2023年乳业行业发展现状分析

乳制品作为人们用来维持健康的优质蛋白质和钙质的重要来源，随着人均收入水平不断提高，大众对于健康也越来越重视，为了进一步丰富乳制品行业的产品种类，以及加速高质量的发展进程，国家和各级政府相继出台各项政策，重点扶持和鼓励乳制品行业的发展。

据中研普华产业院研究报告《2023-2028年乳业行业并购重组机会及投融资战略研究咨询报告》分析：

2023年乳业行业发展现状分析

乳制品产业链涵盖上游牧场、中游加工企业/品牌商和下游的经销商、零售渠道等。上游牧场 主要涉及原料主要可分为生鲜乳/原奶(未经杀菌、均质等工艺处理的奶畜原奶)和大包粉(生 鲜乳经消毒、脱水、喷雾干燥制成)，另外上游原材料也涉及聚乙烯、铝、纸板、玻璃等包装 材料。中游乳制品加工企业大部分为品牌商，将上游原材料加工制造为乳制品后向下游出售， 一般中大型乳制品加工企业自有牧场布局，受奶源限制仍然需要向中小型牧场、奶农收购原 奶。下游渠道以线下为主，中游乳企将产成品分销给各区域经销商/大型商超/电商，一般为买 断代销。

中游乳企为产业链高毛利环节，有动力向前一体化发展。从产业利润分配角度看话语权情况： 中游加工企业毛利率一般高于上游牧场。上游牧场呈现第一产业的低抗风险特征，利润率低、 集中度低，而中游加工企业呈现工业制造的规模化特征，利润率较高、集中度高，议价权占 优，同时中游加工企业成本敏感，尤其是基础液态白奶，因此中游乳企有天然动力去控制成 本，向前整合乳业产业链，实现一体化、规模化发展。

近年来国内奶粉、奶酪、炼乳等干乳制品的产量与进口量持续增长，同比增速显著高于液态奶，在乳制品消费结构中的比重逐年上升。在中国市场,乳制品已成为大众日常消费必需品。尤其在健康、营养备受关注的时代,乳制品行业发展有着全新机会。伴随着消费升级的浪潮，乳制品消费也呈现出高端化趋势，半数以上公众倾向于购买价格更高、功能性更强的乳制品，“品质保障”则是高端乳制品最大的吸引点。我国乳制品已进入高质量发展阶段，消费者需求将是影响未来行业布局的一个重要因素。

当前国内人均乳制品消费量对比欧美等发达国家仍有距离，乳制品消费结构以液态奶为主，乳制品市场主要定位为基础营养品。消费升级的到来和国民健康意识的普及，将为乳制品市场注入新的发展动力，高端化、健康化、功能化的乳制品是未来的发展方向。未来五年随着消费者的消费观念逐渐转变以及消费升级，我国乳制品市场仍将稳步发展。预计到2025年，我国乳制品产量将会达到4100万吨，市场规模将达到8100亿元，中国将成为全球乳制品消费最大的潜在市场。

我国乳制品制造的产业链较长，涵盖饲草饲料、奶牛养殖、乳制品加工、终端销售等多个环节。具体来看，我国乳制品上游为奶源供应，包括牧草种植、饲料加工、奶牛养殖、原奶生产等;中游为乳制品加工制造，包括饮用奶、酸奶、奶粉、黄油、奶酪及冰淇淋等;下游为电商平台、商场超市、自动贩卖机等各类销售渠道。

作为我国食品安全的代表性产业之一，乳制品行业在过去数十年间历经跌宕起伏。随着工业化生产技术的进步和居民消费的持续升级，在国家政策清晰的扶植导向下，我国乳制品消费市场逐渐呈现多样化态势。随着消费升级的到来和国民健康意识的日益普及，人均乳制品消费量逐渐提高，乳制品消费结构发生转变，消费者的多样需求为乳制品市场注入新的发展动力。

中国是乳制品需求大国、原奶“贫国”。根据中国奶业统计资料，2021 年中国原奶产量仅为 0.38 亿吨，人均原奶产量约为每天 73 克，远未满足《中国居民膳食指南(2022)》中推荐的 300-500 克的需求。中国乳制品进口绝对量大，2021 年中国乳制品进口量占全球贸易量的 23.6%，其中婴配粉、液体乳分别为 29%、26%。中国乳制品的对外依赖程度较高，分品类 来看，液体乳的自给率较高，2022 年为 97%，近年来需求旺盛，自给率逐年下降;奶粉对 外依赖程度较高，2022 年为 57%。鉴于中国庞大的人口基数，原奶生产能力亟待提升。

在行业格局方面，中国的乳制品行业高度集中，更是形成了双寡头鼎力的局面。不过，随着新兴乳制品品牌、区域乳制品品牌的崛起，中国乳制品行业的竞争格局变得活跃。对乳企来说，得奶源者得天下。为了在奶源方面占据主导权，近年来国内各大乳企都在加大上游产业链上的投入，受益于此上游奶源市场的迅速发展。

乳制品行业市场前景分析

长期来看，乳制品需求热度不减，供给端受政策提振，产业规模化程度、奶牛单产提升，原 奶供需紧张的局面有望缓解，原奶周期将进一步放缓，平滑中游乳企的成本曲线。中短期看， 经济复苏、地缘政治冲突弱化，供应链传导不畅的局面趋缓，原材料价格有所回落，原奶价 格有望回落。

从产业链价值分配角度看，上游牧场整体尚不成熟、毛利率低。中国长期以来重乳品生产轻 奶源建设而导致的产业发展失衡，相较于澳洲、欧美成熟的畜牧业，中国畜牧业机械化、自 动化程度不高，对畜牧业的精细化管理不足，尚未形成规模效应，散养奶牛牧场毛利率普遍 高于规模牧场，而规模化的大型上市牧场企业由于现代化建设强于一般的奶牛牧场，因此毛 利率也较高。

从相关政策历程来看，2008年，是中国奶业发展的一个重要节点。当年10月，国务院颁布了《乳品质量安全监督管理条例》。这是我国奶业的第一部法规，具有里程碑意义。“十二五“期间，《食品工业“十二五”发展规划》提出加快乳制品工业结构调整，积极引导企业通过跨地区兼并、重组，淘汰落后生产能力，推动乳制品工业结构升级。“十三五”期间，《全国奶业发展规划(2016-2020年)》，提出，优化区域布局、发展奶牛标准化规模养殖、提升婴幼儿配方乳粉竞争力等主要任务。“十四五“期间，《中国奶业”十四五“战略发展指导意见》提出要加强引导人民奶类消费水平，积极优化丰富乳品供给结构，加快奶业现代化建设，推进奶业全面振兴。

近年来，在中国乳制品行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，鼓励乳制品行业发展与创新，2022年2月《关于印发“十四五”推进农业农村现代化规划的通知》提出要实施牛羊发展五年行动计划，大力发展草食畜牧业。加强奶源基地建设，优化乳制品产品结构。稳步发展家禽业，建设现代化饲草产业体系，推进饲草料专业化生产。2022年7月工信部印发《关于开展2022年“三品”全国行活动的通知》，提出面向服装、家纺、乳制品等十大行业，突出行业协会组织协调作用，支持百家企业促销万件优质消费品。

未来，欲了解更多关于乳业行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2023-2028年乳业行业并购重组机会及投融资战略研究咨询报告》。