中国私人银行行业现状及发展前景分析

中国私人银行行业现状及发展前景分析

私人银行是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上，签订有关投资和资产管理合同，客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式，代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务。

私人银行，是一种向富裕人士及其家庭提供个性化、专业化、高质量和私密性极强的以财富管理为核心的一篮子高层次的金融服务。它并不限于为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行财富管理，利用信托、保险、基金等一切金融工具维护客户资产在收益、风险和流动性之间的平稳，同时也包括与财富管理有关的一系列法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业咨询服务。

中资私人银行的资产管理规模(Asset Under Management, AUM)从2019年的14.13万亿元，增至2020年的17.26万亿元，增长率达22.09%。私人银行客户数从2019年的103.14万人，增至2020年的125.34万人，增长率达21.53%。57.03%的私人银行客户为实业企业家，14.71%为金融投资者，二代继承人占8.87%，企业高管占18.60%。实业企业家占整体高净值客群的比例较2020年的73.33%明显降低。以企业高管、专业人士为代表的高工薪人群占比较2020年的8.20%显著增加。

从国内银行业私人银行发展实践看，良好的私人银行组织设计至少是私人银行业务发展初期取得良好成效的重要决定因素之一。当前国内私人银行组织设计以大零售模式为主，这种模式能够充分利用分支行网络和客户基础夯实的优势，能够与各自的服务模式充分融合起来。在国内私人银行业初期实践中，采取大零售模式的私人银行表现出较为强劲的发展势头，但该模式本身也有缺陷。

根据中研研究院出版的《2022-2026年中国私人银行行业市场经营分析及发展规模预测报告》统计分析显示：

一、外资银行在华规模及概况

《2020外资银行工作报告》显示，外资银行在华业务表现突出，并保持了良好的发展态势。根据运营数据，截至2020年底，外资银行在华资产总额3.78万亿元，比上年增长8.57%。

资产总额2000亿元以上的在华外资银行有2家，1000亿元以上银行有12家;负债总额3.33万亿元，比上年增长9.54%;全年实现净利润170.42亿元;外资法人银行资本充足率为18.32%。

到2020年底，全国已有54个国家和地区的银行在中国设立机构，世界六大洲都有银行在华设立营业机构，外资银行营业性机构总数达到946家，2020年新增的在华外资银行营业性机构13家。

中国外资银行品牌TOP10

外资银行是指在本国境内由外国独资创办的银行。外资银行的经营范围根据各国银行法律和管理制度的不同而有所不同。有的国家为稳定本国货币，对外资银行的经营范围加以限制;也有些国家对外资银行的业务管理与本国银行一视同仁。

它主要凭借其对国际金融市场的了解和广泛的国际网点等有利条件，为在其他国家的本国企业和跨国公司提供贷款，支持其向外扩张和直接投资。外资银行有的是由一个国家的银行创办的，也有的是几个国家的银行共同投资创办的。

1、汇丰HSBC，汇丰集团是全球规模最大的银行及金融机构之一，在全球各地的发达市场和新兴市场拥有约6，900间附属分支机构。汇丰通过零售银行及财富管理业务、工商金融服务、环球银行及资本市场服务、以及环球私人银行服务，为约6000万客户提供服务。公司的服务网络遍布欧洲、亚太地区、美洲、中东及非洲80多个国家和地区。公司的目标是成为公认的领先国际银行。

2、渣打银行，渣打是一家国际领先的银行集团。集团在全球一些最有活力的市场上已经营超过150年，其90%以上的营运收入和利润来自亚洲，非洲和中东市场。集团选择性地投入市场以及坚持发展与客户深厚关系的承诺推动银行在近年来取得强劲增长。渣打集团有限公司除在伦敦及香港的交易所上市外，还在印度的孟买以及印度国家证券交易所上市。渣打集团在70个国家设有1,700多个分支机构，为超过85,000名员工提供多彩并富有挑战性的全球化事业发展机会。渣打的文化传承和企业价值都在其品牌承诺 "一心做好，始终如一(Here for good)"中得到充分体现。目前，渣打银行在全国拥有22家分行、67家支行和1家村镇银行。

3、东亚银行，东亚银行于1918年在香港成立，一直致力为香港、中国内地，及世界其他主要市场的客户，提供全面的零售及商业银行服务。东亚银行是香港最大的独立本地银行，于2012年6月30日的综合资产总额达港币6,415亿元(827 亿美元)。东亚银行于香港联合交易所上市，为恒生指数成份股之一。在中国内地，东亚银行早于1920年已在上海开设分行为客户服务。目前，东亚银行集团为内地网络最庞大的外资银行之一，于全国各主要城市设有约109个网点。

