集装箱制造龙头回归常态化 冷链集装箱租赁行业前景分析报告

冷链集装箱租赁是指冷链集装箱租赁公司与承租人，一般为海运班轮公司，铁路、公路运输公司等，签订协议，用长期或短期的方式把冷链集装箱租给承租人的一种租赁方式。冷链集装箱租赁有多种方式，国际上通用方式，有程租、期租、活期租用和航区内租赁等。

2021年，由于境外空箱回流不畅，空箱流转的平衡被打破，集装箱行业出现了“一箱难求”现象。为了应对持续的“一箱难求”现象，集装箱制造企业积极应对，通过提高生产效率、增加工时、增加工人数量等方式释放产能，促进集装箱制造产能快速放大，达到历史峰值。致使我国的集装箱产量，整体上呈现出高速增长的态势。

虽然产量增长较为缓慢，但是受到多方因素影响，各类成本上升，冷链集装箱市场的销售价格也有所上升，从而提高了冷链集装箱行业的市场规模，也带动看租赁市场规模的提升。在2021年，冷链集装箱租赁的市场规模约为127.19亿元，相较于2020年的104.78，提高了21.39%。

集装箱制造龙头回归常态化

2022年前三季度，中集集团集装箱制造业务产销量同比去年的历史高位出现回落，但仍保持较好的盈利能力。

2022年前三季度，中集集团实现营业收入1091.33亿元，同比下降7.70%;归属于母公司股东及其他权益持有者的净利润为31.18亿元，同比下降64.57%。其中，第三季度归属于母公司股东及其他权益持有者的净利润为5.79亿元，同比下滑近9成。

随着集运行业景气度回落，全球海运集装箱市场逐渐回归正常，今年前三季度公司营收、净利润等均出现下滑，但营收规模仍维持在千亿以上，处于历史高位。

冷链集装箱租赁行业前景分析报告

从发展的角度来看，冷链集装箱租赁行业总体上受宏观经济环境影响较大。虽然全球进入后疫情时代，全球各地已经发展出各式的应对疫情的办法，但是引起带了的全球生产力下降、需求减少、经济发展缓慢、各类矛盾激化已成为定局，当前全球经济进入下行周期，宏观经济波动性较大。

虽然在短期内，冷链集装箱和其租赁后市场的规模在不断的扩张，但是在长期的发展过程中，在全球需求下降，冷链集装箱保有量大量增长、市场运价下降的多因素共同作用下，冷链集装箱行业将会迎来自身的发展瓶颈(即不断提高的冷链集装箱保有量，和不断下降的市场需求量相等)，并在这之后陷入周期性的市场规模下降和上升。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国冷链集装箱租赁市场深度分析及发展研究预测报告》显示：

2019-2021年中国冷链集装箱租赁行业总体规模分析

一、企业数量结构分析

截至2022年6月底，全国融资租赁企业(不含单一项目公司、分公司、SPV子公司、港澳台当地租赁企业和收购海外的公司，不含已正式退出市场的企业，包括一些地区监管部门列入失联或经营异常名单的企业)总数约为11603家，较上年底的11917家减少314家。具体为：

金融租赁没有新的变化，仍为72家。内资租赁增加3家，共431家。

外资租赁行业进入2022年，一些外资租赁企业继续退出市场。截至6月底，全国外资企业总数约为11100家，比上年底减少317家。

图表：2021年-2022年6月中国租赁行业企业数量

数据来源：中国租赁联盟

而根据天眼查查相关数据，在国内注册的工商企业中，业务范围包含“冷链集装箱租赁”的企业(已注销、吊销的企业不包含在内)共有1657家，同比2020年增长131家，由此可看出新冠疫情对全球航运市场的影响正在逐渐减弱。

图表：2019-2021国内冷链集装箱租赁企业数量(单位：家)

资料来源：天眼查

二、人员规模状况分析

国内冷链集装箱租赁相关企业多达千余家，但企业人员规模差距较大，行业内既有员工规模上万人的大型国有企业(业务范围涵盖集装箱制造和冷链集装箱租赁)，同时也有员工规模数百人的纯粹的冷链集装箱租赁服务企业，据不完全统计，截止2021年，国内冷链集装箱租赁行业从业人员有81.84万人，同比2020年年底增长11.34万人，增长幅度达15.87%。

三、行业资产规模分析

图表：2019-2021国内冷链集装箱租赁行业资产规模(单位：万亿元)

资料来源：根据中国集装箱协会发布数据整理

由于经营资质的问题，经营冷链集装箱租赁的企业，同时还可以进行其他的租赁业务，所以行业资产规模较大。

而在集装箱租赁相关企业中，各资产规模相差较大，既有资产规模数千亿元的企业，也有资产规模数千万元的企业，根据中国集装箱协会发布的统计数据显示，截止2021年上半年，国内集装箱租赁行业资产总规模达3.36万亿元，同比2020年年底增长了0.39万亿元，增速达13.13%。

全球范围冷运集装箱市场情况

2021年，全球海运冷藏箱运输量较2020年COVID-19大流行时已经上涨了2%，达到1.374亿吨，但2022年上半年同比放缓至1.1%。德鲁里预测，该贸易在今年年底的年增幅将仅为1%。

冷藏箱供应链正处于一个不稳定的时期，肥料、包装和能源等材料的投入成本极高，且这只是其中的一部分。运费仍然高得不可持续，许多货物所有者(BCO)，特别是那些运输低价值产品的BCO，由于被挤出市场而减少运输。承运人和货主之间的下一轮运费谈判预计会关注到这一问题，导致冷藏箱运费水平在2023年之前适度下降。

国内冷链集装箱市场规模情况

2021年，由于境外空箱回流不畅，空箱流转的平衡被打破，集装箱行业出现了“一箱难求”现象。为了应对持续的“一箱难求”现象，集装箱制造企业积极应对，通过提高生产效率、增加工时、

增加工人数量等方式释放产能，促进集装箱制造产能快速放大，达到历史峰值。致使我国的集装箱产量，整体上呈现出高速增长的态势。

据统计，2021年中国集装箱总体产量约653.3万TEU，较2020年增长107.3%，集装箱产量创历史新高。但是，在整体高速增长的背后，确实细分市场发展的严重不均衡。

《2022-2027年中国冷链集装箱租赁市场深度分析及发展研究预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。