2026家居连锁行业：承压前行中的结构性变革

2025年，当红星美凯龙与居然智家开启"双核驱动"新纪元，当京东MALL以"潮购科技"重新定义家居零售，当"以旧换新"政策撬动万亿级存量市场——我们不得不重新审视这个正在经历深刻变革的行业。家居连锁，这个曾经以"大卖场+品牌入驻"为核心模式的产业，正在经历从"卖场时代"到"生态重构"的历史性跃迁。

作为中研普华产业研究院长期跟踪家居产业的产业咨询师，我有幸深度参与了《"十四五"家居连锁行业发展形势研究及"十五五"规划期内企业投资趋势预测报告》的编制工作。今天，我想结合这份报告的核心发现，以及近期行业发生的深刻变革，与各位分享中国家居连锁产业正在书写的连锁新篇。

一、"十四五"回顾：承压前行中的结构性变革

"十四五"期间，中国家居连锁行业经历了前所未有的挑战与机遇。中研普华产业研究院在报告中指出，这一时期行业呈现出"总量承压、结构优化、模式创新"的显著特征。

从市场规模来看，家居连锁行业作为连接上游制造企业与终端消费者的关键环节，市场规模保持稳定增长。2024年，中国家居连锁市场规模已突破万亿元大关，其中建材家居卖场占据主导地位，但增速有所放缓;家电连锁、家具连锁等细分领域则呈现出差异化发展态势。

从竞争格局来看，行业呈现"头部集中、腰部承压、尾部出清"的格局。红星美凯龙、居然之家等传统卖场巨头通过数字化转型、业态创新等方式巩固市场地位;京东、天猫等电商平台通过线上线下融合模式加速渗透;区域性连锁企业则面临生存压力，部分企业退出市场或被收购整合。

从渠道变革来看，"十四五"期间是家居连锁渠道变革最为剧烈的时期。传统大卖场模式遭遇挑战，消费者从"线下选购"转向"线上决策+线下体验";直播电商、内容电商、社交电商等新兴渠道快速崛起，重构了家居产品的销售链路;整装、全屋定制等新兴业态对传统单品销售模式形成冲击。

中研普华产业研究院在《"十四五"家居连锁行业发展形势研究及"十五五"规划期内企业投资趋势预测报告》中分析指出，"十四五"期间行业面临的核心挑战包括：房地产市场调整带来的新增需求萎缩;消费习惯变化导致的传统卖场客流下降;同质化竞争加剧引发的价格战;以及数字化转型投入与产出不成正比等。但与此同时，存量房翻新、以旧换新、适老化改造等新兴需求也为行业带来了新的增长点。

二、模式重构：从"收租平台"到"生态运营商"

中研普华产业研究院在报告中特别指出，商业模式创新正在重塑家居连锁产业的价值链。从传统的"二房东"收租模式，到现代的生态运营平台，家居连锁企业正在经历深刻的角色转变。

"双核驱动"模式的探索是行业变革的重要标志。2025年，居然智家与红星美凯龙宣布达成战略合作，双方将在招商拓店、营销联动、人才交流、行业研究等多维度展开深度合作。这种"双核驱动"模式打破了以往竞争对手之间的壁垒，通过资源共享、优势互补，共同应对市场挑战。居然智家执行总裁王宁表示："行业需要更多优秀企业携手，共同服务好消费者和合作伙伴。"红星美凯龙董事长郑永达则认为："双方的合作将推动家居连锁行业向更成熟、更高效的方向发展。"

"3+星生态"战略的实践代表了居然智家的创新方向。2025年，居然智家正式发布"3+星生态"战略，打造家居、家电、家装"三家融合"的新模式。这一战略打破了传统家居卖场的品类边界，将家电、家居、家装整合在同一空间内，为消费者提供一站式解决方案。居然智家董事长汪林朋表示："未来的家居连锁不再是简单的卖场，而是生活方式的提案者。"

"数智化转型"的深化是提升运营效率的关键。居然智家通过"洞窝"平台实现线上线下一体化运营，通过"居然设计家"提供家装设计服务，通过"居然智慧家"布局智能家居领域。这种"一主三副"的业务架构，使企业从单一的卖场运营商转型为综合性的家居服务平台。

