2023中国电信运营商行业市场机遇深度分析 下半年有望延续增长态势

随着光模块，云计算，卫星通信导航等高景气行业表现突出，叠加运营商保持稳定增长，通信行业23年上半年收入同比上升5.8%。

运营商、光纤光缆等板块，业绩稳健增长。细分来看，运营商、光纤光缆板块实现营收及毛利稳健增长，板块总收入分别同比增长 5.2%和4.8%，毛利润分别同比增长 6.0%和9.8%。

复盘半年报业绩，三大运营商C端营收进一步企稳，B端业务快速拓展，云业务增速亮眼。三大运营商2023年中报显示，三家运营商在2023年上半年移动业务均实现了同比增长。

如果你想了解电信运营商行业的内外部环境、行业发展现状、产业链发展状况、市场供需、竞争格局、标杆企业、发展趋势、机会风险、发展策略与投资建议等进行了分析……我们研究院撰写的《2022-2027年中国电信运营商行业竞争分析及发展前景预测报告》。重点分析了我国电信运营商行业将面临的机遇与挑战，对电信运营商行业未来的发展趋势及前景作出审慎分析与预测。

我国电信行业处于中国联通、中国移动、中国电信三足鼎立的垄断格局，但随着5G商用化速度加快，我国电信产业格局将迎来实质性变化。在2020年5月，中国移动和中国广电的新组合宣布，共建共享5G网络，而在之前中国电信与中国联通也联手共建5G网络，中国5G运营商，"2+2"格局初定。电信运营商和第三方IDC服务商仍是我国数据中心的主要参与者。数据中心建设受IDC运营资质、网络部署、能耗指标、资源(电力、用水、土地等)等条件限制，对投资运营主体的要求较高。目前我国三大基础电信运营商仍占据主要市场，国内主要运营商在全国已建有数百个数据中心，但这些数据中心大多从数据机房演变而来，主要提供机架出租和主机托管等附加值较低的业务。

当前，数字基础设施正有序发展，其决定了数字化产业和应用发展的速度和高度。事实上，将大模型能力迁移到产业领域，同时，实现垂直行业的“智能涌现”却并非易事。正如嗷嗷待哺的婴儿需要摄入大量营养、需要一定时间的生长发育，同样，数智时代的基建也需要大模型基础设施的先行升级。

在业内看来，大模型基础设施包括软硬双方面：在硬件方面的云网建设、算力基建;在软件方面的基础平台、数据等等。

可以说，拥有云网优势的电信运营商正迎来大模型产业的发展良机。预计产业市场依旧是面对政企以及面对普通用户两个维度的方向。再从需求侧看，一是顶层战略方面的需求，另一个就是下沉市场方面的需求。

运营商现有的IDC机房中，五星级、四星级机房仅占20%左右。这无疑难以满足用户对资源需求的增长趋势，不适于未来IDC业务的长期发展。同时，由于设备和组网技术的限制，无法将多个数据中心资源整合在同一个二层网络中形成一个逻辑资源池。2020年国内5G网络全面商用，届时在网速更快、延迟更小、资费更低的背景下，视频行业将迎来新的爆发机遇。业务驱动技术，提前布局内容产业，为打破行业寡头格局抢占先机。4G时代的内容产业市场已初步成型，移动网络及终端设备的发展带动内容产业发展。5G时代运营商应实行业务先行的策略，加速驱动网络及终端设备普及，提前布局内容产业，才有可能打破当前市场格局。

因此，为了适应大模型时代的环境和需求变化，电信运营商的战略重心将转向智能服务。

不过，这并非一蹴而就，除大模型基建外，还需考虑如何让有限的算力资源释放出最大的能量、提高模型的实时交互效率、跨行业的数据应用等等。以中国电信为例，在今年7月的2023世界人工智能大会上，其展示了大模型赋能数据中台、智能客服和智慧政务三个方向的产品，从产品、平台、维护等多个维度打造大模型智能服务的闭环。

另外，中国移动构建了网络空间安全应急响应工作体系(Cyber-SRC)，并打造了“一体化全程可信”算力网络安全体系，加强关键信息基础设施安全防护，以及提升极限情况下网络安全管理水平和应急救援通信保障能力。同时，公司聚焦以人民为中心，完善数据安全治理体系，深化不良信息集中治理，持续保持打击、治理电信网络诈骗高压态势，如诈骗电话、骚扰电话、垃圾短信等。

中国联通在ESG报告中表示，公司加快推进实现数据加密、数据脱敏、数据溯源等8项数据安全能力全国覆盖，现已建成全国31省敏感数据监测运营机制，构建数据安全态势感知能力，深度开展运营监测，实现数据安全事件“早发现、早干预、早处置”，有效保护重要数据和用户个人信息安全。

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电信运营商行业市场机遇分析

C端上，近年来我国人均移动流量消耗水平快速上升，随着DOU(平均每户每月上网流量)加速提升以及单位资费降价幅度减少，运营商C端流量资费有望上行。B端上，三大运营商数字化转型不断推进，据三大运营商2023年中报显示，三家运营商的产业数字化收入均保持高质量增长。其中，中国移动政企市场业务增速14.6%，中国联通政企市场业务同比增长16.5%，中国电信政企业务同比增长16.7%。

展望下半年，随着5G建设推进、核心网升级，运营商及通信设备有望延续稳增长态势。随着5G建设推进、核心网升级，中兴通讯毛利率回暖明显。

同时二季度三大运营商合计服务营收、净利润分别同比增长 5.0%和8.8%，延续稳健增长态势，毛利率持续上行。

电信运营商拥有数亿级的用户消费数据和用户行为数据，电信运营商可以利用这些数据的量级和数据平台的优势，通过数据分析与数据画像为企业输出数据解决方案，从而转型为数据运营公司。如阿里巴巴就专注这样的工作：阿里根据数千万车主(只要在淘系平台上购买过与车相关的商品的即可被默认为车主)双方的数据产生的交集，利用阿里和其他社会化互联网公司对用户进行画像(比如通过社交软件聊天时间判断一个人是不是夜猫子，再判断其开车是否靠谱;支付宝和手机号绑定时间越长，其车辆出险率可能越低等)，建立传统保险业精算定价中没有的模型算法，从而有效地开展保险及相关产品的精准化营销。

欲了解更多关于电信运营商行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2022-2027年中国电信运营商行业竞争分析及发展前景预测报告》。