4月新增信贷降温后 央行最新报告释放下阶段政策重点

4月新增信贷降温后 央行最新报告释放下阶段政策重点

5月15日，央行发布2023年第一季度中国货币政策执行报告(下称《报告》)，谈到了硅谷银行风险外溢、M2(广义货币)与存款增长、利率水平、货币政策进退、通胀等重点内容。《报告》指出，近几年，全球经济面临的超预期冲击较多，经济环境和政策效果的不确定性较大。在此情况下，人民银行对利率水平的把握可采取“缩减原则”，符合“居中之道”，即决策时相对审慎，留出一定的回旋余地，适当向“稳健的直觉”靠拢。

就在当日，MLF(中期借贷便利)降息预期落空。

近日，随着上市银行2022年年报发布和业绩发布会陆续召开，各家银行2022年经营成绩单出炉，今年银行业发力的重点领域和方向也逐渐清晰。

2022年，银行业加大对实体经济的资金供给，信贷增量“创历史新高”成为发布会中频繁出现的字眼：

——2022年末，中国银行境内人民币贷款较年初新增超1.58万亿元，创历史新高;

——2022年末，农业银行各项贷款余额19.8万亿元，新增2.6万亿元，增量创历史新高;

——2022年末，交通银行境内行人民币各项贷款余额6.85万亿元，较上年末增长12.98%，信贷增量同样创历史新高……

在总量增长的同时，银行信贷结构趋于优化，重点领域和薄弱环节信贷增长明显。

今年以来，信贷需求趋于回暖，银行业继续加大对实体经济的金融供给，更多金融“活水”流入实体经济。

信息显示，今年截至目前，工商银行境内人民币公司贷款余额较年初增长超1万亿元，创同期历史新高，战略性新兴产业贷款余额突破2万亿元，居民住房、新能源汽车、餐饮旅游等消费贷款也增长较快。

农行方面，今年前2个月信贷投放再创历史新高，从投向上看，制造业、战略性新兴产业、绿色产业增速较好，分别为11.7%、20.7%、15.5%。

梳理各上市银行业绩发布会，可以看出各家银行今年信贷投放的几大发力点。

发力点一：信贷总量增长、结构优化

为促进金融服务实体经济质效进一步提升，不少银行提出，2023年将继续加大信贷投放力度，优化信贷结构。

建设银行表示，今年信贷总量上要保持稳定的增长，节奏上适度靠前，结构上进一步优化。工行提出，在总量方面，持续加大信贷投放，推动贷款总量稳健增长;

结构上，持续优化信贷布局，使整体信贷结构更加均衡优良。中行表示，今年将适度扩大新增贷款规模，贷款整体增速保持在合理水平，同时，实现信贷结构持续优化。

发力点二：加大对重点领域和薄弱环节的支持力度

针对重点领域和薄弱环节，银行业将继续增加信贷投放。综合银行发布会信息可以看到，科技创新、绿色金融、制造业、民营经济、小微企业、乡村振兴、基础设施、进出口贸易等领域将获得更多信贷支持。

光大银行提出，今年将加大对中长期制造业、科技创新、绿色金融、普惠金融等领域的信贷支持力度，确保重点领域信贷增速高于整体贷款的增速。

建行表示，今年继续加大对制造业、科技创新和绿色低碳等领域支持力度;在普惠金融方面，实现授信客户的覆盖度继续提升，同时围绕小额化、小微化、便捷化加快平台的打造。

中行提出，将加大对科技创新、制造业、绿色和能源保供、民营经济的支持力度，进一步增强小微企业、乡村振兴、县域经济等普惠金融服务。

发力点三：聚焦主责主业和优势特色领域发力

在主责主业和优势特色领域，银行业也将积极发力。农行提出，今年将在粮食安全、农业农村绿色低碳发展、县域城乡融合等领域实施专项金融服务行动，将力争实现新增县域贷款突破1万亿元。

去年，中行发挥跨境金融优势，全年办理跨境人民币清算741万亿元，同比增长超17%。中行提出，今年继续强化本外币一体化的综合金融服务，巩固在结售汇、国际信用证、跨境汇款等业务领域的优势。

建行目前个人贷款业务占总贷款的比重接近39%，今年建行将抓住市场回暖的机遇，进一步加大零售信贷投放力度。同时，大力支持保障性租赁住房建设，积极参与租赁住房REITs发行。

兴业银行2022年末绿色贷款余额较上年末增长40.34%，创近年新高，并设立了兴业碳金融研究院，增强绿色金融专业支撑。今年，兴业银行将继续在绿色租赁、绿色信托、绿色基金、绿色理财及ESG理财产品等方面创新产品与服务。

发力点四：积极布局消费金融、财富金融推进数字化转型

“在国内大循环、共同富裕以及扩大内需战略的推动下，促消费政策不断释放红利，消费对经济的拉动作用将继续恢复，为银行消费金融业务带来广阔的发展空间。”中国银行研究院4月3日发布的报告指出。

