光伏玻璃密集投产 纯碱景气度普遍被看好 纯碱发展前景预测
石化ZhouJiaLiang2022/1/12
光伏玻璃密集投产 纯碱景气度普遍被看好
在全球碳中和的大趋势下，光伏发电或将成为未来最重要的能源来源，光伏需求快速提升，光伏玻璃的需求也随之大增，并将会有一个长期增长的趋势。2020年四季度光伏抢装明显，造成光伏玻璃短缺，价格飙涨，随后工信部发文放开光伏玻璃产能限制，全力支持光伏行业发展，我国光伏玻璃产能占全球90%以上，肩负全球光伏行业发展重任。
在光伏玻璃密集投产的情况下，作为重要原料，纯碱景气度普遍被看好，2021年纯碱价格最高达到3700元/吨。
在供给端，2021年纯碱行业产能出现2016年以来首次负增长，12月20日连云港碱业产能退出以后，全年产能净减少154万吨，同比降幅4.64%。2022年纯碱行业只有少量增产计划，且大多计划在年底完成。全年纯碱行业潜在新增产能460万吨，但能实际投产的或不足100万吨。
需求端，2020年，纯碱表观需求量为2657万吨，对应光伏玻璃需求仅为162万吨，截至2021年10月底，光伏玻璃日熔量为4.31万吨，对应纯碱年化需求为315万吨。预计2022年，光伏玻璃对纯碱的需求至少较2020年增加153万吨。
据中研产业研究院报告《2021-2025年中国纯碱行业深度发展研究与“十四五”企业投资战略规划报告》分析
2013年至2014年，纯碱产能持续增加，行情趋于低迷。行业在2015年经历一轮自发去产能，纯碱产能降至2907万吨/年并2016-2018连续三年保持了低增长态势，价格得以高位运行，行业利润得到改善。2019年纯碱行业新增产能188万吨达到3247万吨，产量增幅为6.8%;2020年纯碱产能在此基础上进一步增加为3317万吨。2021年纯碱产能有新投产有退出，年末产能3293万吨。预计在老旧的低能效产能的退出和更新的共同影响下，2022年纯碱行业产能将保持平稳态势。
纯碱行业产能集中度比较高，厂家的话语权比较强。100万吨以上(包含100万吨)生产厂家有13家，这13家厂家累计产能2080万吨，占比在64.06%;产能在60万吨-90万吨之间的厂家有12家，累计产能770万吨，占比在23.71%;60万吨以下产能生产厂家16家，累计产能397万吨，占比仅有12.33%。
我国是纯碱的净出口国，2017年至2020年我国的净出口量分别为137.83万吨、108.47万吨、124.84万吨和102.2万吨。从这个角度看，国内纯碱产业处于供过于求的状态或者国内纯碱价格相对于国际价格有一定优势。2020年纯碱延续原有供需格局，同时呈现出进口量有所增加而出口量逐步缩减的现象。这一现象部分原因可以归因于下游工业生产等经济活动恢复较好，对国际纯碱的需求有所提高。
受海外疫情大面积扩散、海运费高企等因素影响，2021年纯碱进出口量均有一定程度下滑。随着国际疫情防控形势的好转，纯碱国际贸易将趋于便利，价格从高位回落后纯碱的出口量有望获得显著提振。
现阶段，由于产能过剩、国家环保政策日益严格等因素的影响，我国纯碱市场发展有所放缓，但未来随着产能的进一步优化，以及市场需求的不断扩大，我国纯碱行业发展将持续向好，并且在国际纯碱市场上也具有较强的话语权。另外，玻璃作为我国纯碱的主要下游市场，随着近年来房地产市场的逐渐回暖，我国玻璃市场需求不断提升，进而促进我国纯碱市场的持续发展。
想要了解更多纯碱行业的发展前景，请查阅《2021-2025年中国纯碱行业深度发展研究与“十四五”企业投资战略规划报告》。
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