中国供应链金融行业产业链 供应链金融行业发展模式分析

供应链金融(Supply Chain Finance)，SCF，是商业银行信贷业务的一个专业领域(银行层面)，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道(企业层面)。指银行向客户(核心企业)提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务(简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式)。

中国供应链金融行业产业链 供应链金融行业发展模式分析

近年来，供应链金融日益受到国家各层面的高度重视。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2026年中国供应链金融行业全景调研与发展战略咨询报告》显示：

在3月5日开幕的十三届全国人大四次会议上，2021年政府工作报告提出：“要进一步解决小微企业融资难题，今年务必做到小微企业融资更便利、综合融资成本稳中有降。”在解决小微企业融资难题具体举措中单独提及“创新供应链金融服务模式”，供应链金融已经成为解决中小微企业融资难、融资贵的一大难题之一。

目前国内供应链金融融资发展阶段主要有四个阶段，第一时期是贸易融资，在80年代初和90年代末，受WTO影响，贸易融资从国际贸易中单独出来。贸易融资另一面是信用证，现在国内供应链金融多用信用证来作为结算手段，商业银行作为二者之间的一个中介。第二时期是自偿性贸易融资在贸易过程中，一些企业用货物或者应收账款回收款来归还之前贷款，结构上是一个链条，这样可以降低风险，商业银行可以通过中小企业在银行开立的账户来控制企业资金流，此种模式要求参与者信用水平高。第三时期是“1+N”模式，核心企业“1”供应链运用资金流、物流和信息流，对“1”和“N”企业提供结构化金融服务。第四时期是互联网与供应链金融结合，利用互联网在网上进行中小企业信贷服务。

在政策加持和金融服务实体经济，普惠金融的大势下，供应链金融是一块巨大的蛋糕，越来越多的企业投身其中，希望分得一杯羹甚至掌握“切分蛋糕”的大权。金融科技的发展，为供应链金融产业生态重构优化注入了“活水”，随着物联网、云计算、大数据、人工智能、区块链等技术的运用和突破，供应链金融产业生态中各主体之间的相对关系有望被重新勾勒。

目前国内多家上市企业均在部署供应链金融业务，据同花顺的数据，目前供应链金融板块概念股数量为50个。脱胎于传统大企业的供应链金融企业，具备天然的优势。以“母体”为核心，辐射上下游供应链企业，可以作为其实践成长中的重要应用场景。

《“十四五”数字经济发展规划》中明确提出，全面深化重点产业数字化转型，推动产业互联网融通应用，培育供应链金融、服务型制造等融通发展模式，以数字技术促进产业融合发展。

据不完全统计，2022年度，山东省、广东省、湖北省、重庆市、海南省、广西自治区等省级政府，以及市区级地方政府，相继出台政策加强财政金融的协同联动，设立供应链金融专项资金，“真金白银”鼓励供应链金融业务。从各省市出台的供应链金融奖励政策来看，主要面向开展和创新供应链金融业务的金融机构、产业链核心企业、第三方信息平台以及机构等主体进行奖励。

随着政策春风，越来越多的供应链金融平台拔地而起。1月29日，河南投资集团特色供应链金融平台“汇融e链”完成首笔供应商放款。据了解，“汇融e链”平台基于河南投资集团真实产业场景，整合长期沉淀的数字化资产，创新供应链金融4.0模式，实现数据“软确权”，解决传统供应链金融模式下的核心企业确权难题。目前，平台已与中原银行率先达成合作意向，本次首单业务在中原银行总分支行的通力配合下，实现了快速审批、快速放款。

与发达国家相比，我国的金融性产品非常少，在供应链金融产品、服务、创新等方面也比较单一。因此，未来我国的供应链金融需从多元化进行发展。

随着供应链金融工具多样化的发展，供应链金融已经融入到各行各业中，在不同行业中的应用，衍生出了不同的行业特性。在这样的基础下，供应链金融向更加细分行业的垂直化发展成为必然的选择。目前，金融机构、核心企业、电商平台等供应链金融参与者，都已在开始了在细分产业和细分领域下业务的布局。

本报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、全国及海外多种相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的大量资料。

对我国供应链金融行业作了详尽深入的分析，是企业进行市场研究工作时不可或缺的重要参考资料，同时也可作为金融机构进行信贷分析、证券分析、投资分析等研究工作时的参考依据。

了解更多行业数据详情，可以点击查阅中研普华产业研究院的《2022-2026年中国供应链金融行业全景调研与发展战略咨询报告》。