算力迎来确定共振 机构称未来或为全球贡献7万亿美元价值 算力行业发展分析报告

周五，三大美股指均涨超1%，其中芯片股指大涨4%，收创历史新高。个股方面，“AI龙头”英伟达上周累涨8.7%，和AMD连续两日双双创盘中和收盘历史新高。另外微软、Alphabet、Meta都涨超2%。

而其中涨幅最大的AI公司为超威电脑，公司上周五大涨36%创下历史新高，截至12月31日的第二财季收入将达到36亿至36.5亿美元，远高于此前27亿至29亿美元的预期。

资料显示，超微电脑业务涵盖服务器、GPU 系统、工作站、主板、机箱、电源、存储技术、网络解决方案、服务器管理软件等，其也是2022和2023年表现最亮眼的科技股之一，去年暴涨246%，前年涨幅也高达87%。

各种催化下，民生证券表示，全球算力迎来确定性共振。

需求端，上周四，扎克伯格在Instagram Reels上表示，Meta将在年底前拥有35万块英伟达H100 GPU，如果算上其他GPU，Meta拥有将近等效60万块H100。

据金融时报援引知情人士透露，OpenAI的CEO Sam Altman正与中东投资者以及包括台积电在内的芯片制造商讨论成立一家新的芯片合资企业。

供给端上，算力产业链上游芯片厂商AMD将2027年的市场规模预期上修至4000亿美元，对应70%的年化复合增长率;算力产业链中游晶圆代工商台积电业绩超预期，1月10日，台积电公布数据显示，2023年12月营收约合57亿美元，同比减少8.4%，四季度的营收达到约合200.8亿美元，超出市场预期的197亿美元。

其表示，人工智能将会成为驱动经济变革的重要力量，到2030年有望为全球经济贡献7万亿美元的价值，其中中国占比约三分之一。

公司方面，申万宏源总结包括：AI芯片：海光信息(产品研发迭代，国产AI芯片重要参与者)、寒武纪(布局AI训练/推理侧);华为算力：神州数码(昇腾服务器主要供应商)、软通动力(收购昇腾服务器供应商，软硬一体协同);AI服务器：浪潮信息、中科曙光;

光模块(通信)：中际旭创(光模块核心供应商之一，全面受益于算力与流量需求爆发)、新易盛(海外大厂订单高度确定性，受益于全球光通信需求爆发)、华工科技(光通信出海突破，本土激光制造等核心供应商，校企改革活力激发)、天孚通信(光器件/光引擎延伸海外市场，器件亦受益于光通信景气上行)。

中央经济工作会议强调，“发展数字经济”。当前，大数据、人工智能、移动互联网、云计算等新一代信息技术应用普及，数字经济发展速度之快、辐射范围之广、影响程度之深，正深刻改变着经济社会的发展进程。

算力作为数据处理能力的集中体现，随之成为重要的生产力。2022年中国算力核心产业规模达到1.8万亿元，根据《中国算力产业发展白皮书》数据显示，中国算力产业规模持续扩大，增速居全球前列。

算力是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的新型生产力，算力基础设施是新型信息基础设施的重要组成部分，对于助推产业转型升级、赋能科技创新进步等具有重要意义。

算力行业相关政策环境分析

2013年前，我国对算力的支持政策多为方向性引导，将算力融入新兴信息产业，强调新型基础设施的配套发展。2013-2017年之间，我国开始对信息领域具体行业做出政策解释，并发布了具体的行动规划，为算力基础设施提供了政策背景。

2017-2020年之间，算力基础设施被明确纳入国家新基建范畴，在新基建框架下快速发展。2020年前后“东数西算”工程明确提出布局全国算力网络国家枢纽节点，目前多个项目同时展开。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国算力行业发展分析与投资前景预测报告》显示：

2023年2月，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，提出要系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局，明确了今后一段时间我国算力产业发展的重点任务。

顶层设计领航之下，多地政府工作报告中都将算力作为重点产业重磅布局，并纷纷出台关于算力的政策及发展目标。北京提出加强数据中心优化提升和算力中心统筹布局;河北提出加快数字基础设施建设，打造全国一体化算力网络京津冀枢纽节点，培育张家口数据中心集群;河南提出发展算力基础设施，构建云网深度融合的中部算力中心;贵州要围绕打造面向全国的算力保障基地，加快推进“东数西算”工程。

2023年10月9日，工信部等六部门发布《算力基础设施高质量发展行动计划》，围绕计算力、运载力、存储力、应用赋能、绿色低碳、安全保障6方面，提出了4个发展目标，明确了25项重点任务，为算力基础设施综合能力提升提供了重要指引。

2023年12月，国家发改委、国家数据局、中央网信办、工信部、国家能源局近日联合印发《深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》提出，到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。

国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平;1ms时延城市算力网、5ms时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步实现;用户使用各类算力的易用性明显提高、成本明显降低，国家枢纽节点间网络传输费用大幅降低等。

目前，我国算力产业已初具规模，产业链上中下游企业协同合作，形成良性互动。随着算力加速向政务、工业、交通、医疗等各行业各领域渗透，互联网、大数据、人工智能等与实体经济深度融合，新应用、新业态迸发出蓬勃生机。数据显示，当前我国算力总规模位居全球第二，近5年年均增速近30%。

我国算力应用从互联网逐步向电信、制造、教育等领域拓展。从各行业算力应用分布看，互联网行业对数据处理、模型训练的需求不断提升，占整体算力50%的份额，是算力需求最大的行业;政府行业占比12%，位列第二位;服务、电信、金融、制造、教育、运输等行业分列第三位到第八位，其中应用场景丰富的制造业对算力需求有较大提升潜力。

综合来看，中国移动、中国电信、中国联通三大电信运营商仍是算力产业发展主力军。华为云则是在国家有关部门的指导下，依托鹏城实验室的研发能力，推出了“中国算力网”，并提出了“像建设电网一样建设国家算力网，像运营互联网一样运营算力网，让用户像用电一样使用算力服务”的发展愿景。

推动算力基础设施高质量发展，更好汇集算力资源、发挥算力价值，构建泛在融合的“算力+”行业应用体系，对于培育数据要素市场和激活数据价值具有重要战略意义，有利于推进数字经济和实体经济融合发展。

随着政策引导和企业积极布局，算力调度有望从现阶段的各个调度平台“各自为战”，进化为实现异构、多元算力的完全统一、融合，并将步入“算力即服务”的时代。

在激烈的市场竞争中，企业及投资者能否做出适时有效的市场决策是制胜的关键。报告准确把握行业未被满足的市场需求和趋势，有效规避行业投资风险，更有效率地巩固或者拓展相应的战略性目标市场，牢牢把握行业竞争的主动权。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国算力行业发展分析与投资前景预测报告》。