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钯金价格疯涨接近六个月来最高水平 2022钯金市场供需现状及价格预测

金融WuYaNan2022/2/28

钯金价格疯涨接近六个月来最高水平

受俄乌冲突影响,目前,金价已接近八个月以来的最高水平。比黄金更贵的钯金也在疯涨。由于俄罗斯是钯金的最大生产国,出于对战事的关注,钯金上涨3.6%。去年,俄罗斯生产了260万盎司钯,占全球矿产量的40%。数据显示,钯金价格为每盎司2441.22 美元,接近六个月来的最高水平。

钯金作为贵金属品种之一,钯金主要被用于汽车催化式排气净化器中,用来净化尾气。随着各国政府(尤其是中国政府)收紧法规以遏制汽车污染,迫使汽车制造商增加贵金属的使用量,贵金属的使用量也在不断增加。钯是与铂金、钌、铑、锇和铱等金属同族的稀有金属,钯目前是四种主要贵金属中最有价值的一种,严重的短缺将其价格推高至创纪录水平。这种金属主要在俄罗斯和南非开采,主要是从铂金或镍等其他金属开采业务中提取的副产品。

出口价值最高的钯金的15个国家和地区:

俄罗斯:64 亿美元(占钯金出口总额的 20.7%)、英国:54 亿美元(17.4%)、美国:54 亿美元(17.2%)、南非:36 亿美元(11.5%)、意大利:21 亿美元(6.8%)、德国:20 亿美元(6.6%)、比利时:17 亿美元(5.5%)、瑞士:12亿美元(3.9%)、日本:7.079 亿美元(2.3%)、中国香港:6.749 亿美元(2.2%)、挪威:4.915 亿美元(1.6%)、中国:1.731 亿美元(0.56%)、韩国:1.545 亿美元(0.5%)、奥地利:1.046 亿美元(0.44%)、新加坡:1.022 亿美元(0.4%)。

2022钯金市场供需现状及价格预测

2020年钯金价格暴跌26%,与多数大宗商品的强劲上涨形成鲜明对比。在跌幅方面,只有铁矿石和白银的跌幅与之接近。摩根士丹利本月在一份报告中表示,汽车生产的反弹应会在2022年推动钯价上涨。该行预计,明年价格平均将达到每盎司2100美元,而目前现货市场的价格约为每盎司1800美元。

Cooper称:"自9月中旬以来,钯金的战术仓位一直在做空,而汽车需求进一步下调可能加剧了近期看跌情绪,除此之外,随着供应链复苏,被压抑的需求可能会反弹,从而推动下半年的价格上涨。

从大陆的角度来看,欧洲供应商在2020年期间销售了价值最高的未锻造或粉状钯出口,出货量价值 174 亿美元,占全球小计的 66.1%。排在第二位的是北美出口商,占 16.7%,领先于来自非洲的 11.3% 的未锻造或粉状钯金出口量。

全球芯片短缺影响了这两种用于汽车生产的金属的需求。铂金和钯金的下跌与标普高盛商品指数(SPGSCI)形成了鲜明对比,该指数今年迄今上涨了28%,有望实现2009年以来的最大年度涨幅。近几年,随着汽车市场不断发展以及越来越严格的排放限值影响,钯金需求持续增加。

根据世界铂金投资委员会的最新报告,铂金和钯金明年可能会进一步下跌,因为主导2021年的许多趋势预计将延续到明年。预测,今年铂金供应过剩76.9万盎司,明年将过剩63.7万盎司。

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风险投资行业产业战略

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