三季度规模近30万亿元 银行理财持续扩容

三季度规模近30万亿元 银行理财持续扩容

三季报披露理财业务数据的上市银行有9家，存续的理财产品余额均实现了增长，其中杭银理财较年初增速最快，达28.57%，招银理财仍一骑绝尘，管理的理财产品余额达到了2.96万亿元。

同时，普益标准数据显示，三季度银行理财规模小幅上升，逼近30万亿元，但新发产品数量环比减少，平均业绩比较基准环比下跌，同时，理财产品收益率也再度回调，理财子公司产品的破净规模也先降后升，于9月末达到了4061亿元。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2027年银行理财产品市场投资前景分析及供需格局研究预测报告》显示：

银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。

从发行数量来看，全年发行约产品约4.8万只，发行节奏前高后低。据统计，2021年全年，剔除迁移产品后，全市场新发行银行理财产品数量为48069只，较2020同比减少37.4%。

2021年全年，中国银行累计发行理财产品2359只，排名第一，渤海银行发行958只排名第二，中银理财发行955只排名第三，中国银行及其理财子公司产品发行数合计大幅领先其他机构。

银行理财积极“试水”公募REITs

在各路资金的追捧下，今年公募REITs产品突破20只，认购规模迭创新高。除了券商、公募、保险资管、信托计划、私募、期货资管计划争相线下询价外，多家银行理财机构也积极投资公募REITs，且有多只基础设施理财产品陆续成立。

目前共有5家银行或其理财子公司参与了公募REITs产品，累计获配1.27亿份，其中包括了北京银行、广发银行、广州银行、苏州银行、中国银行理财子公司——中银理财，并涉及多个银行理财产品。

银行理财营销借势“双11”

“双11”预售开启当天，平安理财推出“双11理财精选”，包括“新安鑫64号触盈封闭混合类”等1年期及以上产品、部分定开类理财产品以及多款灵活持有类产品，主打起购门槛低、“理财入门必备”等卖点。

光大理财则强调做好“双11”期间财富积累的重要性，并介绍“阳光金15M创利稳进7期(封闭式)”产品，主打“配置稳健”“资产优质”“封闭运筹”等特征。

招银理财配合“双11”预售活动发布的理财产品购买清单中涵盖4款1年期及以上产品。

在居民理财意识觉醒、投资需求强烈的当下，大型购物节期间，分享理财“购物车”成为“新潮流”。贝塔财富管理研究提示称，全民理财时代，投资者应警惕成为理财“购物狂”。

持续提升银行理财产品服务实体经济质效

日前，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告(2022年上)》显示，截至今年6月底，银行理财产品支持实体经济资金规模约25万亿元，为中小微企业发展提供资金支持超3万亿元。银行理财市场服务实体经济的水平持续提升。

截至2022年6月底，理财产品持有AA+及以上级别信用债规模达13万亿元，占持有信用债总规模的85%。今年以来，受制于投资者风险偏好及市场风险，高配高信用等级信用债无可厚非。不过，从配置效率看，大资管时代，险企、公募等机构“抢食”高等级信用债，推高了债券价格，降低了投资收益。此外，高信用等级债的发行主体集中于各行业头部企业，在这一配置格局下，中小企业融资需求受到抑制。

目前，银行理财产品可投资的资产除了债券及权益资产之外，还包括同业存单、非标准化的债权计划、QDII、金融衍生品等多品类。未来，理财产品可以强化多资产组合投资策略，降低对单一品种的依赖，提高投资收益，增大服务实体经济的深度与广度。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2022-2027年银行理财产品市场投资前景分析及供需格局研究预测报告》。