证券公司持续发力财富管理业务 财富管理行业现状及发展潜力分析

中国亿元资产家庭达13.3万户

《2023胡润财富报告》显示，中国拥有600万元资产的“富裕家庭”数量已经达到514万户，比上年减少0.8%，即4万户;拥有千万元资产的“高净值家庭”数量达到208万户，比上年减少1.3%，即2.7万户;拥有亿元资产的“超高净值家庭”数量达到13.3万户，比上年减少3.8%，即5200户。

从城市来看，中国富裕家庭分布依然保持‘3+2+2’的城市群格局——前三大为北京、上海和香港，接着是深圳和广州，然后到杭州和宁波。最集中的前30个城市，占全国富裕家庭总数的67%，去年是68%。

在亿元资产“超高净值家庭”构成中，企业主的比例占到79%，比上年增加4个百分点;职业股民较上年减少2个百分点到14%;不动产投资者较上年减少2个百分点到7%。

财富一般分为个人财富、社会财富、国家财富三种。财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富保值、增值和传承等目的。

证券公司持续发力财富管理业务

财富管理范围包括：现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排。

随着A股上市券商2023年年报陆续披露，市场对包括财富管理在内的券商业务条线转型发展关注度不断升温。财富管理业务是近年来证券公司持续发力的重点。从二级市场表现看，2023年A股主要股指出现下跌，叠加新发基金规模下滑和市场交投情绪降温等因素，不少上市券商经纪业务收入下滑带动财富管理业务整体收入承压。不过在财富管理市场向“买方投顾”转型的大趋势下，一些券商积极拥抱变化，2023年在客户数量、托管客户资产规模、代销金融产品收入等指标上实现了逆势增长。

国泰君安2023年年报显示，截至报告期末，公司君弘APP用户达到4044.07万，较前一年末增长3.7%，“君享投”投顾业务客户资产保有规模较前一年末增长超120%，达到127.31亿元。国泰君安表示，2023年公司在财富管理业务方面着力加强买方投顾核心竞争力建设，稳步提升资产配置能力。2024年公司财富管理将持续深化客群经营，加快向买方投顾转型，推动产品销售与投顾业务稳步发展。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国财富管理行业发展潜力分析及投资战略规划咨询报告》显示：

在全球经济增速放缓预期叠加中美利差走扩的影响下，高净值人群增配了相对稳健的存款、银行理财、保险，并提升了境外资产配置。黄金等高避险类资产也得到显著增配。经历了权益市场的持续震荡，部分高净值人群降低了对二级市场股票以及股票类基金的配置。蕴含对冲策略的结构性理财产品受到高净值人群的欢迎，一度成为市场热门。

当前，中国已成为全球第二大财富管理市场，尤其是银行理财和公募基金等公募类产品都呈现快速发展态势。，截至2022年年末，中国已成为全球第二大财富管理市场，中国居民个人金融资产超过250万亿元，占全球20%以上，其中银行理财规模达到27.65万亿元，公募基金规模达到26.03万亿元，较2018年翻了一番，呈现快速发展态势。

财富管理行业现状及发展潜力分析

随着中国经济的快速发展和居民收入的增加，财富管理市场在中国迅速兴起。一方面居民财富管理需求日益旺盛，另一方面财富向善已成为主流价值。2023年上半年，机构整体财富管理能力有所提升。在目前的多元财富管理行业格局中，银行仍处于中流砥柱地位，券商市场占有率持续扩张，公募基金公司财富管理服务发展空间较大，第三方机构依托互联网发展迅速，在专业服务普惠性和交互体验性方面具有较强竞争优势。

我国居民配置金融资产的比例将进一步提升，催生财富管理和资产配置需求。随着财富管理行业数字化转型的深入，以及居民财富管理需求的日益精细化、复杂化和多样化，财富管理开始从单纯的金融产品和服务数字化进一步向平台化、生态化方向演变，财富管理数字化转型进入新阶段，即财富管理开放生态的建设。

我国财富管理市场规模和潜力巨大，未来要以市场机制来引导金融资产的投向，助力推动经济结构的变革。

在激烈的市场竞争中，企业及投资者能否做出适时有效的市场决策是制胜的关键。报告准确把握行业未被满足的市场需求和趋势，有效规避行业投资风险，更有效率地巩固或者拓展相应的战略性目标市场，牢牢把握行业竞争的主动权。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国财富管理行业发展潜力分析及投资战略规划咨询报告》。