2023棉花交售价格同比大幅下跌 2022年中国棉花产业进出口数据分析

2022年3月底至今，绝大部分时间内外棉价差维持倒挂，国产棉纺商品国际竞争力增强，然而，由于外贸环境受到限制，出口数据并不理想，2022年我国纺织服装出口3233.45亿美元，同比增幅2.50%，2021年增长幅度为8.33%，2022年棉布出口量64.75亿米，较2021年减少12.91%，较前4年均值减少15.58%。同时，内外价差倒挂导致美棉出口销售放缓，USDA公布的2022/23年度美国棉花出口量预估由起始的315.7万吨下调至261.3万吨，减幅17.23%，较2021/22年度下降17.93%，从而使得2022/23年度美国棉花期末库存预估由下降变为增加。

2023棉花交售价格同比大幅下跌

2022年，受国内疫情、俄乌战争、美元大幅加息等因素冲击，国内外棉花价格波动幅度加大，在大幅冲高至近十年最高点后再度回落，国内棉价走势弱于国际，内外棉价持续倒挂，为历史罕见。

年初，中国棉花价格指数(CCIndex3128B)延续上年底走势上涨，2月15日升至近十年最高点22963元/吨后持续回落，国内疫情多点散发，加上6月底美国涉疆法案正式生效，对市场造成负面影响，12月7日跌至最低14887元/吨，12月31日收于15046元/吨，同比下跌32%。内外棉价倒挂开始于3月22日，之后持续扩大，中国棉花价格指数(CCIndex3128B)与Cotlook A指数折1%关税之间的价差，在2022年6月21日达到最大为6574元/吨，之后有所缩小，年末降到2000-3000元。

12月，全国棉花采摘工作已完成，交售临近尾声，新棉加工量逐渐接近去年同期，棉花市场供应充足，商业库存继续增加。纺织企业开工基本恢复正常，纺织品产量较上月有所增加，节前原料备货意愿加强。国内消费市场持续向暖，下游需求复苏预期提高行业信心，国内棉价回升，内外棉价差缩小。中国棉花协会进行了2023年首次植棉意向调查，由于2022年棉花交售价格同比大幅下跌，棉农植棉积极性不高，全国意向面积同比下降1%。

由于新疆棉花产量高于前期预测，2022年度全国棉花总产量上调为617.9万吨，同比增长7%，较上期上调约10.9万吨，期末库存相应调整为856.93万吨，同比增长3%，棉花消费量、进口量、出口量分别为760万吨、170万吨和3万吨，与上期相同。

2022年世界变局加速演进，国际经贸环境动荡不安。面对复杂严峻的国际形势，我国外贸进出口顶住多重超预期因素的冲击，展现出较强韧性。2022全年，我国货物进出口总值超过42万亿元人民币(折合6.3万亿美元)，同比增长7.7%(以美元计增长4.4%)，规模再上新台阶，中国已连续第六年保持货物贸易第一大国地位。

我国纺织品服装出口达3233.4亿美元

海关总署今日统计快讯显示，2022全年，我国纺织品服装出口达3233.4亿美元，同比增长2.6%(以人民币计同比增长5.9%)，再创历史新高。其中，纺织品出口1479.5亿美元，同比增长2.0%(以人民币计同比增长4.9%);服装出口1754.0亿美元，同比增长3.2%(以人民币计同比增长6.7%)。

2022年行业出口增速呈现“前高后低”的特征。三季度以来，海外订单不旺、市场需求偏弱的压力逐步显现。四季度我国纺织品、服装出口金额都录得两位数的负增长。

12月当月，全国纺织品服装出口253亿美元，同比减少16.1%(以人民币计同比下降7.5%)。其中，纺织品出口110亿美元，同比下降22.9%(以人民币计同比减少15%);服装出口143亿美元，同比下降10.1%(以人民币计同比减少0.8%)。

