定点零售药店开通门诊统筹服务 连锁药房有望获得更大增量市场

2月16日，医药商业概念股集体拉升。截至收盘，药易购涨超10%，英特集团涨停，第一医药、漱玉平民、健之佳等跟涨。消息面上，国家医保局2月15日发布《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》，支持定点零售药店开通门诊统筹服务。

业内人士表示，零售药店打通门诊统筹通道后，考虑到医疗机构的药占比要求与零售药店的便利性，处方外流进展有望大幅推进。龙头连锁药房规范性更强、基础条件更完善，有望快速受益，处方外流的增量市场与客流的增加或持续推动零售药店业绩高增长。

定点零售药店开通门诊统筹服务

为更好推进职工医保门诊共济保障机制改革，国家医保局15日印发《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》(以下简称《通知》)，明确各级医保部门要采取有效措施，鼓励符合条件的定点零售药店自愿申请开通门诊统筹服务。

《通知》明确，申请开通门诊统筹服务的定点零售药店应当符合相关要求，能够开展门诊统筹联网直接结算。统筹地区医保部门要优化申请条件、完善服务流程，及时为符合条件的定点零售药店开通门诊统筹服务。

《通知》完善了定点零售药店门诊统筹支付政策，明确参保人员凭定点医药机构处方在定点零售药店购买医保目录内药品发生的费用可由统筹基金按规定支付。定点零售药店门诊统筹的起付标准、支付比例和最高支付限额等，可执行与本统筹地区定点基层医疗机构相同的医保待遇政策。

在加强处方流转管理方面，《通知》明确要依托全国统一的医保信息平台，加快医保电子处方中心落地应用，实现定点医疗机构电子处方顺畅流转到定点零售药店。定点医药机构可为符合条件的患者开具长期处方，最长可开具12周。

根据中研普华研究院《2023-2028年中国药店市场深度全景调研及投资前景分析报告》显示：

截至2021年9月，全国共有零售药店58.65万家，较2020年底增长5.89%，其中连锁药店企业数量整体呈上升趋势，截至2021年9月，我国共有零售连锁药店总部6658家，较2020年末增加5.72%。连锁药店门店数量也逐年增长，2019年已接近30万家。2020年以来疫情扰动导致连锁药店门店数量增速现下行趋势。截至2021年9月我国连锁药店门店数量达33.53万家，较2020年增长了7.15%。

连锁药店即将步入万店时代。目前连锁药店企业中老百姓率先突破万店，益丰、一心堂及大参林总店数均已超8000家。截至22H1，老百姓总店数达10009家(含2755家加盟店)，益丰为9200家(1516家加盟店)，一心堂8990家，大参林8896家(1376家加盟店)。

连锁药店行业格局正发生改变，按2021年年报数据，六家上市连锁药房企业门店总数近5万家。不过与西方发达国家香相比，我国零售药店市场集中度仍有待提升。

对于头部企业来说，现在正是医药零售行业整合的窗口期，未来连锁化程度会进一步提高。同时疫情也带来消费者习惯的改变，线上渠道的业务在快速增长，推动了线上线下一体化的进度。

为推动行业集中度进一步提升，一系列政策出台鼓励零售药店行业加快整合。对此，2021年商务部发布《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》，其中，按照2025年“零售连锁化率接近70%”的高质量发展建设目标，以60.65万家药店作为基数推算，单体药店的门店数量将在未来三年缩减至18万家左右，对比现在约25万家数量，或锐减约7万家。

根据BCG调研，2015年到2020年，中国在线零售处方药销售额实现了年复合增长率53%的高速成长。其中，2019年到2020年增速尤为可观，高达79%，2020年市场规模则达到250亿元。预计未来随着线上问诊量的攀升，处方药线上销售量仍将保持高速增长。

目前中国仍呈现“两高两低”的形态：其中中国处方药零售占比和规模效应目前仍有较大提升空间，与发达国家还存在一定差距，但人均零售药房数量已经逐步接近发达国家水平，且药品零售市场规模增速仍将持续保持较高水平，未来发展势头可期。

从行业发展来看，零售药房普药销售额占比已经较高，而特药占比目前仍普遍较小。未来，随着零售药房专业化趋势持续，普药和特药占比将继续攀升。此外，作为处方药“医药分家”的重要渠道，高值新特药直送平台(DTP药房)也不断高速发展，在药房数量和新特药经营品种方面均有大幅提升。

连锁药房有望获得更大增量市场

据了解，老百姓、益丰药房的连锁门店数均已经突破1万家，一心堂、大参林也接近步入“万店阶段”。在业界看来，通知将进一步为上述连锁药房打开更广阔的市场。

一家连锁药房龙头企业相关负责人认为，新政对药店提出了更高要求，并将加强监督和考评，鼓励规范运营，这对连锁药房龙头企业更为利好。

通知显示，申请开通门诊统筹服务的定点零售药店应当符合医保部门规定的医保药品管理、财务管理、人员管理、信息管理以及医保费用结算等方面的要求，才能开展门诊统筹联网直接结算。同时，通知提出，要加强对纳入门诊统筹管理的定点零售药店的监管考核，开展年度绩效评价，健全退出机制，实现“有进有出”的动态管理。

此外，通知明确要加强基金监管，通过日常监管、智能审核和监控等多种方式，严厉打击定点零售药店欺诈骗保等违法违规行为。

国金证券认为，一方面，通知鼓励主动申请定点零售药房开通门诊统筹服务，并对申请条件做出明确限制，利好头部药房发展;另一方面，完善定点零售药店门诊统筹支付及配套政策，药店在终端药品销售的重要性及地位进一步提高，将加快推动处方药流转。

《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》提出，到2025年，培育5至10家超500亿元的专业化药店，药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额65%以上;药品零售连锁率接近70%。

中信证券研报认为，未来全国存量医保门店面临规范化洗牌，单纯依靠地域和固有医保资源的中小连锁经营压力加大，行业集中度有望加速提升，有能力和资格对接门诊统筹的门店将持续向头部企业集中。

《2023-2028年中国药店市场深度全景调研及投资前景分析报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。