4、花旗Citibank，花旗集团是当今世界资产规模最大、利润最多、全球连锁性最高、业务门类最齐全的金融服务集团。它是由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成、并于同期换牌上市的。换牌上市后，花旗集团运用增发新股集资于股市收购、或定向股权置换等方式进行大规模股权运作与扩张，并对收购的企业进行花旗式战略输出和全球化业务整合，成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，净收入为500亿美元，在100个国家有1亿客户，拥有6000万张信用卡的消费客户。

5、星展DBS，星展集团控股有限公司是新加坡交易所上市集团公司。星展银行是星展集团控股有限公司控股子公司，总部位于新加坡，业务遍及全球15个市场，拥有超过200家分支行营业网点。星展银行的前身为新加坡发展银行，拥有强稳的资本实力，所取得的AA-和Aa1级信贷评级属亚太地区最高之一。星展银行在亚洲提供全方位的个人银行、中小型企业银行和企业银行服务。作为一家生于亚洲，长于亚洲的银行，星展银行充分了解在这个区域最活跃的城市里做业务的细节。

6、恒生银行，恒生银行是世界级的金融机构，以市值计为香港最大本地注册上市公司之一。主要业务包括零售银行及财富管理、企业及商业银行、财资服务，以及私人银行。恒生亦同时提供全面人民币服务。

7、瑞士银行，瑞士银行1998年由瑞士联合银行及瑞士银行集团合并而成。瑞士联合银行是著名的金融服务企业，是世界最大的资产管理企业，最大的投资担保银行，在私人服务方面也居于领先地位，为四百多万个人和企业提供服务。 旗下由瑞银华宝、瑞银机构资产管理与瑞银瑞士私人银行三大分支机构组成，瑞银机构资产管理目前拥有的客户资产超过1万亿美元。2000年瑞士银行收购了美国第四大证券经纪商普惠公司。

8、华侨银行，华侨银行是新加坡成立时间最早的本土银行，在1932年由三大华资银行合并而成，当中最早的成立于1912年。以资产规模来说，华侨银行目前是东南亚第二大的金融服务集团，也是世界上最高度评价的银行之一，拥有穆迪Aa1级评级。华侨银行及其子公司向客户提供全方位专业金融和财富管理服务，包括个人业务、公司业务、投资业务、私人银行业务、交易银行业务、资金业务、保险、资产管理和股票经纪业务。

9、德意志银行，德意志银行早在于1872年就在上海设立了首间办事处，并于2008年1月1日在北京正式注册成立法人银行--德意志银行(中国)有限公司("德银中国")。德银中国是德意志银行集团的全资子公司，总部在北京，并在北京、上海、广州和天津开有分支行机构。目前德银中国员工已经超过500人。

10、南洋商业银行，南洋商业银行(中国)有限公司是中国银行(香港)有限公司(简称"中银香港")通过其全资附属机构—南洋商业银行有限公司(简称"南商")--全资拥有的外商独资商业银行，总部设在上海，目前在国内各大城市设有分支机构，为客户提供全面优质的银行服务。

目前外资银行在中国发展呈现出五个主要特点。

1、从分布上来看,外资银行已经遍布全国(除甘肃、宁夏和西藏以外);

2、在经济发达地区有多家分行，比如汇丰银行在广东省就有广州、深圳、东莞、佛山多家分行;

3、外资银行在中国的法人化改制，成立在中国的法人银行，在中国的主体形态大部分是法人银行;

4、外资银行的来源国呈现多元化发展，特别是一带一路政策的推进吸引了中东、南亚、东南亚国家到中国设立分行;

5、在客户方面，自中国加入WTO以来，中资企业(国企和民企)逐渐成为外资银行的服务重点。

二、外资银行在华发展战略

外资银行主要分布在外资企业聚集的经济活跃地区，在熟悉的业务领域和客户群体中开展业务，并逐渐开拓新的客户，以点带面提高服务能力。在监管机构的鼓励和引导下，外资银行积极响应国家关于东北振兴、西部开发和中部崛起的发展战略，在金融欠发达地区设立机构，挖掘新的业务机会和增长点，在巩固传统服务内容的同时，外资银行依托优势业务， 不断完善产品体系，本币业务和本地客户业务量稳步增加。外资银行本地服务能力不断提高， 并积极支持中小企业发展。，外资银行发挥微小金融服务优势，中小企业贷款占比明显高于银行业平均水平。本土服务功能的深化也有效促进了银行业竞争，中外资银行以各自比较优势为基础展开合理竞争，优势互补领域的交流与合作也得到加强，带动整体服务水平的提高，形成了平等竞争、相互促进和共同发展的良好局面。

