2023铝行业调研及铝市场规模分析

铝行业市场投资前景如何?工业和信息化部仍将继续深化供给侧结构性改革，继续联合有关方面保持对严控电解铝新增产能的高压态势，严格执行电解铝产能置换政策，研究建立通过市场化法治化手段化解产能过剩的长效机制，积极扩大铝应用，引导铝工业高质量发展。从铝行业竞争格局来看，集铝土矿、能源、氧化铝、原铝和铝合金产品、技术研发、物流产业于一体的完整产业链的企业更具竞争能力。

2023铝行业调研及铝市场规模分析

原铝的产业链从上游来看并不长，从铝土矿的开采到氧化铝的冶炼，最后到电解铝的生产，这3个重要环节构成了原铝的上游产业链。而从铝土矿的储量来看，虽然我国铝土矿储量并不低，但是品位不好，并且逐渐面临枯竭，因此，对外依存度逐年提高。氧化铝方面则是依然维持着产能过剩的局面，供应量逐年增加。电解铝是相对较好的一个环节，国内大约4500万吨的产能天花板已经形成，未来增量也都是指标置换而来，产能过剩局面大有好转。

铝产品被广泛地运用于国民经济的各个领域。其中，以下游各类基建及房地产所需用铝占比最大。铝或者铝合金被广泛应用于建筑、汽车、电力、包装、耐用消费品、航空航天和船舶等领域，在经济发展中的地位不可替代。

铝行业的产值、税收及吸收劳动力的数量在工业总产值、财政收入秘就业总量中的比重;行业的现状和未来对整个社会经济及其他行业发展影响的程度.行业在国际市场上竞争、创汇的能力。可以确定行业是我国国民经济发展的重要行业。国内外环境日趋复杂，贸易摩擦深层次影响即将显现，下游消费形势不容乐观，铝行业下行压力依然较大。

中国是世界上最大的氧化铝、电解铝生产国和消费国。中国氧化铝、电解铝的产量及消费量均超过全球的一半。从氧化铝市场看，受电解铝产量和消费量逐年递增影响，氧化铝产量和消费量亦随之增长，主要来自山东、山西、河南、云南和内蒙古地区，山东和山西省仍然是我国氧化铝产量的主要增加地区。作为氧化铝生产的原料，未来掌握优质而又廉价的铝土矿资源的企业，将更具有氧化铝成本竞争优势。

图表：中国氧化铝、电解铝、铝材三者产量总计规模

数据来源：中华人民共和国工业和信息化部

我国 120 余个产业中有 110 多个部门要使用到铝产品，使用范围高达 90%。任何国家在工业化、城市化进程中都不可避免地要大量消耗包括铝在内的金属原材料。在这个阶段往往伴随着铝消 费量的高速增长，铝需求的增长是中国铝产业发展的必然趋势和根本推动力。在我国的工业化和城市化进程将不断向前推进的过程中，作为工业基础的铝工业的 发展更是显得尤为必要。

2021年是“十四五”开局之年。这一年，面对外部不确定性加大和全球新冠肺炎疫情大流行、汛情等多重冲击，在国家宏观政策的调控下，中国铝工业加速推动“双碳”目标，加强能耗“双控”实施力度，坚持保供稳价和供给侧结构性改革，构建新发展格局迈出新步伐，高质量发展取得新成效。2021年前三季度，我国铝生产保持平稳增长，规模以上铝行业企业提前完成生产任务，电解铝全行业实现盈利，铝价创近十年新高。

据协会统计，2021年中国铝四大消费行业分别为建筑、交通运输、电力和包装，消费量占比分别为32%、22%、12%和11%，近年来铝材在汽车轻量化、光伏等终端领域消费占比不断提升，随着我国房地产政策调整及“双碳战略”的稳步推进，预计建筑行业铝消费占比会进一步下降，交通运输、电力和包装行业铝消费占比会进一步提高。在2022年，铝的总消费量约4094万吨,预计2023年国内铝的总消费量约4145万吨。

2022年全球原铝产量为6830.46万吨，表观消费量为6850.77万吨，全球原铝市场供应短缺20.31万吨。数据显示，2022年原铝的产量4021万吨，同比增长4.5%。但国内铝产品的消费量是明显下降的。在这一形势下，2022年中国累计出口铝产品1011万吨，比2021年同期增长7.7%。

年受疫情影响，铝价呈v字反弹，自2020年3月下旬跌至低点后一路走高至17000元/吨，上游原材料供应企业业绩受此利好因素营收、净利润呈现大幅增长，下游铝加工企业受海外疫情反复，出口渠道受阻、需求下滑及贸易壁垒加剧等因素，虽有国内国际双循环政策加持，依然业绩不及预期。

而主营包装业务的企业，如万顺新材、中锐股份、宏创控股、鼎胜新材、中国铝罐等以及主营业务汽车铝合金的企业，如嵘泰股份、跃岭股份、宁波科达、万丰奥威、四通新材等加工企业受贸易壁垒，及市场需求影响较大，净利润呈现下滑。

铝材铝制品的出口增长对国内铝市场平衡尤为重要，是支撑国内铝行业平稳运行的重要增长极。相比之下，2021年的进口量达到创纪录的320万吨，因为工业用户的生产受到电力供应以及环保等方面的限制，导致国内生产受到扰乱。

中研研究院出版的铝行业重点区域市场分析

一、铝资源储量及种类分析

二、铝及铝产品产量分析

三、铝产品结构分析

四、铝产业布局分析

五、铝产业国内市场地位分析

铝行业报告还对全球的行业发展态势作了详细分析，并对行业进行了趋向研判，是经营企业，服务、投资机构等单位准确了解目前铝行业发展动态，把握企业定位和发展方向不可多得的精品，对中国及各子行业的发展状况、上下游行业发展状况、竞争替代产品、发展趋势、新产品与技术等进行了分析，并重点分析了中国铝行业发展状况和特点，以及中国行业将面临的挑战、企业的发展策略等。

目前，铝行业在中国市场空间也非常巨大。想要了解更多行业详细分析，请点击查看中研研究院出版的《2023-2027年中国铝行业全景调研与投资战略研究咨询报告》。