主观百亿级私募探索量化策略 百亿量化私募业绩现状及投资前景

百亿级私募试水量化策略

截至2月18日，百亿级私募基金数量增至116家，较去年11月初的100家增加了16家。值得注意的是，随着头部梯队的迅速扩容，部分主观百亿级私募开始探索布局量化策略。

有迹象显示，在私募行业马太效应逐步加剧的背景下，头部梯队的“终局之战”或已开启。若想在这场战役中成为赢家，需要有“抢先一步”的意识。参照海外成熟市场的经验，量化与主观的结合或是必然趋势，因此近年来头部私募加大了这方面的布局力度。

根据中研普华出版的《2022-2026年中国私募基金行业竞争格局及发展趋势预测报告》显示：

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募，发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。

百亿量化私募业绩现状及发展前景

单月回撤近40%!近日，一则关于百亿量化私募旗下一美元基金产品业绩的消息，震惊了投资圈。处于舆论漩涡中的是国内成立最早的量化投资基金之一的九坤投资海外关联公司旗下美元基金 UbiquantAsiaPacificQuantitativeHedgeFundClassA(以下简称“UbiAsiaFund”)，今年 1月该产品总体回撤超7%，在叠加5倍杠杆的情况下，单月净值回撤直逼40%。

事实上，九坤投资旗下该产品业绩“滑铁卢”，仅是撕开了今年以来私募基金惨淡“成绩单”的一角。数据显示，截至2月14日，115家百亿私募今年以来收益为-5.11%，九成百亿量化私募今年以来业绩告负。

事实上，在A股市场近期波动幅度较大的背景下，遭遇净值滑铁卢的量化私募又何止九坤投资一家，业绩寒潮已然席卷了整个私募圈。数据显示，九成百亿量化私募今年业绩发生亏损。

据私募排排网数据显示，截至2月14日，百亿私募数量为115家，从业绩来看，今年以来平均收益约-5.11%。在29家百亿量化私募中，仅有千象资产、洛书投资、黑翼资产三家量化私募取得正收益，百亿量化私募正收益私募占比仅为10.34%，且公司策略均以管理期货策略为主。

跌破预警线、止损线成为近期投资市场关注的热点。从公开信息来看，已有多家私募基金就近期业绩不佳向投资者发布公告进行说明。

近年来，公募基金持续释放赚钱效应，吸引新投资者、新资金不断流入。截至2021年末，公募基金总规模再创历史新高，突破25万亿元，其中，非货总规模高达15.91万亿元，同比增长33.46%。

但经过市场剧烈波动，今年以来成立新基金仅326只，平均发行规模仅4.16亿份，2月成立新基金募集规模更是低至2.8亿份，处于最近三年最低点。即使推出顶流基金经理，募集效果也非常不理想，爆款基金如今已成为“奢望”，“保成立”才是当前弱市中绝大多数公司的目标。

为保证基金成立，多家基金公司拟通过延长认购期、增加代销渠道、公司及员工自购、参加代销机构认购费率优惠等多种策略促进基金募集，展现出市场震荡下的基金发行众生相。

未来私募基金行业市场投资前景如何?想要了解更多行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2022-2026年中国私募基金行业竞争格局及发展趋势预测报告》。报告对行业相关各种因素进行具体调查、研究、分析，洞察行业今后的发展方向、行业竞争格局的演变趋势以及技术标准、市场规模、潜在问题与行业发展的症结所在，评估行业投资价值、效果效益程度，提出建设性意见建议，为行业投资决策者和企业经营者提供参考依据。