长期来看2024年新增信贷将合理增长、节奏均衡 信贷行业市场分析

1月4日消息，国家数据局等部门发布了《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026年)》的通知。该计划旨在通过实施“数据要素×”试点工程，加大中央预算内投资和其他各类资金对数据产业的支持力度。

通知鼓励金融机构根据市场化原则增加信贷支持，并优化金融服务，以推动数据产业的发展。同时，通知也提倡依法合规探索多元化投融资模式，利用引导基金和产业基金等工具，引导和鼓励社会资本进入数据产业。通知还支持数据商上市融资。

信贷“均衡投放”逐步显效。“往年，银行通常会在四季度进行项目储备，留至来年进行投放，造成信贷规模在跨年后明显跃升。”中泰固收分析师肖雨表示，在监管部门指导下，2024年“开门红”的信贷额度部分提前至2023年11月至12月。票据利率可反映信贷投放强度。信贷投放不足时，银行通常会使用票据进行‘冲量’。2023年12月票据利率出现反季节性上升，在一定程度上说明“平滑信贷规模”效果或已初步体现。

短期来看，高基数下2024年首月信贷大幅增长的可能性较小。银行业人士分析称，2023年初信贷“靠前发力”，“开门红”特点鲜明，考虑到2023年1月新增信贷基数较大，2024年1月信贷继续同比多增的可能性下降。

长期来看，2024年新增信贷将合理增长、节奏均衡。后续信贷增长将更为克制，更加关注质量和存量结构的调整优化，银行着力平滑月度、季度间信贷波动，提升信贷总量增长的稳定性和可持续性。

“考虑到政策推动和经济修复延续，预计2024年信贷将保持稳步增长，单月波动较2023年有所减缓，全年新增人民币贷款规模有望超过23.5万亿元。”招商证券银行业首席分析师廖志明说。

据中研普华产业院研究报告《2024-2029年信贷行业风险投资态势及投融资策略指引报告》分析：

自2023年以来，财付通小贷、京东小贷、中融小贷、西岸小贷等多家小贷公司继续增资，以更雄厚的注册资本撬动更多的融资金额。

12月29日，天眼查显示，字节跳动旗下深圳市中融小额贷款有限公司注册资本由90亿元增加至190亿元，是国内第三家注册资本达百亿的网络小贷公司，这一数额超越了腾讯旗下注册资本105.26亿元的财付通小贷以及蚂蚁集团旗下注册资本120亿元的蚂蚁小贷。

12月初，滴滴旗下的重庆市西岸小额贷款有限公司注册资本从2.88亿美元增至7.88亿美元，西岸小贷由滴滴(香港)科技有限公司100%控股。4月，国家企业信用信息公示系统显示，重庆京东盛际小额贷款有限公司由55亿元注册资本增至80亿元，这也是京东旗下现存的唯一一家网络小贷公司。

年初，腾讯旗下的深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司注册资本由100亿元增至105.26亿元，核准日期为2023年1月5日。增资后，新入5.26亿资金由深圳市腾讯计算机系统有限公司投资，持股5%，其余95%股权由深圳市腾讯网域计算机网络有限公司持有，财付通小贷变成由两家公司同时控股。

2020年11月，央行、银保监会印发《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》，《暂行办法(征求意见稿)》对小贷公司注册资本作出了明确要求。

按照新规，小贷公司经营网络小额贷款业务的前提是注册资本不低于10亿元，跨区域经营网络小额贷款业务则必须不低于50亿元，且均为一次性实缴货币资本

对外融资方面，《暂行办法(征求意见稿)》要求经营网络小额贷款业务的小贷公司通过银行借款、股东借款等非标准化融资的余额不得超过其净资产的1倍，发债、资产证券化产品等标准化债权类融资余额不得超过其净资产的4倍。

我国信贷行业市场分析

2022年我国小额贷款行业从业人员数量从2015年的10.99万人下降至5.71万人，2023年6月底行业从业人员进一步下降至5.22万人，其中从业人员主要分布在广东省、江苏省、四川省等。2023年6月底国内小额贷款从业人员前三地区广东省、江苏省、四川省分别为5713、4562、3289人。

相较机构数量、从业人员数量持续下降态势，行业实收资本及贷款余额下降幅度并不明显，其中实收资本基本呈现波动变化，而贷款余额整体上表现为小幅下降，其中也受到国内创业市场景气度下降及居民消费降级等因素影响。据统计，2022年我国小额贷款行业实收资本为7634.05亿元，贷款余额为9085.85亿元。2023年6月底国内贷款余额下降至8270.21亿元，上半年减少837亿元，其中重庆市贷款余额最高，为1588.74亿元，其次广东省贷款余额为1161.15亿元，其他地区贷款余额处于1000亿元以下。

12月13日，人民银行发布11月金融统计数据报告。数据显示，11月人民币贷款增加1.09万亿元，社会融资规模增量为2.45万亿元。2023年前11个月，人民币贷款增加21.58万亿元，同比多增1.55万亿元;社融规模增量为33.65万亿元，同比多增2.79万亿元。截至2023年11月末，广义货币(M2)余额291.2万亿元，同比增长10%

报告对信贷行业风险投资现状、国际化进程与外资进入、融资渠道、如何运作风险投资、退出机制及发展趋势等进行了系统的分析，并重点分析了信贷行业风险投资的主要现存问题、相应对策以及新形势下面临的机遇与挑战和企业的应对策略等。是风险投资公司、研究机构及信贷行业相关企业准确了解目前信贷行业风险投资业发展动态，把握企业定位和发展方向不可多得的精品。

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