根据中研普华研究院《2022-2027年棉花行业风险投资态势及投融资策略指引报告》显示：

中国与美国作为全球棉花进出口贸易大国，在棉纺织领域形成较强的互补关系，为履行双方签订的第一经贸协议内容，2020-2021年中国对美棉进口量大幅增加，两年时间内累计进口美棉逾180万吨，占比41.92%，接近2019年全年进口总量。如图2所示，自2020年11月至2021年6月，数据图形明显的表现出美国棉花去库存步伐加快，USDA对于美国棉花期末库存预估数值逐月下调，在此利好条件下，ICE美棉期价持续攀升。尔后，在国际地缘局势等问题衍生的全球商品通胀环境下，美棉期价突破十年高位，为抑制通胀，美联储紧锣密鼓开启加息，2020年6月美棉价格断崖式下跌，在2022年8月报告中，USDA将2022/23年度美棉产量、出口量大幅下调，且期末库存大幅下调，美棉价格出现反弹。2022年9月至今，一方面，因美国棉花减产数据得到较大修复，另一方面，美国棉花出口预估小幅下滑，从而使得美国棉花期末库存预估持续上升。

截至1月29日，2022年棉花年度全国累计检验20516778包，共462.63万吨，较前一日增加3.64万吨，其中新疆检验量20217997包，共455.95万吨，增加3.64万吨。

2022年中国棉花产业进出口数据分析

2022年中国进口棉花数量193.67万吨，较2021年减少21.20万吨，减幅9.87%。其中，美棉进口数量113.21万吨，占比58.46%，连续3年排名第一，较2021年增加30.33万吨，增幅36.59%;巴西棉进口数量57.73万吨，占比29.81%，连续3年排名第二，较2021年减少6.66万吨，减幅10.34%。

2022年国内纺企开开停停，棉花消费需求下降，内外棉价差长时间倒挂，从而使得进口总量下滑。2021/22年度中国、印度棉花减产，印度棉花产不足需，出口萎缩，该国豁免2022年4月14日至10月31日棉花进口税，而2021/22年度美棉增产，在内外棉价差严重倒挂之前，国内企业锁定了大量美棉资源。因此，2022年中国对美棉进口量保持增长，巴西棉进口量小幅下降，印度棉进口量较2021年收缩90.50%。

2022年中国棉纱进口量为117.64万吨，较2021年减少93.98万吨，减幅44.41%。其中，越南纱线进口量67.49万吨，占比57.37%，连续7年保持第一，较2021年减少33.50万吨，减幅33.17%;巴基斯坦纱线进口量14.49万吨，占比12.32%，位居第二，较2021年减少13.71万吨，减幅48.62%;印度纱线进口减少82.82%，占比4.91%，排名由第二降至第四。

2022年国内织造企业开工不足，纱线用量减少，进口总量大幅下降，印度、印度尼西亚、乌兹别克斯坦等进口纱基本无竞争优势，进口量下降幅度十分明显。

2022年中国棉纱出口量为28.12万吨，较2021年减少0.97万吨，减幅3.33%。2022年我国纱线产量下降，国内纱厂主要使用新疆棉作为原料，部分外贸市场对用棉产地有相关要求。因此，即便国产棉纱价格具有较高的国际竞争优势，整体出口情况仍不温不火。

2022年中国棉布进口量为2.33亿米，较2021年增加0.39亿米，增幅20.38%。2022年6-12月棉布进口单价持续降低，12月进口成本1.08美元/米，不断刷新历史低值。因此，2022年下半年，进口需求提高，不断追赶，直至超越2020年和2021年水平。

2022年中国棉布出口量为64.75亿米，较2021年减少9.60亿米，减幅12.91%，低于前4年均值。2022年国内棉布产能开工不足，出口单价1.82美元/米，较2021年提高8.54个百分点，对外贸市场较为不利。另外，受经济下行等因素影响，全球纺织品消费需求下降，2022年7月至12月，我国棉布月度出口量与出口金额持续下滑。

《2022-2027年棉花行业风险投资态势及投融资策略指引报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。