信托公司对A股上市公司展开密集调研 2023信托投资市场重点方向分析

今年三季度，虽然市场持续震荡，但信托公司入市和加仓的热情不减。数据显示，信托资金入市步伐加速。今年三季度，证券类信托的发行市场规模总计达1641.86亿元，增长732.57亿元，环比增长80.6%，同比增长188.4%，规模占比提升至32.2%，稳居资金投向分类下的第二位。

信托公司对A股上市公司展开密集调研

截至11月3日，10月以来，共计约30家信托公司对近200家A股上市公司展开了调研。其中，建信信托、华能贵诚信托、中融信托、上海信托等公司较为积极。

具体来看，截至11月3日，10月以来，建信信托调研次数位居榜首，合计对56家上市公司展开了调研。另外，华能贵诚信托、中融信托、上海信托等信托公司调研上市公司数均超过30家。

多家信托公司投研人士认为，目前市场整体具备较好的投资性价比，价值股、赛道股或有估值修复的机会，基本面向好或政策支持的行业个股股价将有更好的向上弹性。

从调研行业来看，计算机、医药生物、电力设备等行业是信托公司频频调研的领域。业内人士认为，当前A股市场的整体估值已处于相对低位，提前调研发掘低估值品种，或能在四季度更好地把握布局机会。

根据中研普华研究院《2022-2026年中国信托投资行业竞争格局及发展趋势预测报告》显示：

随着上市公司三季报披露结束，信托公司三季度的最新布局浮出水面。

最新数据显示，截至三季度末,被信托资金重仓持有的个股市值为895.93亿元。此外，三季度信托资金加仓64只个股，合计加仓6.5亿股，加仓市值约为73.6亿元。其中,生物医药、信息技术和高端制造等领域最受信托资金青睐,成为加仓重点方向。

2023信托投资市场重点方向分析

10月集合信托发行市场遇冷，发行数量和发行规模快速下行。据公开资料不完全统计，截至10月31日，10月共有53家信托公司发行1688款集合信托产品，发行数量环比减少196款，降幅为12.58%;发行规模1159.94亿元，环比减少230.60亿元，降幅为16.58%。

据公开资料不完全统计，截至10月31日，10月金融类信托产品的平均预期收益率为6.32%，环比减少0.11个百分点;房地产类信托产品的平均预期收益率为7.34%，环比减少0.20个百分点;工商企业类信托产品的平均预期收益率为6.47%，环比减少0.18个百分点;基础产业类信托产品的平均预期收益率为6.82%，环比增加0.09个百分点。

信托公司布局股权投资业务

股权投资信托业务有望成为信托公司新的增长点。根据国家企业信用信息公示系统不完全统计，仅在 9、10 月份，就有数十家信托公司参股或新成立股权投资类合伙企业。

杭州萧山玉古浙恒股权投资合伙企业(有限合伙)成立，其股东之一便是浙金信托;9 月 22 日，百瑞信托、中诚信托新增投资企业中金祺智(上海)股权投资中心(有限合伙)……

这些信托公司参股或参与设立的股权投资类企业，经营范围主要包括股权投资;实业投资;以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。

中信登公布的数据显示，今年 5 月，新增长期股权投资信托业务规模 122.97 亿元，环比增长 35.16%。

股权投资信托业务将是信托业务转型的重点方向。在新的信托分类模式下，资产管理信托大类下有一项权益类资产管理信托，信托公司开展股权投资信托业务，主要分类于该信托业务类别，权益类资产管理信托将迎来发展机遇。

《2022-2026年中国信托投资行业竞争格局及发展趋势预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。