2023基金行业分析报告 基金+Fintech业务市场投资与前景分析

基金行业投资前景如何?当前，我国经济正处于经济结构调整、传统产业升级的重要发展阶段，政府投资基金作为这一历史发展时期促进“新经济”快速发展，转变财政投入方式的重要工具，发挥着重要的促进作用。近几年，我国各省市政府投资基金的设立经历了高速发展阶段。由于社会、经济和法治各方面条件还不成熟，规范境内产业投资基金的《产业投资基金管理办法》迟迟未登上历史舞台。当前，相关政府应尽快制定规范产业投资基金发展的法律法规，使产业投资基金的发展有法可依、稳步推进。

2023基金行业分析报告 基金+Fintech业务市场投资与前景分析

我国宏观金融环境的优化和资本市场基础性制度的不断完善，为基金行业发展提供了良好的制度背景。随着我国资本市场改革发展工作不断向纵深推进，股权分置改革顺利完成，证券公司综合治理、清理大股东资金占用和上市公司违规担保等基础性制度建设的顺利推进，市场的深层次矛盾和结构性问题逐步得到了解决。这些基础性制度建设工作的落实，为基金行业的发展提供了良好的制度保障和环境基础。

目前，在地方政府的层面上，越来越多带有区域性的产业发展基金正在筹划之中，各地都在筹划符合本地经济发展的区域性或行业性的产业投资基金，显现出“产业投资基金热”的趋向。

我国境内共有基金管理公司 152 家，其中券商系 67 家，信托系 22 家，银行系 15 家，保险系 6 家。具体来看，券商系基金公司管理 基金 5189 只，占比 54.71%，管理基金总规模 139592.81 亿元，占比 55.96%。其中，券商持股超过 50%以上基金公司 29 家，管理基金 1910 只，市占率 20.14%，管理基金总规模 48162.41 亿元，市占率 19.31%， 其中不乏大型基金公司广发基金、华夏基金、富国基金等。由此可见， 无论是基金管理机构数量还是管理资产规模，券商系公募均占据领先 地位。

上半年，共有8家基金公司净利润突破10亿元，位列前三的分别是易方达基金(18.41亿元)、汇添富基金(15.7亿元)以及工银瑞信基金(14.55亿元)，分别同比增长76%、140%、55%。而2020年同期，上半年净利润突破10亿元的只有2家，2017年至2019年，更是仅天弘基金一家。

据不完全统计，净利润排名前20的基金公司中，大多为券商系。私募基金管理规模来看,上海、北京和深圳依然排名前三位。其中,2020年上海市私募基金管理规模为37038.07亿元,占比23.19%;北京市私募基金管理规模为35854.47亿元,占比22.45%;深圳市私募基金管理规模为19686.78亿元,占比12.33%。

综观世界各国产业投资基金的发展，特别是初始阶段，政府都起到了非常关键的作用。就我国而言，国家早已对产业投资基金高度关注，着手产业投资基金立法工作，经国务院批准公布的《设立境外中国产业投资基金管理办法》是至今中资机构在境外设立中国产业投资基金的主要依据。

第一节 基金+Fintech

一、基金+Fintech业务模式及落地情况

基金科技现状：信息化建设成当务之急、前沿科技以探索为主

头部基金公司信息化程度相对较高，IT建设逐渐自主可控，同时进行前沿科技的投入，目前主要以云计算与大数据、AI的落地与探索为主，极少数企业进行区块链落地探索。

中尾部企业目前聚焦于企业的信息化建设，前沿科技投入较少;特别是尾部企业的信息化搭建目前仍只依靠外部技术采购。可见基金行业整体科技化程度较低，做好自主可控的信息化基础建设成当务之急，也是金融科技转型关键。

二、技术资金投入情况

IT建设成中尾部公司发力重点;头部公司巩固完善IT建设的同时，稳步增加前沿科技投入。

目前基金行业平均水平来看，前沿科技在基金公司每年技术资金投入占比情况：头部企业约为10%;中部企业约为2%;尾部企业几乎为0，IT建设等非前沿科技投入依然是主要部分。鉴于中尾部公司之前对IT建设不足，我们预计至2022年，其IT建设投入增速要高于头部企业。而头部企业依然是前沿科技投入的主力军，中部企业次之;

尾部企业伴随着IT建设逐渐完善，预计在2020年前沿科技的资金投入占比将提高至5%，进而实现逐年增长。智能营销、智能投顾等有助于提高获客转化进而提高收益的落地场景是基金科技的主要应用方向，因此前沿科技的增长将以云计算与大数据、AI为主，区块链等需进行场景探索的技术资金投入优先级次之。

基金行业投资情况

截止至2022年5月22日，基金行业共发生投融资事件469起，其中A轮发生的投资事件最多，数量为起147起，其次为天使轮，数量为97起。2022年1-5月22日基金行业共发生投资事件6起，当前已披露投资金额最大的事件为天风证券收到的IPO，金额达21.24亿人民币。

存续创业投资基金规模2.13万亿元，环比增长1.08%，占私募基金总规模的11.18%。数据显示，私募股权、创业投资基金管理人共14930家，占私募管理人总数的61.18%，环比增长0.3%。由此可见我们私募基金行业未来发展将不可估量。

数据显示，我国基金行业投融资事件数2017达到峰值，后面两年都呈现下降趋势，2020年市场回暖，投融资事件数增长至43起，2022年1-5月22日投融资事件数达6起。2021年我国基金行业投融资金额共274.26亿人民币，2021年投融资金额最高的为10月份，投资金额为66.46亿人民币，占比达24.23%。其次为7月份，投资金额为39.03亿人民币，占比为14.23%。

展望2023年，业内专家和机构表示，随着疫情防控优化措施的持续落实，稳经济各项政策效应逐步释放，我国经济增速有望持续回升，居民将加大对权益类资产的投资力度，基金业高增长态势有望保持。同时，公私募基金也有望发挥专业投资者优势，为广大投资者提供更为丰富的投资选择，成为居民财富增长、促进共同富裕的有力工具。

基金行业研究报告中的行业数据分析以权威的国家统计数据为基础，采用宏观和微观相结合的分析方式，利用科学的统计分析方法，在描述行业概貌的同时，对行业进行细化分析，重点基金行业企业状况等。报告中主要运用图表及表格方式，直观地阐明了行业的经济类型构成、规模构成、基金行业经营效益比较、供需状况等，是企业了解行业市场状况必不可少的助手。

目前，基金行业在中国市场空间也非常巨大。想要了解更多行业详细分析，请点击查看中研研究院出版的《2023-2028年基金行业市场深度分析及发展策略研究报告》。