中研普华产业研究院在《"十四五"家居连锁行业发展形势研究及"十五五"规划期内企业投资趋势预测报告》中预测，未来家居连锁企业将加速从"收租平台"向"生态运营商"转型，通过整合供应链、提供增值服务、构建会员体系等方式，提升用户粘性和盈利能力。

三、渠道变革：从"单一线下"到"全域融合"

家居连锁的渠道正在经历从"单一线下"到"全域融合"的深刻重构。中研普华产业研究院在报告中分析了渠道变革的三大趋势：

线上线下一体化成为标配。传统的"线上引流+线下成交"模式正在向"全域融合"演进。京东MALL、天猫优品等新零售业态通过"潮购科技"主题沉浸式消费体验，吸引消费者到店体验、线上下单。居然智家的"洞窝"平台实现了线上线下库存共享、价格统一、服务一体，消费者可以在线上浏览、预约到店、线下体验、线上支付，享受无缝衔接的购物体验。

内容电商与直播电商快速崛起。抖音、小红书等内容平台成为家居消费决策的重要入口。家居企业通过短视频、直播等方式展示产品使用场景，与消费者建立情感连接。头部主播的带货能力不容小觑，单场直播销售额可达数千万元。这种"内容种草+直播拔草"的模式，正在重构家居产品的营销链路。

社区店与前置仓模式探索。为了更接近消费者，部分企业开始尝试社区店、前置仓等新模式。社区店以小型化、精品化为特点，提供便捷的购物体验和快速的配送服务;前置仓则通过在城市核心区域设立仓储节点，实现"线上下单、小时达"的即时配送。这种模式特别适合家具、家电等大件商品的"最后一公里"配送。

中研普华产业研究院在《"十四五"家居连锁行业发展形势研究及"十五五"规划期内企业投资趋势预测报告》中指出，渠道变革的核心是"以用户为中心"，企业需要构建覆盖线上线下的全渠道体系，实现" anytime、anywhere、anyhow"(任何时间、任何地点、任何方式)的消费体验。

四、政策东风：以旧换新与适老化改造的双重赋能

2025年是"十四五"规划的收官之年，也是"十五五"规划的谋篇布局之年。对于家居连锁行业而言，政策环境从未像今天这样友好。

以旧换新政策的持续发力。2026年安排超长期特别国债支持消费品以旧换新，数码产品购新补贴拓展为数码和智能产品购新补贴，增加了智能眼镜和智能家居产品(含适老化家居产品)。家居连锁企业作为以旧换新的重要渠道，将直接受益于政策红利。居然智家、红星美凯龙等头部企业已纷纷推出以旧换新服务，通过"旧品回收+新品补贴"的方式，刺激消费者的换新需求。

适老化改造的政策支持。2025年以来，北京、深圳、重庆等多地密集出台适老化改造补贴政策，单人最高可享数千元补贴，涵盖智能家居、适老化家具等多个品类。家居连锁企业可以通过设立适老化专区、提供适老化设计服务、开展适老化产品促销等方式，抢占这一蓝海市场。

绿色消费的引导推动。在"双碳"目标指引下，绿色家居消费成为政策鼓励的方向。环保家具、节能家电、可再生材料等产品受到政策扶持。家居连锁企业可以通过绿色认证、环保标签、碳足迹追溯等方式，引导消费者选择绿色产品，同时提升自身的ESG表现。

中研普华产业研究院在《"十四五"家居连锁行业发展形势研究及"十五五"规划期内企业投资趋势预测报告》中分析指出，政策红利将为家居连锁行业带来新的增长动能，企业需要密切关注政策动态，及时调整业务布局，以抓住政策机遇。

五、消费升级：从"功能满足"到"生活方式提案"

家居连锁的消费正在经历从"功能满足"到"生活方式提案"的深刻重构。中研普华产业研究院在报告中分析了消费变革的三大趋势：

整装与全屋定制成为主流。消费者不再满足于购买单一的家具或建材，而是希望获得整体的空间解决方案。家居连锁企业通过与家装公司、设计师合作，提供从设计、选材、施工到软装搭配的一站式服务。这种"产品+服务"的模式，不仅提升了客单价，也增强了用户粘性。

智能家居与场景化体验受到追捧。随着智能家居技术的成熟，消费者对智能照明、智能安防、智能环境控制等产品的需求快速增长。家居连锁企业通过设立智能家居体验区、提供场景化解决方案，满足消费者对智慧生活的向往。居然智家的"居然智慧家"业务，正是这一趋势的体现。