在华外资银行始终秉承理性发展，审慎经营，发挥特色的理念，发展崭新而具有比较竞争优势的金融产品与服务，给客户提供不同于中资银行的体验。

随着外资银行在华业务规模的不断扩大以及中国银行业对外开放承诺的逐步兑现，中国已经成为许多跨国银行最重要的目标市场之一。外资银行逐渐形成了在华展业的完整的战略体系。

1、通过参股或并购国内商业银行，加快对中国银行市场的渗透

近期，外资银行参股国内商业银行的案例层出不穷，汇丰银行与上海银行、花旗集团与浦东发展银行合作都成为媒体关注的焦点。通过对现有案例及外资银行未来动向的分析，外资银行的参股和并购战略有以下几点值得特别关注：一是被参股银行的规模和重要程度不断提高，逐渐由城市商业银行、股份制商业银行向国有独资商业银行过渡。二是参股的对象由商业银行向其他金融机构扩展，从而可以在一定程度上规避中国对于混业经营的限制，在与中资银行的竞争中取得比较优势。三是参股的途径趋于多元化。合格境外投资者(QFII)机制的实施以及中国商业银行上市进程的加速为外资银行通过证券市场进行并购提供了可能。四是对被参股银行的影响力逐渐深化。从中长期来看，大型跨国银行不太可能满足于仅仅以战略投资者的身份持有被参股银行的少数股份，而是会尽力争取绝对或相对控股地位。即使暂时无法实现控股，外资银行也会通过派驻董事及其他高级管理人员等方式对被参股银行施加更大的影响，从而更好地为其在华整体战略目标服务。

2、通过产品技术创新，提高自身竞争力

与国内同业相比，外资银行的优势主要表现在拥有全球性的业务网络、先进的管理模式和风险控制能力、成熟的金融产品等方面。进入中国市场后，外资银行也会通过产品和技术创新，与中资银行竞争。外资银行在将比较成熟的金融产品引入中国的同时，也会根据中国市场的实际情况开发一些有特色的产品和服务。

一般而言，外资银行会重点发展高利润、高技术含量的产品，并会着力于开发中国金融市场的“处女地”.具体而言，可能重点发展以下业务：

1.贸易融资业务。在继续发展传统业务的同时，外资银行将加大对福费廷、保理等新兴业务的推广力度。“南京爱立信”事件说明，此类业务可以成为外资银行争夺优质客户的利器。

2.现金管理业务。通过此项服务，可以帮助客户提高对资金的控制能力，提高资金运用效率。据报导，美国摩根大通银行等外资银行已开始在国内推广此项业务。

3.信用卡业务。在最高端的贷记卡市场尚处于引入阶段的情况下，外资银行在产品设计、营销以及风险管理等方面的优势非常突出。虽然在人民币零售市场完全开放前，外资银行不太可能获准直接发行人民币信用卡，但其可能会通过与中资银行设立合资公司等方式有效规避这一政策限制。

4.网上银行业务。目前，已有多家外资银行获准在中国境内开展网上银行业务。随着业务范围的扩大以及各项相关限制政策的松动，网上银行业务有望在较大程度上弥补外资银行在营业网点方面的劣势。

5.金融衍生产品服务。随着中国经济与全球经济的融合度的不断提高，中国企业在汇率、利率等方面会面临更大的风险，企业对于通过金融衍生产品交易规避风险的需求也将随之提高。拥有丰富操作经验的外资银行有可能在这一市场中占得先机。

3、细分市场，进行有针对性的市场营销活动

在可以预见的将来，中、外资银行在网点数量方面的差距很难有实质性的改观。同时，作为以盈利为目的的机构，外资银行也不会谋求为所有客户提供普遍服务。这就决定了外资银行必然会通过市场细分等手段，锁定自己的目标客户，并将有限的资源集中于优质的高端客户，通过掌握20%的高端客户来获取80%的行业利润。当外资银行这一战略得以实施后，将会对中资银行产生严重的冲击。

4、在政策允许的范围内，加快网点建设

随着业务规模的扩大，外资银行特别是重视在中国开展零售业务的外资银行逐渐形成了“以点为主，点面结合”的战略设想，加大了在网点方面的投入。在现行的“外资银行在监管当局前次批准设立分行之日起一年后方可提出增设分行申请”的政策约束下，外资银行的战略重点主要表现在三个方面：一是在政策框架内尽可能设立更多的分行;二是在已经设立分行的城市设置同城支行;三是通过设置自动提款机等自助银行设施的方式，扩大银行业务的覆盖面。

