2023股权投资行业市场深度分析报告

根据近期多家股权投资研究结构披露的数据，2022年国内IT、半导体及生物医药等硬科技投资热度保持高涨，高端制造受关注度提升。其中，半导体及电子设备赛道吸金最多，VC/PE(风险投资/私募股权投资)投资金额达1800亿。

2022年前三季度吸引投资最多的是半导体及电子设备赛道，VC/PE投资金额达1800亿。新能源是2022年增长速度最快的行业，如清洁技术领域的投资金额同比增长了78.7%。从股权投资热门赛道切换，可以探见经济向实发展新动向，中国制造业正在由大变强，追求以“新制造”带动“新增长”，为经济稳增长夯实基础，也带来了投资新机遇。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2027年股权投资行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告》显示：

股权投资(Equity Investment)，是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。股权投资的动因，主要有： ①获取收益，包括获得股利和资本利得。②获得资产控制权，通过资产的调整、调度和增值来获得利益。③参与经营决策，以分散风险、发现商业机会。④调整资产结构、增加可流动资产，在投资购买可交易股份的场合，这种动因时常存在。⑤投机，以获取买卖价格的差额，在投资于可交易股份的场合，这种动因时常存在。

资管行业视角下，股权投资基金是其中重要的组成部分。截至 2022 年底，股权投资 基金(私募股权及创业投资基金)管理人数量约 1.4 万家，产品数量约 5.1 万只，管理规 模约 14 万亿。资产管理行业总规模合计约 140 万亿，其中股权投资基金占比约 10%;我 们估算全部资管产品持有权益类资产的规模约 30 万亿，其中股权投资基金持有权益类资 产的规模超 10 万亿，占比约 35%。

企业融资视角下，一级市场股权融资同样成效突出。从企业融资视角看，过去 3 年 (2020 年~2022 年)，企业一级市场股权融资年均规模 1.07 万亿，IPO 融资年均规模 0.54 万亿，权益再融资1年均规模 1.2 万亿，相较 IPO 和权益再融资，股权融资同样成效显著。

2023股权投资行业市场深度分析报告

近期智能制造利好不断，产业发展脚步越来越快，在数字经济时代，大力发展智能制造是提质降本的关键，在国家政策的大力推动下，智能制造、工业互联网将迎来历史性发展机遇。我国制造业正处于由大变强、爬坡过坎的关键阶段，全国高技术制造业和装备制造业占规模以上工业增加值比重分别从2012年的9.4%和28%提高到2021年的15.1%和32.4%;在物联网、大数据、人工智能等新兴技术的助推下，全球制造业正从自动化向智能化方向迈进，加快推进智能制造的落地应用对于提升中国制造竞争力有着非常重要的意义。

作为多层次资本市场的重要组成部分，股权投资市场经过近四十年的发展，取得显著 成效，机构数量、市场规模不断提升，在促进创新资本形成、发展直接融资、助推产业转 型升级等方面发挥了重要作用。

随着宏观经济环境不断优化，2021 年中国股权投资市场热度空前，投资数量和投资金额实现双增长，均再创历史新高。大额融资案例在多个行业涌现，集中在硬科技、科创行业的战略投资和基石投资。2021 年，中国股权投资市场共发生 12,327 起投资案例，同比增加 4,768 起，同比增长 63.08%;投资总额达 14,228.70 亿元，同比增加 5,357.21 亿元，同比增长 60.39%。在经历 2021 年的补足式增长后，2022 年中国股权投资市场回归平稳，投资案例数和投资金额均有所降低，同 比分别下滑 13.6%和 36.2%。

2019 年 10 月，证监会发布《关于修改上市公司重大资产重组管理办法的决定》。《重组办法》对上市公司的重大资产重组条件适当予以放宽放松。如为创业板公 司重组上市解禁，允许符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产 在创业板重组上市;简化重组上市认定标准，取消“净利润”指标;将“累计首 次原则”计算期间进一步缩短至 36 个月;恢复重组上市配套融资等。重组上市 作为私募股权投资项目除 IPO 之外，另一条重要的退出途径，此次改革无疑对创 业投资及私募股权投资市场形成利好。

随着我国经济的快速发展，财富创造和财富增长的规模迅速提高，高净值人群对财富管理的需求日益强烈。除股票、债券等传统投资品以外，股权投资开始在资产配置中占据不可或缺的位置。企业股权投资也变得越来越频繁,相当于日常经营业务,股权投资过程当中涉及的业务同样要如何考虑节税筹划问题。股权投资，是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。

股权投资服务需求不断增长及多元化，各新市场入场的企业和投资者的涌现以及竞争，预期将变得更剧烈。可提供综合服务产品的服务提供商能更高效运营，并凭借协同效应更高效服务客户。通过维持一致的高水平服务质量，综合服务提供商能展现更值得信赖的品牌形象。

随着国家各项稳经济政策效应逐步释放，相关支持举措持续推进人工智能、量子信息、集成电路等前沿领域发展。发展工业互联网，培育壮大集成电路、人工智能等数字产业，科技行业中半导体行业和IT服务业受市场追捧，未来TMT行业私募创投的表现值得期待。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2022-2027年股权投资行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告》。