汽车底盘零部件行业发展分析 汽车底盘后市场正呈现出更加活跃的发展态势

汽车底盘是汽车最重要的组成部分之一，包括传动系统、行驶系统、转向系统以及制动系统四个部分。在汽车保有量不断上升的背景下，汽车底盘后市场正呈现出更加活跃的发展态势。

当前，电动化、智能化、网联化、共享化等正深刻重塑汽车产业，新能源汽车在全球汽车产业结构中的占比逐渐加大，中国市场尤为明显。新能源汽车的发展，既带动了传统底盘零部件市场的增长，也带来了线控悬架、线控转向等新的需求，汽车底盘逐步向智能化转变。随着汽车电子电器架构由分布式逐渐向集中式发展，智能底盘作为实现自动驾驶、智能座舱等的关键载体，成为下阶段底盘市场的重要方向。

智能底盘对汽车前装市场的供应体系产生了重要的影响，在智能汽车成为更多消费者首选的背景下，相应的后市场结构也将迎来重大升级。未来二十年，随着越来越多的智能底盘零部件产品将推向后市场，汽车底盘后市场发展潜力巨大。强大的技术与产品开发能力、广泛的仓网布局、完善的营销体系将成为企业决胜底盘后市场的重要因素。

在传统汽车供应链网络中，OEM、Tier-1、底盘供应商等互相协作，共同完成整车构建。

随着汽车EE架构向集中式发展，各参与方功能与角色亦在不断变化。OME、Tier-1、底盘供应商以及电力电子供应商成为市场的核心参与者，提供车辆的基本部件，同时与其它参与者的互动也更加频繁和密切。

市场参与者的动态发展与融合，将为底盘市场带来更多可能，其商业模式将发生显著改变。

智能底盘为自动驾驶系统、座舱系统以及动力系统提供承载平台，具备认知、预判和控制车轮与地面间相互作用、管理自身运行状态的能力，能够具体实现车辆智能行驶的任务。智能底盘是基于传统底盘发展而来，涵盖大部分传统底盘零部件，以及新的具备智能化功能的零部件产品。

根据中国汽车工业协会的规划，智能底盘发展路径将有三个阶段。第一阶段面向底盘纵横向协同线控，实现OTA；第二阶段以软件定义底盘为基础，实现纵横垂三向协同线控，具备动力学控制全功能的冗余备份；第三阶段满足高度集成的软件定义底盘条件，具备主动控制、自适应、自学习能力。线控技术将是现阶段智能底盘发展的关键。

线控悬架

包括传感器、控制器、空气/螺旋弹簧、执行器、减振器、步进电动机、气泵电动机等部件。传感器采集汽车颠簸情况、车速及起动、加速、转向、制等工况并转变为电信号，传输给线控悬架ECU。根据ECU的控制信号，弹簧准确、快速地改变气缸内气体质量、压力，减振器改变阻尼，实现对悬架软硬度、车身高度的调节。

线控换挡

主要由换挡杆和传感器控制单元等组成。传感器将挡位请求信号传送到变速箱控制单元TCU，同时，TCU会结合汽车上其它各种信号，根据通信协议进行判断是否执行换挡请求。确认没有问题时，TCU会发出指令，给变速箱中相应的电磁阀通电或断电，来控制各种液压控制阀的通断，从而实现档位的切换。

线控油门

包括踏板、踏板位移传感器、控制器、传递线路、伺服电机、节气门执行器等。传感器将加速踏板位置信号发送给ECU。ECU接受踏板传感器信号，综合其它传感器数据，计算出最佳节气门开度参数，并传递给伺服电机。电机控制节气门调整到目标开度，从而控制进油量，实现加速。

线控转向

主要由转角、转矩、速度传感器、方向盘、电子控制单元、转向电机、电子动力转向装置、路感电机等组成。传感器手机转矩、转速、车速信息，将驾驶员的指令转换为电信号并传递给控制器。控制器结合各传感器信息，决定转角、转速并输出控制信号给转向电机，同时计算出路感反馈力矩并传递给路感电机。转向电机驱动力执行器完成转向操作，路感电机控制方向盘回正完成路感反馈。

