中国新能源充电桩市场分析及发展调研

第一节 新能源充电桩产业链上下游分析

充电桩产业链：上游为充电桩设备制造商，中游为充电运营商，下游为整车企业和车主，其中设备零部件生产商(装备端)和充电桩运营商(运营端)是充电桩产业链最主要的环节。

上游：主要为充电桩设备元器件供应商，包括充电模块、功率器件、接触器、变压器、连接器、电池片等等。

中游：分为专业化运营商、国有企业和整车企业。

下游：客户包括新能源车企业和个人消费者。

图2-1：新能源充电桩产业链

资料来源：国海证券整理

一、上游设备端

上游充电设备行业的技术门槛较低，产品同质化程度较高，市场格局分散。目前国内充电桩设备生产领域的相关公司数量超过300家，供应商数量多，因此市场竞争较充分，上游企业议价空间有限，企业毛利率较低。充电桩上游主要企业包括：国电南瑞、科士达、盛弘、科陆、许继、和顺、思源、炬华科技、易事特、万马股份、奥特迅、英可瑞等。

表2-1：充电桩设备制造商

二、中游运营端

市场上参与者主要有三类，分别是专业运营企业，整车企业以及能源电网类企业。其中专业化运营企业占公共充电桩运营市场份额的75%以上，如特来电、星星充电、车电网、汇充电等;而以能源、电网基础设施建设为主的国有企业占20-25%，如国家电网、南方电网等;以推广新能源汽车产品为主要目的的整车厂占比低于5%，如特斯拉、比亚迪、蔚来等。

充电桩运营行业前期投入大，投资回报期长，行业进入壁垒较高，马太效应显著。截至2022年10月，公共充电桩CR5为69.04%，CR10为85.79%，在所有充电桩中，星星充电、特来电、国家电网占据前三;在公共充电桩中，特来电、星星充电、云快充占据前三。充电桩运营行业前期投入大，投资回报期长，行业进入壁垒较高，充电运营市场整体呈现强者恒强的局面，头部企业资源占优，具有规模资源优势。

充电桩运营端的商业模式主要分三类，即充电运营商主导模式、车企主导/合作模式、第三方充电服务平台主导模式。充电运营商主导模式以特来电、星星充电为代表，专注于自有资产的运营;车企主导/合作模式以特斯拉、蔚来为代表，为自有车主提供充电服务;第三方充电服务平台主导模式以云快充、快电为代表，通过第三方充电网络链接用户及资产型充电运营商。

表2-2：充电桩运营端商业模式

第二节 新能源充电桩市场需求分析

一、我国新能源汽车市场规模分析

目前，中国已成为全球最大的新能源汽车市场。2022年1-11月，新能源汽车产销分别完成625.3万辆和606.7万辆，同比均增长1倍。

图2-2：2017-2022年1-11月中国新能源汽车产销量

资料来源：汽车工业协会

据公安部统计，截至2022年9月底，新能源汽车保有量达1149万辆，前三季度新注册登记371.3万辆。全国新能源汽车保有量达1149万辆，占汽车保有量的3.65%。其中，纯电动汽车保有量926万辆，占新能源汽车总量的80.56%。

图2-3：2017-2022年9月底中国新能源汽车保有量

数据来源：公安部

二、我国新能源充电桩市场空间分析

2022年12月9日，中国电动汽车充电基础设施促进联盟发布2022年全国电动汽车充换电基础设施运行情况。其中2022年1～11月，充电基础设施增量为233.2万台，其中公共充电桩增量同比上涨105.4%，随车配建私人充电桩增量持续上升，同比上升316.5%。从2021年12月到2022年11月，月均新增公共充电桩约5.3万台。

图2-4：2022年1-11月中国公共充电桩累计保有量

数据来源：中国充电联盟

数据显示，2022年11月比10月公共充电桩增加5.1万台，11月同比增长58.6%。截至2022年11月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩173.1万台，其中直流充电桩73.2万台、交流充电桩99.9万台。从2021年12月到2022年11月，月均新增公共充电桩约5.3万台。

图2-5：截至2022年11月中国公共充电桩数量十强省市

数据来源：中国充电联盟

第三节 中国新能源充电桩未来五年发展趋势

中国新能源充电桩未来五年的发展趋势主要包括以下几个方面：

充电桩数量将快速增长。目前，中国新能源汽车保有量已经超过500万辆，而充电桩数量仅有不到50万个。未来五年，充电桩数量将呈现井喷式增长，到2025年，预计充电桩数量将达到150万个以上。

充电桩技术将不断升级。未来五年，充电桩技术将不断升级，新型充电桩将逐渐取代现有的普通充电桩。例如，随着5G技术的普及，未来充电桩将具备更高的通讯速率和更稳定的通讯连接。

充电服务将更加智能化。未来五年，充电桩服务将更加智能化，用户可以通过手机APP等方式实现远程充电、在线支付、预约充电等功能，提高用户的充电体验。

充电桩建设将更加规范化。未来五年，国家将进一步加强对充电桩建设的规范化管理，提高充电桩的质量和安全性，鼓励企业进行标准化建设和运营。

充电桩产业将进一步发展。未来五年，充电桩产业将进一步发展，越来越多的企业将进入这个行业，促进行业的竞争和创新。同时，政府也将加大对这个行业的支持和引导力度，推动充电桩产业的快速发展。综上所述，未来五年，中国新能源充电桩将迎来快速发展的机遇，充电桩的数量、技术、服务、规范化和产业竞争将不断提升，为新能源汽车的普及和发展提供更加完善的充电基础设施和服务保障。