挖掘机上半年出口同比增长11% 2023中国挖掘机国外销售情况

挖掘机2023上半年出口同比增长11%

挖掘机上半年累计出口量同比增长，内销仍有承压，但6月内销好于预期。据中国工程机械工业协会统计，2023年1-6月，共销售挖掘机10.88万台，同比下降24.0%;其中，内销量同比下降44.0%，出口量同比增长11.2%。2023年6月，挖掘机销量为1.58万台，同比下降24.1%。其中，内销量为6098台，同比下降44.7%，降幅较5月收窄1.2pct，内销好于CME(工程机械杂志)预期值5500台;出口9668台，同比降低0.7%，与去年同期高基数基本持平，占6月总销量的61.3%。

装载机整体销售仍待观察，出口稳健增长。据中国工程机械工业协会统计，2023年1-6月，共销售装载机56598台，同比下降13.3%;其中，出口量同比增长25.6%。2023年6月装载机销售8556台，同比下降25.3%。国内销量4321台，同比下降42.9%;出口销量4235台，同比增长9.0%。

工程机械头部企业继续深化全球布局，推进智能化、电动化升级，产品核心竞争力增强。出口方面，国产品牌海外市占率提升，叠加一带一路战略催化，有望平滑整体周期波动。成本方面，钢材价格指数逐渐趋于平稳，海运费压力有所缓解，利于企业利润率修复。

政策利好下游需求，前瞻指标持续改善，拐点仍需耐心等待。我们认为，随着证监会对房地产股权融资方面调整优化措施落地，基建地产回暖预期增强，地产基建托底效应将逐步显现，有望刺激下游地产需求反弹。政策托底利好下游开工率回升，工程机械内销市场有望加快复苏。

由于房地产行业仍处深度调整期，且基建投资的增长近年亦有乏力现象，今年上半年，我国挖掘机销量下行筑底的趋势仍未得到明显改善。7月7日，据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业的统计数据，今年1—6月，各类挖掘机的销量同比下降24%，其中国内销量同比下降44%。

挖掘机上半年内销同比大降44%

国内挖掘机销量仍然下滑。中国工程机械工业协会公布数据，根据对挖掘机主要制造企业的统计，今年6月销售各类挖掘机1.58万台，同比下降24.1%，降幅环比收窄1.2个百分点。

其中，国内销售6098台，同比下降44.7%;出口9668台，同比下降0.68%。这是今年内第二次出口销量出现同比负增长。

今年1月，挖掘机出口量为7006台，同比下降4.41%，是近两年来首度出现同比月度下滑。此后出口重返增势，5月挖掘机出口销量过万，同比增幅达21%。

根据中研普华研究院《2023-2028年挖掘机市场发展现状调查及供需格局分析预测报告》显示：

受下游项目资金面紧张影响，6月工程机械内销下滑幅度仍较大。今年5月房屋新开工面积同比下滑27%，地产投资完成额同比下滑22%，地产施工热度未回暖;基建投资完成额2万亿元，同比增长11%，维持较高增速。

对于6月挖机出口销量同比负增长的原因，上述机构判断称，主要系外资品牌出口份额下滑，国内品牌出口增速高于行业。

综合看，1-6月，挖掘机主要制造企业共销售挖掘机10.88万台，同比下降24%。其中国内销售5.1万台，同比下降44%;出口5.78万台，同比增长11.2%。

今年起重机、混凝土机械等其他机种表现好于挖机，国内龙头的中大挖销售结构改善，出口利润率高于国内，且钢材等原材料价格明显回落，因此判断今年工程机械龙头利润增速>收入增速>销量增速，二季度起业绩将企稳回升。

日前，中国工程机械工业协会会长苏子孟在《工程机械行业运行趋势与BICES 2023展望》演讲中表示，去年工程机械行业年报统计已完成，全行业实现营业收入8490亿元，同比下降6.34%，两年平均增长5.31%。

当前工程机械行业发展不平衡不充分的问题还比较突出，一些领域距离满足国民经济建设重大需求和高端市场需要还有一定差距。今年以来，在房地产等行业持续下降等诸多因素影响下，工程机械部分领域的国内市场需求仍很疲弱，部分产品国内销量下滑。

不过，6月以来，各地重大项目加速开工，投资信心逐步回升。中信证券研报指出，目前全国多数省份挖机开工率已经逐步改善，工程机械行业下游需求有望持续转好。

龙头企业业绩有望企稳回升

7月4日，徐工机械在机构调研报告中指出，公司目前对工程机械行业全年的预判是：受宏观经济和行业周期性影响，行业全年有望筑底企稳，公司将跑赢行业。同时，基于经济持续恢复以及当前工程机械出口市场的良好趋势，预计出口市场依然能保持较好的增长。

事实上，我国挖掘机销量自2021年中期起就已呈现出下行的态势，且下行筑底的趋势至今并未得到明显改善。据中泰证券于今年3月发布的一份研报，2021年5月起，受地产加速下行和原材料成本上行影响，挖机销量持续下行。2022年，挖机累计销量26.1万台，同比下降24%。2023年1—3月共销售挖机57471台，同比下降25.5%;其中国内28828台，同比下降44.4%;出口28643台，同比增长13.3%，“拐点仍需等待”。

尽管挖掘机上半年销量不尽如人意，但业内仍对挖掘机市场的下半场充满信心。湘财证券给出如下观点：若地产行业市场企稳，叠加基建投资保持高水平和低基数等因素，国内挖掘机需求有望逐渐修复。另一方面，海外市场份额提升支撑出口保持增长，今年我国挖掘机销量降幅将有望持续收窄。

客观来看，房地产市场下半年的走向仍不乐观。7月6日，中指研究院对中国房地产下半年的趋势作出展望，认为在销售市场未明显改善、企业资金压力依然较大的情况下，房企开工投资意愿难有明显修复，低基数效应下，下半年新开工面积和开发投资额同比降幅有望逐渐收窄，但全年下降态势或延续。

相比之下，基建投资的改善明显优于地产。综合信息显示，近期多个重大工程项目建设提速，为“扩内需、稳增长、惠民生”提供有力支撑。

《2023-2028年挖掘机市场发展现状调查及供需格局分析预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。