线控制动

包括制动踏板、制动踏板位移传感器、ECU、制动执行器等部件。制动踏板传感器将驾驶员的操作转换为电信号传输给ECU。ECU结合制动踏板传感器信号、车速传感器信号在内的各类信息，计算出合适的制动力矩，并传递给电机。电机转动将制动力矩放大后，推动助力器阀体，最终推动制动缸实现制动。

全球乘用车市场主要包括燃油车以及新能源汽车两种类型。过去几年来，受COVID-19疫情影响，全球乘用车市场出现了较大波动，2020年销量同比下滑15.5%。而随着疫情逐渐受控，2021年开始市场逐渐恢复。当前，各国政府均对新能源汽车出台了一系列引导与支持政策，主流车企纷纷制定电动化路径措施，全球新能源汽车市场持续向好发展。尤其是2021年以来，新能源汽车销量出现爆发式增长，预计其渗透率将在2026年超过30%。与新能源汽车相比，燃油车市场则会出现稳中下降的趋势。尽管如此，作为巨大的存量市场，短期内燃油车仍将占据乘用车销量的绝大部分。

中国乘用车市场在全球市场中占有十分重要的地位，其发展情况对全球市场有着显著影响。2020年年初，COVID-19疫情对中国造成较大冲击，乘用车市场一度陷入停滞。不过，在疫情渐趋受控后，市场快速反弹，全年销量较2019年仅出现小幅下跌。中国是新能源汽车发展最活跃的地区之一，2019年销量占据了全球市场的50%以上。在中国政府大力推动新能源汽车发展的背景下，未来新能源销量仍将保持高速增长，2026年渗透率有望达到40%左右。中国燃油车市场将呈现下滑趋势，预计2026年销量将不足1600万辆。

传动轴、轮毂单元、等速万向节、悬挂、减振器是汽车底盘中常见的五类零部件，在售后市场具有较高的需求。根据车辆配置、等级等方面的差异，这些零部件具有很多不同的种类。不同底盘零部件产品的使用寿命有很大的不同，因而相关的更新、维护频率也不尽一致。悬挂和减振器产品，一般在5~8万km的行驶里程后，可能需要进行更换，而传动轴等其它产品，则具有更长的行驶里程。从后市场产品价格来看，针对20万级别的车型，这五类产品尽管存在一定差异，但一般低于1，000元，其中悬挂或传动轴的价格要稍微更贵一点。不过，针对不同配置、不同售价的车型，尤其是豪华车，相关产品价格可能会发生很大的变化。

全球汽车保有量的持续稳定增长，将为底盘后市场规模的不断壮大奠定基础。2021年，全球汽车保有量突破15亿辆，自2015年以来，年复合增长率为2.8%左右。发达国家汽车产业起步较早，已经形成了比较成熟的汽车消费与使用体系。近几十年来，发达国家的平均车龄一直在缓慢增长。以美国为例，1995年美国平均车龄为8.4年，2021年已达到12.1年左右，同期欧盟和日本分别为11.8年和8.8年。相对较长的平均车龄，使得发达国家汽车后市场具备更深厚的用户基础。近十年来，美国汽车平均车龄一直保持在10年以上，美国汽车底盘后市场发展已经进入相对成熟的阶段。

与中国市场类似，全球市场的这五类底盘产品后市场规模依然呈现良好的发展势头，2022年到2026年，除轮毂单元以外，其它四类产品的年复合增长率均超过了10%。中国市场与全球市场在汽车销售结构、售后市场体系、平均车龄等方面均存在较大差异，因而其后市场发展速度也存在不同。总体而言，由于欧美国家汽车后市场相对较为成熟，而中国市场尚处于增长期，因此全球市场的增速要慢于中国市场。长期来看，中国市场也将是全球汽车后市场发展最为活跃的地区之一。2021年，这五类产品全球后市场规模约为3，324.9亿元，到451.8554.32026年有望超过5，000亿元。