2023煤炭深加工产业投资与发展趋势

我国富煤、贫油、少气。从资源储量来看，煤炭占我国已探明化石能源资源总量的94%左右。从替代能源的发展趋势看，2020年可再生能源发电量占全社会用电量比重仅29.5%，短期内大幅提高有较大难度。这决定了煤炭在我国能源结构中的主体地位短期内难以替代。

2023煤炭深加工产业投资与发展趋势

临近岁末，一批煤化工项目再获进展，即将在来年“大干一场”：宝丰内蒙古300万吨/年烯烃项目环评获批，这是目前全球单厂规模最大的煤制烯烃项目;新疆慧能1500万吨/年煤炭分级分质梯级利用项目，于12月1日起就社会稳定风险分析征求公众意见;国家能源宁煤集团规划新建一套年产360万吨的煤制烯烃装置，注资高达211亿元……

从多地最新发布的规划可窥见产业发展的热度。“十四五”期间，云南将继续强化煤炭清洁高效利用，逐步推广“分质分级、能化结合、集成联产”的新型煤炭利用方式;河南将现代煤化工产业链列为8个具有引领性的特色化工产业链之首;贵州煤化工产业工业总产值将达到600亿元，新型煤化工产品比重提升到50%以上。

装置大型化、产业集群化，是煤炭清洁高效利用的重要方向与发展趋势所在。装置分散了，形不成规模化和集聚效应。如果做到了每一个基地、每一个园区，甚至每一套生产装置、每一条产品链，都能发挥出最充分的效果，不仅节省资源、降低成本，还会产出最大化、效益最大化。

除了企业，此番思路在多地发布的产业规划中也有体现。例如，近日公布的《贵州省煤化工产业发展规划(2022年修订)》就提出，当地煤化工产业存在整体效能不高、产业集中度不高等问题。对此，将按照“专业化、大型化、集约化、一体化、现代化”方向，主要任务之一就是推动产业集聚融合发展。

2023煤炭深加工产业转型升级趋势

煤化工技术是指以煤为原料生产各种能源或化工产品的工艺过程，一般包括煤炭转化和 后续加工 2 个环节。煤化工产业可以分为传统煤化工和现代煤化工，现代煤化工是煤炭 清洁高效利用的重要途径。传统煤化工主要包含煤炭炼焦、煤制合成氨、煤制甲醇、煤 制电石-乙炔-聚氯乙烯等。现代煤化工是指以煤为原料，通过技术和加工手段生产替代石化产品和清洁燃料的新兴产业，主要包含煤直接液化、煤制烯烃、煤制乙二醇、煤制 天然气等。

近年来我国化工用煤量整体呈增长态势，传统煤化工中尿素和电石产能受指标限制，行 业内存量优化，对烟煤/无烟煤需求降低。现代煤化工产品产能稳步扩展，对烟煤/无烟 煤需求增强。

“能耗双控”政策指推动单位 GDP 能耗降低和控制能源消费总量，是实现碳达峰碳中 和目标任务的关键支撑，国家对于“能耗双控”政策力度不断加强。同时，2021 年 12 月中央经济工作会议上指出“新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制”， 此政策有望实现燃料煤和原料煤“区别对待”，有望推动煤化工产业转型升级，加快淘汰 落后产能，低成本高效率龙头有望胜出。

煤化工原料是煤炭，在制取化学品过程中，碳排放量远高于以天然气和石油为原料的项目，减碳挑战更为艰巨。“以合成氨和甲醇为例，以煤为原料的吨氨、吨甲醇，二氧化碳排放分别是4.5吨、2.9吨，以天然气为原料生产分别是3吨和1.1吨，煤头合成氨多排50%、甲醇多排1.6倍。可以说，节能降碳是煤化工产业目前最重要的任务。”

事实上，部分企业已开始着手应对减排压力。以宝丰内蒙古300万吨/年烯烃项目为例，其也是全球目前唯一的规模化用绿氢替代化石能源生产烯烃的项目。

充分利用煤化工项目碳排放浓度高、集中度高、易于低成本捕集的优势，正在推进百万吨级碳捕集、利用与封存不同地址条件选址及关键技术研究，为碳中和阶段启动大规模减碳提供支撑。此外，公司还在探索二氧化碳资源化利用新途径，包括制合成气、绿色甲醇、可降解塑料等，建立技术储备。

根据中研普华研究院《2023-2028年煤炭深加工行业市场深度分析及发展策略研究报告》显示：

据国家统计局数据，1月至11月，我国生产原煤40.9亿吨，同比增长9.7%，煤炭产量同比增长3.6亿吨。

据中国煤炭工业协会统计与信息部初步统计，2022年，全国原煤产量超5000万吨企业15家，与去年持平。产量合计约为25.9亿吨，较去年增加约1.3亿吨，增长约4.5%，占全国原煤产量的58%左右。

在全国经济增速回落，前11个月火电同比增长0.8%，水泥产量同比下降10.8%，钢铁产量同比下降的情况下，煤炭产量大幅增长显得不甚合理。“主要下游行业发展情况并不支撑当前煤炭消费大幅增长。”中国煤炭工业协会纪委书记张宏表示。

之间的矛盾，张宏分析可能有3个影响因素，即“表外进表内”、煤炭发热量下降、库存增加。从实际消费来看，2022年煤炭消费增量并不多，而是逐渐把煤炭市场供需的“水分”挤干了。

2022年，全国年产原煤超亿吨企业达到7家，分别是国家能源集团、晋能控股集团、山东能源集团、中煤集团、陕煤集团、山西焦煤集团、潞安化工集团。其中，国家能源集团原煤产量超过6亿吨;潞安化工集团原煤产量首次超过亿吨，成为我国第七家年产量超亿吨企业。七大集团产量合计约为20.5亿吨，较去年增加约1.1亿吨，增长约7%，占全国原煤产量的46%左右。

2022年，全国原煤产量超5000万吨(不含亿吨以上)企业为8家，产量合计约为5.4亿吨，较去年增加约2000万吨。其中，华能集团原煤产量接近亿吨，国家电投集团、淮河能源集团超过7000万吨，河南能源集团超过6000万吨，伊泰集团、华电煤业集团、冀中能源集团、辽宁能源集团超过5000万吨。

中国能源转型在协调发展情景下，煤炭消费预计将在2024年左右达到40.8亿吨峰值，占比降至50%。发电耗煤在2025年前后达峰，石化化工煤耗在2030年前后达峰。

报告称，2025年-2030年是下降平台期，煤炭消费量开始波动下行，预计到2030年降至约38.7亿吨，占比降至46%。

《2023-2028年煤炭深加工行业市场深度分析及发展策略研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。