消费金融市场发展前景广阔 展望2024年我国消费信贷需求有望进一步回暖

传统消费金融(consumer finance，英文简称CF)是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。无论从金融产品创新还是扩大内需角度看，消费金融试点都具有积极意义。

据中研产业研究院《2024-2029年消费金融产业现状及未来发展趋势分析报告》分析：

在我国当前的宏观经济形势下，适时地出台相关管理办法是适应客观经济形势的趋势和需要的。从金融产品创新看，个人信贷业务是传统银行难以全面惠及的领域，建立专业化的个人消费金融系统，能够更好地服务于居民个体。

消费金融在提高消费者生活水平、支持经济增长等方面发挥着积极的推动作用，这一金融服务方式目前在成熟市场和新兴市场均已得到广泛使用。在发达国家，消费金融公司主要面向有稳定收入的中低端个人客户。消费金融公司由于具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势，广受不同消费群体欢迎。

有数据显示，中国最大的家电连锁企业之一—苏宁电器(002024,股吧)的部分零售网点因有消费信贷的支持销量增加了40%。不少专家指出，要大规模启动国内消费市场，除了加大银行等机构的信贷支持以外，还需要消费金融公司等更多专业化金融机构的支持。

当前，最迫切需要的是提高国民的消费水平与能力。要通过减税让利等方式扶持与促进企业发展，同时通过收入分配制度改革与税收政策调节国民收入差距，让多数国民具有不断扩大消费的经济能力;比方通过出台更为严厉的房地产市场宏观调控政策，将房价稳定在与国民普遍消费能力相适应的水平等等。还有，不断健全社会保障制度建设，提高社会保障制度的保障水平，解除国民消费上的后顾之忧。只有在国民消费水平与能力不断得到提升，敢于放心大胆地消费的情况下，再借助于消费金融公司等贷款制度创新，才能在更大程度上实现促进消费、扩大内需的目的。

消费金融市场发展前景广阔

近日，国家金融监督管理总局党委召开扩大会议，传达学习中央经济工作会议精神提出的加快发展消费金融。为促进消费金融有序发展，近年来，金融监管部门持续完善金融法规。其中，国家金融监督管理总局日前就《消费金融公司管理办法(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)公开征求意见时表示，随着我国经济金融形势的发展变化，消费金融公司行业的业务模式和风险特征均发生显著变化，现行办法已无法满足消费金融公司高质量发展和监管需求。此次《征求意见稿》从股东责任、业务监管等方面进行优化调整，这有助于与现行监管法规有效衔接，推动消费金融公司规范化有序化发展。

征求意见稿提高消费金融公司准入标准，将消费金融公司主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%，以此促进股东积极发挥支持作用，切实承担股东责任，同时避免由于股权相对分散而出现公司治理失效失衡的问题。征求意见稿强化业务分类监管，将业务分为基础业务和专项业务，并适当拓宽融资渠道，增强股东流动性支持能力。征求意见稿强化风险管理，规定消费金融公司担保增信业务余额不得超过本公司全部贷款余额的50%，并在后续给予一定的整改过渡期。此外，要求消费金融公司杠杆率不得低于4%，限制盲目扩张。

据金融监管总局相关司局负责人介绍，目前，征求意见稿已正式向社会公开征求意见。根据各界反馈意见，金融监管总局将对征求意见稿进一步修改完善，并适时发布。

随着消费金融市场规模逐渐增长，行业发展的长期驱动力受到关注。业内人士认为，各类机构应发挥特色和优势，根据不同客群，创新金融产品与服务，实现差异化竞争。

消费金融已成为机构的必争之地。商业银行、消金公司、电商平台、小贷公司等均已入局“消费金融战”。在招联首席研究员董希淼看来，我国消费金融行业已经基本形成多主体参与、多层次服务的完整体系。

具体而言，头部机构主要为商业银行，通过信用卡、消费贷款来提供服务;中部机构包括消费金融公司、头部互联网平台，对客户资质要求相对宽松，根据客户不同差异化定价;底部是一些中小互联网平台、小贷公司等，它们主要服务于更下沉的客户。

消费金融市场发展前景广阔。展望2024年，中信证券研报显示，我国消费信贷需求有望进一步回暖。银行可能加大对优质消费贷客群的营销力度。在此背景下，消金公司可能选择更加长尾的客户，对风险定价能力的要求亦更高。行业竞争加剧，如何在存量竞争时代“智胜”消费金融市场是行业探索的话题。BCG报告提出“DOUBLE”增长引擎，建议消费金融从业机构针对不同客群采取差异化战略，以精细化、集约化的方式经营优选客群，以风险量化、营销专业化、产品多元化的方式经营次优客群，以贷前风控智能化、贷中贷后体系化的方式经营大众客群。

金融机构需根据自身战略定位与资源禀赋，明确不同的聚焦方向。对于中小型银行而言，探索下沉市场与客群成为必然，因而需要强化风控能力。一是回归风险本质，基于客户行为特征等，构建战略型客群细分框架和战略，做牢优质客户基本盘;二是持续打造下沉客群风控能力，强化外部数据引入，构建宽进严出、高频迭代的贷中智能风控能力等;三是利用数字化信贷工厂等方式提升审批效率与精准度。

消费金融研究报告对消费金融行业研究的内容和方法进行全面的阐述和论证，对研究过程中所获取的消费金融资料进行全面系统的整理和分析，通过图表、统计结果及文献资料，或以纵向的发展过程，或横向类别分析提出论点、分析论据，进行论证。消费金融报告绝对如实地反映客观情况，叙述、说明、推断、引用均恰如其分。文字、用词应力求准确。研究报告的文字也简单、明了、通顺、流畅，既明白如话，又把研究的效果准确地、科学地表达出来。消费金融研究报告以行业为研究对象，并基于行业的现状，行业经济运行数据，行业供需现状，行业竞争格局，重点企业经营分析，行业产业链分析，市场集中度等现实指标，分析预测行业的发展前景和投资价值。通过最深入的数据挖掘，对行业进行严谨分析，从多个角度去评估企业市场地位，准确挖掘企业的成长性，已经为众多企业带来了最专业的研究和最有价值的咨询服务过程。

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