1月民航旅客运输量恢复水平明显提升 2024我国民用航空行业市场行情分析

2024年1月民航旅客运输量恢复水平明显提升

今年1月我国民航迎来“开门红”，民航旅客运输量恢复水平明显提升。1月份民航客运总量为5426.0万人次，日均175万人次，环比增长13.5%，同比增长44.6%，为2019年同期的107.9%，恢复水平较上月提高12.1个百分点。另外春运前六天旅客运输量1159万人次，日均193万人次，较去年春运同期增长76.7%，较2019年春运同期增长3.6%。

2月15日晚间，南方航空、中国东航、中国国航、海南航空、春秋航空、吉祥航空等6家上市航司披露了今年1月的主要运营数据。六大航司的旅客运输量、客座率等关键指标均有所提升。同时，随着国际市场的逐步开放，国际航线旅客运输量也大幅增长。

从旅客恢复情况看，六大上市航司总旅客量为4641.7万人次，已经恢复至2019年同期的109.42%。其中中国国航、春秋航空涨幅最大，总体旅客超过疫情前(19年同期)3成水平，其次为吉祥航空超接近3成水平。

随着近期出入境管理政策的持续优化，使得跨境游迅速升温。1月份六大航司国际航线旅客运输量共计410.6万人，整体恢复至2019年同期的73%。其中吉祥航空恢复率最高超过疫情前水平，国航、东航、南航三大航司恢复到7成水平，春秋航空恢复率超过6成水平，海南航空恢复率为3成水平。

据了解，国航自1月17日起，复航上海浦东-慕尼黑航班;中国东航1月新开三亚-浦东-伦敦希思罗、北京大兴-吉隆坡、兰州-普吉岛航线，并复航武汉-曼谷等航线;南方航空新开福州-首尔往返航线，并开通北京-阿拉木图之间的定期国际航班;吉祥航空1月起持续加大国际航线运力投放，新开海口-上海浦东-大阪航线，上海浦东—巴厘岛、上海浦东—旭川航线，加密上海—新加坡航线，复航上海—卡利博、上海—海参崴航线;海航1月21日起新开深圳-开罗往返程国际航线、海口-阿布扎比航线，恢复南宁-曼谷航线;春秋航空新开上海浦东-冲绳航线。

从航司在供给端具体表现上看，吉祥航空的客运运力投入(ASK按可用座公里计)和旅客周转量(RPK按收入客公里计)两项指标恢复情况良好，涨幅最大，均已超过疫情前3成水平。其次为中国国航、春秋航空两家航司，ASK、RPK均超过近3成水平.

在客座率水平上，今年1月份春秋航空领跑全行业超过90%，达到了90.9%，同比增长5.8%，其次为吉祥航空，客座率为83.5%，同比上升9.4个百分点。中国国航1月客座率同比上升7.3个百分点至77.6%，南方航空当月客座率达到81%，同比增长8.3个百分点;中国东航同比大增个9.1百分点，客座率达到77.4%。海航客座率和去年基本持平达到78.6%。

目前来看国际航线恢复趋势仍在持续。如今年的春节假期，国内游、出境游、入境游多点开花。2月17日，携程发布《2024龙年春节旅行报告》，根据数据显示，今年春节中外游客“双向奔赴”，出境游、入境游订单均超过2019年同期，尤其入境游较19年增长48%。入境游方面，春节假期，入境游景区门票较2019年增长超10倍，主要客源国为日本、美国、韩国、澳大利亚、英国、马来西亚、越南、加拿大、泰国、德国。中国单方面免签政策效应显现，法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、新加坡等新增可免签入境中国的国家游客增长明显，上述国家春节入境游订单总计较2019年同期翻番。这也预示着，2024年从春节开始，出境游、入境游有望进入加速复苏新通道。

今年国际航线恢复预期判断将如何发展?中国民航科学技术研究院副研究员占芬表示，一月航空市场稳步复苏，显示民航发展转入新周期后的增长势头较好。预计24年国际市场加快复苏，除欧美探亲、留学等传统需求外，在新加坡、泰国等旅游热点国家的免签政策和各类出入境便利化政策的利好下，日韩、东南亚、港澳台等周边国家和地区的出行热度有望创新高，这也是吉祥航空等航空公司保持快速增长的一个原因。从目前看，国际市场的发展趋势能支撑实现年底80%的恢复目标。

我国民用航空行业近几年市场行情

不过在疫情三年中，民航全行业累计亏损超过4000亿，2023年虽然大幅减亏，但依然没能扭亏为盈，全行业亏损288亿，其中航空公司亏损170亿。

到2023年底，国际航班量仅恢复到疫情前的2019年的55.8%，大量原本要飞国际航班的宽体机被迫回到国内抢市场，也进一步影响了国内市场的收益。然而，从飞机引进角度看，到2023年底，中国民航的飞机架数达到4200架，比2022年又增加了35架，比2019年更是增加了382架，但2023年的旅客量，却还没能恢复到2019年时的水平。

根据民航统计公报，2020年全年的旅客运输量只有4.2亿人次，比2019年下降36.7%，是1989年以来旅客量的首次年度下滑。其中国内航线完成旅客运输量4.08亿人次，比2019年下降30.3%，港澳台航线完成96.13万人次，比2019年下降91.3%;国际航线完成旅客运输量956.51万人次，比2019年下降87.1%。

据中研产业研究院《2024-2029年民用航空行业并购重组机会及投融资战略研究咨询报告》分析：

2020年并不是旅客量的最低谷，2021年的旅客量虽然有所增长，但2022年又大幅下滑，全年旅客量只有2.5亿人次，比十年前的旅客量还低。(2012年完成旅客运输量3.2亿人次)航班量和旅客量的快速下降，造成大量飞机被迫趴窝，比如海航就透露一度有96架飞机长期停场。行业的飞机利用率也在2022年跌到了谷底，从疫情前的9小时以上跌到只有4.35小时。而在大量飞机趴窝的同时，疫情的三年间中国民航的飞机数量却依然在增长：2019年底，中国民航的客机数量3645架，2020年增加到3717架，2021年3856架，2022年继续增加到3942架，2023年到4013架。

2019年之前，国内民航市场旅客量的增速差不多接近GDP增速的两倍，但是疫情之后，这种影响力正在逐渐减弱，从2023年三季度的情况看，国内民航旅客量对比2019年的恢复速度，不再保持GDP两倍的增长幅度，而是逐渐接近一比一。

对于已经到来的2024年，民航局长宋志勇在2024年民航工作会上预计，2024年的运输生产将回归自然增长。预计全年国内航线旅客运输量将达6.3亿人次，超过2019年7.7个百分点，加之我国对外免签以及一系列出入境便利化政策措施出台，国际客运市场将加快恢复，预计2024年底每周达6000班左右，恢复至疫情前的约80%。

在“十四五”民航发展规划中就明确提到，要“科学调控时刻总量和机队引进速度，保障总体供需动态平衡”，规划中对以2019年为基数的2020~2025年六年的旅客运输量增长的预期目标是，年均增长率只有5.9%。

如果想要了解更多民用航空行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2024-2029年民用航空行业并购重组机会及投融资战略研究咨询报告》。