2023化学原料药行业竞争格局

原料药，指的是药物当中的有效成分，是指符合药品管理相关法律、法规要求、用于生产各类药品的原材料。这些成分只有经过一定的制备，才能成为临床应用中的药品。

2023我国化学原料药销售趋势与企业竞争

近些年，我国化学原料药销售毛利率呈现下降趋势，2019年化学原料药销售毛利率24.30%。后连续三年持续下降，2022年化学原料药销售毛利率17.77%，2023年一季度化学原料药销售毛利率18.32%。

据不完全统计，我国目前大约有1500种原料药，其中50种左右只有一家企业具备生产资质，44种左右只有两家企业可以生产，40种左右只有三家企业可以生产，10%的原料药智能由个位数的企业生产。

此外，还有一些原料药企业虽然具有生产资质，在不断提高的环保标准下难以满足生产条件，导致批文闲置，进一步加剧生产环节的高度集中。

当原料药企业缺乏有效竞争约束时，即便市场中存在少量的竞争者，他们之间也容易通过隐蔽的方式达成垄断协议。

原料药领域垄断行为多发

原料药领域垄断行为多发，或与其生产许可牌照的稀缺性和原料药制备过程中污染治理的高标准有很大关系。

一方面，原料药的生产制造工艺可分为发酵类、提取类和化学合成类，不同的制药产品采用不同的技术工艺，生产工艺流程复杂，这就对企业的专业化程度、产品结构、生产规模提出了较高的要求。

另一方面，我国原料药的市场准入门槛较高，主要是基于我国原料药生产具有严格的行政审批制度和专利保护制度，来规范药品生产行为和保护研发者的合法权益。

由于药品安全事关人民的身体健康和生命安全，且原料药生产过程中具有高污染的特性，因此在我国生产原料药需要获得《安全生产许可证》、《药品注册批件》等一系列生产资质认定，审批周期长、要求高，企业投入资金量特别大。

同时，由于药品和原料药是特定对应关系，使用不同的原料药可能导致药效、副作用等方面差别，不同种类的原料药之间一般不会具有替代性。下游相关药品生产厂商如果改用新供应来源的原料药，需对所生产药品重新进行检验和备案。

这也就导致中小企业很难涉足原料药领域，只有少数药企可以掌握，新的企业想要挤进原料药市场非常难，多年来原料药的生产都锁定在特定的企业手中。

根据中研普华研究院《2023-2028年化学原料药行业竞争格局及“十四五”企业投资战略研究报告》显示：

原料药行业成为反垄断执法重点。为了预防和制止原料药领域垄断行为，维护原料药领域市场竞争秩序，我国相继出台了一系列措施，加强监管、加大处罚力度。

2017年11月，国家发改委就发布了《短缺药品和原料药经营者价格行为指南》，提示原料药经营者不得从事与其他原料药企业达成垄断协议，控制价格。

2021年11月，国家反垄断局挂牌成立的当天，还出台了《关于原料药领域的反垄断指南》，为原料药领域反垄断执法提供了更为明确具体的实务指引。

该指南，明确原料药领域经营行为的法律“红线”，提高反垄断监管的科学性、针对性和有效性，推动原料药领域经营者依法加强合规自律，降低违法风险。

2022年6月，十三届全国人大常委会第三十五次会议表决通过关于修改《反垄断法》的决定，自2022年8月1日起施行。随着新《反垄断法》落地，全国范围内对原料药等垄断行为迎来严格的监管新时代。

据《中国反垄断执法年度报告》，2019年-2021年三年间，反垄断执法机构共查办医药行业垄断案件102件，累计被罚超9.5亿元。

医药行业关系民生，无论是原料药企业还是制剂企业，都肩负着特殊的社会责任。而我国反垄断执法工作可以有效实保护市场公平竞争，提高经济运行效率，维护消费者利益和社会公共利益，促进社会主义市场经济健康发展的立法目标。

中国是全球布洛芬原料药生产和出口大国，占全球产能的三分之一。华金证券曾在研报中统计，全球生产布洛芬原料药的大企业有新华制药(000756)、亨迪药业(301211)、巴斯夫，每年产能分别为8000吨、3500吨、3000吨。

亨迪药业此前公开发行6000万股，发行价格为每股25.80元，募集资金总额为人民币15.48亿元，扣除发行费用后募集资金净额为人民币14.0073234085亿元。其中，“年产5000吨布洛芬原料药项目”的投资总额为57332.66万元。

亨迪药业称，公司“年产5000吨布洛芬原料药项目”原预计建设期2年。上述募投项目是基于公司发展战略、业务开展情况和行业发展趋势确定的，已在前期经过充分的可行性论证，但在实施过程中受到全球宏观经济环境、市场环境等客观因素的影响，公司综合考虑了项目建设周期等因素，经审慎研究，决定将该项目达到预定可使用状态日期调整为2025年6月。

亨迪药业表示，“年产5000吨布洛芬原料药项目”项目延期是公司根据募投项目实施和募集资金到位等实际情况作出的审慎决定，仅涉及募投项目达到预计可使用状态日期的变化，不涉及募投项目实施主体、实施方式、项目用途及投资总额的变更，不存在改变或者变相改变募投项目投向和损害公司股东利益的情形。

《2023-2028年化学原料药行业竞争格局及“十四五”企业投资战略研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。