2022中国资产管理公司规模增长态势与投资趋势分析

资产管理业务是指资产管理人根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券、基金及其他金融产品，并收取费用的行为。

2022中国资产管理公司规模增长态势与投资趋势分析

近年来，保险资管公司资产管理规模呈现明显增长态势。调研数据显示，截至2021年末，参与调研的32家保险资管公司的资产管理规模合计近20万亿元，同比增长12%。

从保险资管产品业务类型来看，规模排在前三名的分别是专户业务、组合类产品和债权投资计划，其中专户业务规模超16万亿元，占比超七成。而在增速方面，业务规模增长最快的是资产支持计划和组合类产品，分别同比增长76%和40%。

保险资金目前仍是保险资管公司管理资金的重要来源，但资金来源呈现出多样化特征，业外资金规模在高速增长。从调研数据来看，2021年，参与调研的保险资管公司管理系统内保险资金规模占比超七成。但业外资金规模连续两年保持增长，规模占比较2020年上升近3个百分点，整体市场化程度进一步提升。

随着资管新规落地，保险资管机构越来越多地和公募基金、银行理财公司、券商资管、信托等机构同台竞技，深耕第三方资金，加速壮大第三方业务，这是其走向市场化、获得长足发展的重要途径。

中国保险资产管理业协会日前发布的2021-2022年保险资产管理业综合调研数据显示，2021年，保险资管业管理的第三方资金来源保持多样化，涵盖了第三方保险资金、银行资金、养老金等，银行资金、养老金等业外资金规模连续两年保持增长。

前述调研数据显示，2021年，保险资管业管理系统内保险资金规模占比超过七成，第三方资金来源保持多样化，涵盖了第三方保险资金、银行资金、养老金(含基本养老金、企业年金、职业年金)等。参与调研的机构管理业外资金(银行资金、养老金、其他资金)规模连续两年保持增长，2021年同比上升近3个百分点，整体市场化程度进一步提升。

根据中研普华研究院《2022-2026年中国资产管理行业竞争格局及发展趋势预测报告》显示：

近年来，保险资管机构越来越重视发展第三方业务。据各家机构官网及年报数据，截至2021年年底，大中型保险资管机构中，泰康资产加上上市险企旗下国寿资产、平安资管、太保资产、人保资产、新华资产等第三方业务规模超过3.5万亿元。

中国银保监会日前发布了《关于保险资金投资有关金融产品的通知》(简称《通知》)，进一步优化保险资产配置结构，提升保险资金服务实体经济质效，防范投资风险。相较于修订前，《通知》删除了保险资金投资保险资产管理公司发行的基础设施投资计划、不动产投资计划、资产支持计划及其相关要求。

中国银保监会有关负责人介绍，近年来，保险资金投资金融产品规模不断增加。截至2021年12月末，保险资金投资金融产品规模1.72万亿元，占资金运用余额的7.39%，品种覆盖商业银行理财产品、集合资金信托、信贷资产支持证券、资产支持专项计划等，保险资产配置结构得到进一步完善。

随着中国金融市场快速发展，理财公司理财产品等金融产品不断涌现，其风险收益特征符合保险资金配置需求，行业有较强的配置意愿。相比之下，原政策在金融产品决策流程、投后管理等方面监管要求有待进一步强化。

金融产品是保险资产配置的重要组成部分，特别是2012年原投资金融产品政策发布实施以后，保险资金投资金融产品规模不断增加。银保监会数据显示，截至2021年12月末，保险资金投资金融产品规模1.72万亿元，占资金运用余额的7.39%，品种覆盖商业银行理财产品、集合资金信托、信贷资产支持证券、资产支持专项计划等，保险资产配置结构得到进一步完善。

随着各类资管主体的发展，目前委托投资是保险公司进行保险资金投资的最主要方式。根据中国保险资产管理业协会近日发布的调研数据，在参与调研保险机构所涉的21.76万亿元投资资产中，自主投资比例为26.22%，而保险公司采用委托关联方保险资管公司方式的投资规模占比最高，达到70%;委托非关联方保险资管和委托业外管理人的比例分别为0.71%及3.45%。

《2022-2026年中国资产管理行业竞争格局及发展趋势预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。