个性化与定制化需求增加。年轻消费者更加注重个性化表达，对产品的设计、色彩、材质有更高的要求。家居连锁企业通过C2M(用户直连制造)模式、柔性供应链等方式，实现小批量、多品种、快交付的定制化生产。同时，通过设计师合作、IP联名等方式，提供差异化的产品选择。

中研普华产业研究院在《"十四五"家居连锁行业发展形势研究及"十五五"规划期内企业投资趋势预测报告》中指出，消费升级的核心是"从卖产品到卖生活方式"，企业需要从单纯的商品销售者，转型为生活方式的提案者和解决方案的提供者。

六、未来展望："十五五"期间的产业图景

站在"十四五"收官、"十五五"开局的历史节点，家居连锁产业将迎来哪些发展机遇?中研普华产业研究院在《"十四五"家居连锁行业发展形势研究及"十五五"规划期内企业投资趋势预测报告》中描绘了三大趋势：

趋势一：行业集中度持续提升，头部企业优势扩大。随着市场竞争的加剧和数字化转型的深入，中小连锁企业的生存空间将进一步被压缩，行业资源将向头部企业集中。居然智家与红星美凯龙的"双核驱动"模式，可能引发更多行业整合，形成"寡头竞争"格局。

趋势二：商业模式持续创新，生态化运营成为主流。家居连锁企业将从"收租平台"彻底转型为"生态运营商"，通过整合供应链、提供金融服务、开展社群运营等方式，构建多元化的盈利模式。同时，跨界融合将加速，家居、家电、家装、智能家居等边界将进一步模糊。

趋势三：数字化与智能化全面渗透，运营效率大幅提升。AI、大数据、物联网等技术将深度应用于家居连锁的各个环节，从智能选品、精准营销到智慧物流、智能客服，全面提升运营效率和用户体验。数字孪生、虚拟现实等技术将使"云逛店"成为常态。

七、中研普华建议：产业规划与投资策略

作为深耕产业咨询领域多年的研究机构，中研普华为家居连锁产业的参与者提出以下建议：

对于连锁企业： 加速数字化转型，构建线上线下一体化的全渠道体系;深化生态化运营，从"收租平台"向"生活方式提案者"转型;关注政策机遇，积极布局以旧换新、适老化改造等新兴业务;加强供应链整合，提升产品差异化和定制化能力。

对于品牌商： 深化与连锁渠道的合作，通过联合营销、场景化展示等方式提升品牌曝光;加快产品创新，推出符合消费升级趋势的智能化、个性化、绿色化产品;构建私域流量池，通过会员运营、社群营销等方式增强用户粘性。

对于投资者： 关注具备数字化能力和生态化运营优势的头部连锁企业;重视以旧换新、适老化改造、智能家居等增量市场;警惕房地产市场调整带来的系统性风险，以及同质化竞争引发的价格战风险。

中研普华产业研究院将持续跟踪家居连锁产业动态，通过《产业研究报告》《市场调研报告》《项目可行性研究报告》《产业规划报告》等产品，为企业提供从战略制定到落地执行的全链条服务。我们相信，在政策、技术、市场的三重驱动下，中国家居连锁产业将迎来更加美好的发展前景。

【结语】

从"卖场时代"到"生态重构"，从"收租平台"到"生活方式提案者"，从"单一线下"到"全域融合"——中国家居连锁产业正在经历一场深刻的结构性变革。2025年，是这个变革的关键节点;"十五五"期间，将是产业格局重塑的重要窗口期。

中研普华依托专业数据研究体系，对行业海量信息进行系统性收集、整理、深度挖掘和精准解析，致力于为各类客户提供定制化数据解决方案及战略决策支持服务。通过科学的分析模型与行业洞察体系，我们助力合作方有效控制投资风险，优化运营成本结构，发掘潜在商机，持续提升企业市场竞争力。

若希望获取更多行业前沿洞察与专业研究成果，可参阅中研普华产业研究院最新发布的《"十四五"家居连锁行业发展形势研究及"十五五"规划期内企业投资趋势预测报告》，该报告基于全球视野与本土实践，为企业战略布局提供权威参考依据。