要产业，认真贯彻党中央、国务院的各项方针政策，坚决贯彻疫情防控和复工复产政策，有效落实稳健货币政策和积极财政政策，不断优化服务、深化转型、严控风险、挖潜增效，将挑战化为机遇，切实提升发展质量，为集团经营、产业升级和实体经济发展提供了重要的支撑作用。 市场容量 2020年财务公司整体经济经营状况良好，财务公司资产与负债整体保持平稳增长，资产负债匹配程度良好。2020年，财务公司行业总资产持续保持平稳增长态势，表内资产规模达到7.82 万亿元，同比增长 11.41%，总资产占银行业金融机构的比重达到2.44%。面对新冠肺炎疫情带来的冲击，财务公司行业多措并举，着力提高负债规模并匹配资产配置，2020年末行业负债余额6.72 万亿元，同比增长 11.52%。在资产方面，面对新冠肺炎疫情对实体经济产生的冲击，财务公司行业主动担当，加大信贷投放力度，年末各项贷款余额达到 3.68 万亿元，同比增长 10.97%。财务公司着力降低贷款利率，全年贷款收益率为4.00%，较 2019 年下降 0.31 个百分点。在负债方面，2020 年末各项存款余额为 6.39 万亿元，占比达 95.14%，同期同业负债业务占比有所下降。2020 年财务公司行业营业净收入为 1373.81 亿元，比 2019 年下滑 3.33%；全行业实现利润总额 1106.93 亿元，较 2019 年增长 3.29%。 截至2021年第二季度，中国财务公司行业资产规模达到约76228.26亿元。其中，现金及存放央行款项规模达约4411.73亿元，贷款（含贸易融资和贴现）规模幅度保持稳定，达到约37636.16亿元。2021年二季度财务公司行业利润总额580.92亿元，其中净利润约438.88亿元。 发展方向 “十四五”期间，我国财务公司行业的货币金融环境将有所改善，但从严监管的主旋律不会发生动摇。货币方面，市场利率下行，同业竞争加剧，获利空间收窄；信贷方面，不良资产率上升值得警惕；投资方面，固收市场利率走低，债券市场违约陡增，固收产品配置难度加大；外汇方面，中美货币政策边际分化、汇率双向波动与外汇管制等因素叠加，加大了外汇业务操作风险管理的难度。同时，财务公司行业生态圈的构建已是未来大势所趋，许多金融机构和各类社会中介机构的产业金融生态正逐步成型，未来财务公司应当以更加开放的姿态深度参与行业生态圈的整合。最终，以提升资金效率、解决融资需求、降低成本、优化资源配置为突破口好地服务主业。 发展趋势 随着国家供给侧结构性改革的推进，产业转型升级的深化，“一带一路”战略的实施，利率和汇率市场化进程的加速，新兴金融业态的兴起，多层次资本市场的发展，宏观审慎监管政策的出台，财务公司经营环境发生深刻变化。新形势下财务公司发展趋势体现为“五个转变”，即服务重点向支持“供给侧改革、‘一带一路’、产业转型升级”转变；服务理念向强化“战略眼光、风险意识、创新精神”转变；服务方式向深化“集约化资金管理、集成化金融支持、集团化金融机构”转变；服务路径向打造“多元化金融产品、个性化解决方案、链条化客户资源”转变；服务模式向探索“持牌司库型、产业银行型、综合服务型”转变。受新冠肺炎疫情影响，2020年中国财务公司利润总额仍突破1100亿元，据中研普华测算，到2024年财务公司利润总额预计将超出1300亿元。 面临的挑战 目前中国金融法律体系尚不健全，财务公司的成立与业务发展面临重重困难。财务公司是全牌照，但落脚点在集团内部，在业务规模上产生了天花板。很多产品财务公司都可以做，服务范围上需要适度的突破，而且短期流动性管理工具对财务公司限制也很多、监管过严，制约了财务公司的发展。在国内经济结构面临转型升级、金融改革持续深化的新形势下，财务公司的风险管理被赋予了更为重要的责任，同时也面临着更多的机遇和挑战。对于行业而言，通过产融互动，提高自身风险控制能力有助于集团产业效能的提升，已经成为企业集团转型发展不可或缺的重要支撑。当前，行业主要面临着信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、利率风险、法律风险等，风险因素逐渐增多。 本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家财政部、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、国际金融组织（IFC）、世界银行、中国银行保险监督管理委员会、中国财务公司协会、中国行业研究网、全国及海外多种相关报刊杂志以及专业研究机构公布和提供的大量资料，对中国财务公司及细分业务的发展状况、上下游行业发展状况、竞争替代产品、发展趋势进行了分析，并重点分析了中国财务公司行业发展状况和特点，以及中国财务公司行业将面临的挑战、企业的发展策略等。报告还对全球的财务公司行业发展态势作了详细分析，并对财务公司行业进行了趋向研判，是财务公司经营企业、服务、投资机构等单位准确了解目前财务公司行业发展动态，把握企业定位和发展方向不可多得的精品。

文教财务公司2021-12-02