据银行业绩发布会消息，面对今年消费金融迎来良好发展机遇和居民财富管理需求不断增长，多家银行将消费金融、财富金融列为业务发展重点。

中信银行表示，今年以来该行有场景的消费贷款和信用卡贷款增长较好，未来将继续坚持强化零售信贷的主流地位，深耕主流场景贷款，继续做大信用卡贷款。

中行提出，围绕新市民、新消费、新场景，丰富完善产品服务体系，推动非房消费贷款扩面增量。光大银行表示将聚焦财富管理，提升综合服务能力，不断优化财富管理的产品谱系，扩容产品货架。

此外，据了解，今年各家银行普遍将数字化转型作为推进高质量发展的重要途径，将加快系统更新迭代，推进重点工程建设，拓展新的应用领域，塑造发展新优势。

据中研普华产业研究院出版的《2023-2028年版信贷项目商业计划书》统计分析显示：

上市银行今年一季报显示 信贷投放扩面提质更高效

近期陆续披露的上市银行一季报显示，今年以来，信贷投放在精准、直达上下功夫，加码重点领域、滴灌薄弱环节，更好地助力经济高质量发展。具体来看，制造业、科技创新、绿色发展的信贷增速保持高位，小微企业、“三农”的信贷支持更加精准，进出口信贷有望进一步提速。

近期，国务院办公厅已印发《关于推动外贸稳规模优结构的意见》(以下简称《意见》)，提出要加大进出口信贷支持。“我们引导金融机构加大对小微企业和民营外贸企业的支持力度。”中国人民银行国际司司长金中夏说。今年一季度，农业银行国际结算、跨境人民币结算、国际业务用信业务(包括贸易融资、涉外保函、信用证)稳健增长，业务量分别为6623亿美元、8104亿元、5024亿元，同比增速分别为47%、36%、43%。

除了信贷支持，《意见》还提出要优化跨境结算服务，鼓励金融机构创新完善外汇衍生品和跨境人民币业务，进一步扩大跨境贸易人民币结算规模，更好满足外贸企业汇率避险和跨境人民币结算需求。

中山普瑞科精密压铸有限公司与巴西贸易往来密切，并通过远期赊销的方式结算。让企业犯愁的是，近年来汇率波动较快，汇兑损失风险较大。“了解到这一情况后，我们向企业介绍了跨境人民币结算业务，把企业对巴西客户结算的币种调整为人民币，这样一来，企业的收回效率、资金周转效率大幅提升，还规避了汇率风险。”工商银行广东分行相关负责人介绍，目前该企业已将所有对巴西的贸易转为人民币结算，今年预计超过100万元，这进一步稳定了企业开拓巴西市场的信心。

“我们鼓励银行为企业提供各种各样的套期保值工具，并降低这些工具的使用成本，使得企业能够比较顺利地采用市场化手段来管理汇率波动风险。”金中夏说。

谈及今年的信贷投放计划，多位上市银行相关负责人表示，将在总量、结构、质量上下功夫，继续巩固对制造业、绿色信贷等领域的支持力度，加强对乡村振兴、普惠金融、消费等领域的金融支持。“总体来看，尽管面临一些挑战与困难，但今年经济企稳回暖的步伐在加快，客户的信贷资金需求较大。”工商银行副行长张文武表示，工商银行将协同用好债券、投资、租赁、资管等投融资工具，为实体经济提供更全面的资金支持。

央行：保持货币信贷总量适度节奏平稳

人民银行5月15日发布的2023年第一季度中国货币政策执行报告指出，稳健的货币政策要精准有力，总量适度，节奏平稳。我国经济运行有望持续整体好转，其中二季度在低基数影响下增速可能明显回升。当前我国经济没有出现通缩。继续实施普惠养老、交通物流等专项再贷款政策，推动房企纾困专项再贷款和租赁住房贷款支持计划落地生效。

“双碳”目标提出后，绿色正在“渲染”着整个银行业。综观上市银行2022年全年和2023年一季度业绩报告，绿色信贷投放保持了高速增长，商业银行绿色转型加速。其中，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行绿色贷款余额均超万亿元。

去年6月，银保监会发布《银行业保险业绿色金融指引》，要求银行保险机构从战略高度推进绿色金融。此后，多家银行陆续发布绿色金融专项规划或金融服务“双碳”目标行动方案，并予以落实将近一年。近期，银行对绿色金融的高度重视同样体现在银行年报和一季报的披露中。多家银行高管在业绩发布会上对绿色金融热点话题予以回应。

业内专家认为，当前，我国的绿色产业发展仍处于起步阶段，仍然需要大量的金融资金予以支持，绿色金融未来潜力巨大、前景广阔，必将成为一个“长坡厚雪”的“超级赛道”。

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