5、在各种可能的组织形式中进行选择，谋求最大利益

根据现行法规，外资银行在中国开展商业银行业务可以采取外国银行分行、外国独资银行及中外合资银行三种组织形式。对这三类机构的监管要求上的区别，为外资银行通过选择适当的组织形式，实现利益最大化提供了可能。考虑到设立合资银行会面临较高的协调沟通成本，比较可行的战略选择是从外国银行分行和外国独资银行中选取其一。虽然目前外国银行分行在机构数量和资产规模上均处于明显优势，但部分外资银行的确已经开始考虑将中国境内分支机构改组为一个中国法人，从而成为外国独资银行的可能性。

三、外资私人银行竞争优势

外资私人银行独有竞争优势。相对中资银行，外资银行其独特的竞争优势主要体现在管理经验优势、产品研发优势和品牌声誉优势：

1.管理经验优势

私人银行在西方发达国家经过多年运作，已经形成了一套完整的运营模式和盈利模式，掌握了私人银行业务的各类核心技术，其管理制度非常成熟。比较典型的是，国外私人银行的核心收入来源为每年固定比例的资产管理费，以及为客户提供超额回报的分成。

2.产品研发优势

近年来，财富管理产品和服务，特别是用于资产保护和衍生工具和各种投资工具，得到了极大的发展。其中，最引人注目的增长在于构造型投资产品和非传统投资工具(如套头基金、投资基金、私募股本和不动产投资等)的运用，外资银行成熟的运作使其产品资源极其丰富，能提其经供更加周全的服务，产品更具特色。有些跨国银行，营业务无所不包，形成了自然的垄断优势。

3.品牌优势

海外几家著名银行历史悠久，在全球享有极高的声誉，进入中国后先声夺人，还未开展业务就已开展品牌宣传攻势，使不少国内高阶层客户从心理上认可海外品牌。

私人银行业务是中国金融服务发展到新阶段的必然产物，是银行服务的最高阶段，从上海建立国际金融中心的战略要求看，私人银行业务的加速开展，是迈出国际金已融中心建设的新的一步。外资银行经过多年本土经营，经积累了不少客户资源和市场号召力，可将现有客户进行分层，将最高端的客户分离开，提供最顶级的贴身式服务。

四、影响分析

1、外资银行入驻中国对中国银行的积极影响

外资银行进入中国会对中资银行带来一些积极效应。外资银行凭借其资金、技术、人才等方面的优势，必将增强我国金融业的竞争，促使国内银行业进行改革，这有利于打破国家银行对金融业的垄断，提高金融机构效率。同时，外资银行的全面进入，带来了先进的经营理念和管理方法，促进从业人员素质的普遍提高。

2、外资银行入驻中国对中国银行的消极影响

优质客户层面。外资银行大多实行混业经营，一般而言，集商业银行、投资银行以及证券业、保险业于一体，与严格分业管理的中资银行相比，可以为客户提供更多、更全面的商业服务。由于外资银行存在上述优势，不可避免地会吸引走一部分原属于中资银行的业务，造成中资银行融资份额的下降，优质客户快速流失。

业务层面。近年来，中资银行的中间业务有了一定的发展，取得了一些收益。但中间业务总体上水平还不高，问题仍然不少。如没有从战略上重视中间业务，资金、精力投入也相对不足;品种也较少，仍局限在传统的一般性服务。而多数进入中国市场的外资银行非常重视成本低、风险小、收益高的中间业务。这些中间业务如信息咨询、家居理财、外资企业的金融租赁等业务，都将成为外资银行关注的焦点。

人才层面。银行业是资金密集型行业，同时也是知识技术密集型的行业，人员的素质是决定银行业发展的关键因素。最近几年，中资银行尤其是国有商业银行的人才流失数量逐年上升，特别是在外资银行大量涌入我国后，这种情况越发严重。目前，我国中资银行中学历高且熟悉现代金融实务的人才非常短缺。通常来说，在外资银行内部，绝大部分员工都来自当地，因此中资银行系统中那些业务熟练、工作经验丰富、精通外语的优秀员工和业务骨干就会进入外资银行的视野，其优厚的工资福利待遇、优越的工作环境有巨大的吸引力，这将导致中资银行的一部分优秀骨干人才外流。

增加了金融监管的难度。目前，我国的金融监管体系发展还相当不完善，外资银行的大量进入势必会增加金融监管的难度。首先，金融市场开放程度不断扩大导致国际金融市场的波动极易向国内市场传导，使金融市场面临的外部风险日益上升;其次，外资银行进入后结合国内客户需求开展金融创新，新的金融产品给金融体系的监管带来新的风险;最后，外资银行在我国选择参股对象时会倾向于一些在某些方面占据垄断地位的国内银行，外资银行本身就具有较多的竞争优势，再加上可利用的公共资源参与市场竞争，将会在一定程度上扭曲市场行为，从而给提高金融监管效率和监管效果带来困难。

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