多家券商调整组织架构 发力财富管理转型“下半场”

多家券商调整组织架构 发力财富管理转型“下半场”

一段时间来，多家券商筹划组织架构调整。从头部券商到中小券商，均从部门架构着手，力推财富管理转型。据统计，近3个月，包括财通证券、东吴证券在内，至少有5家券商推进财富管理组织架构调整。

券商“向财富管理转型”的口号喊了许久，当前阶段，众券商调架构原因何在?据了解，各家券商的转型路径、转型进程均有差异，共同点是，在财富管理转型“下半场”，券商正在从“产品销售”向“客户需求驱动的综合金融服务”转型。

股权大时代 财富管理向资本市场多元资产配置转变

报告预计，2025年中国资管行业的管理资产规模将增长至约170万亿元，2030年有望突破280万亿元。

但蓬勃发展之下，行业仍面对诸多不确定因素的挑战，基于对中国资管市场的深入研究和项目经验，麦肯锡认为面向2030年，中国资管公司应重点关注财富管理、个人养老、ESG等五大战略发展机遇。

麦肯锡：预计未来十年中国资管行业将呈现倍增机遇

2018年资管新规推出，拉开了中国资管行业转型大幕。经过2018-2021年金融监管结构性改革阵痛期，中国资管行业已迈入高质量发展新阶段。资管行业从原来依赖于影子银行、非标通道业务的旧有模式，转向以标准资产为主体、完全净值化的新模式。

考虑到国内存款和财富管理行业持续增长、养老金改革和对海外资本进一步开放带来的增量流入，麦肯锡预计未来十年中国资管行业将保持稳健增长，呈现倍增机遇。

同时，资管新规的落地带来了中国资管行业商业模式的巨大变化，业内各类经营主体在此过程中也进一步成熟。

截至2022年末，中国资产管理行业规模逾人民币130万亿元，预计2030年将突破280万亿元。

为充分挖掘这一市场潜力，麦肯锡建议，资管机构应重点关注财富管理、个人养老、可持续投资、投资策略多元化及高水平对外开放这五大战略机遇：

一、财富管理将成为资管行业最重要的净流入来源：随着个人财富进一步积累，预计2022-2030年中国个人金融资产仍将保持9%的年均增长，至2030年达到人民币475万亿元;2030年预计个人持有资管产品规模将达到人民币118万亿元，较2022年新增70万亿元资金净流入;

二、养老金体系的成熟将带来可观的长期资金：随着个人养老金制度落地，中国养老金第三支柱进入实质性发展阶段。预计至2030年，中国养老金规模接近人民币42万亿元，其中二三支柱合计占比有望提升至70%，带来约19万亿元资金净流入;

三、双碳战略推动ESG及可持续投资加速发展：预计到2030年，我国ESG理财及ESG公募基金规模合计有望接近人民币6万亿元。届时，ESG将成为中国资管行业主流策略，也将成为头部资管公司的重要战略;

四、产品与模式创新驱动策略多元发展：在产品和商业模式创新的驱动下，投资策略日益多元，其中，以“固收+”为代表的理财替代产品及以被动策略为代表的工具类产品增长机遇尤其值得关注。预计到2030年，中国被动策略基金规模将突破12万亿元;“固收+”策略基金规模将达到11万亿元;

五、资本市场高水平对外开放推动资管行业双向开放提速：随着跨境投资通路逐步成熟，在海外客户配置中国和国内客户出海投资需求驱动下，跨境资管规模将持续增长。

麦肯锡全球董事合伙人马奔表示：“对于中国资管公司而言，要在行业竞争中脱颖而出，最重要的是在不确定环境中发现相对确定的中长期趋势和结构性机遇，重点聚焦五大关键行动，不断升级自身商业模式和核心能力，践行高质量发展。”

这五大关键行动包括：建设专业化、工业化投研平台，打造多样化投资策略;以客户需求为核心，升级产品全生命周期管理体系;针对不同客户类型，构建贴近客户综合需求的立体化覆盖模式;培养卓越人才与领导力，打造敏捷协同的组织文化;借力数智化技术，规模化赋能业务发展，推动“数字化”向“数智化”转型。

据中研普华产业研究院出版的《2022-2027年财富管理行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告》统计分析显示：

2023年中国股市正式步入全面注册制新时代，国内多层次资本市场的架构和功能也更加完善。在这个即将开启的股权融资大时代，私募股权业务的市场格局将会呈现怎样的趋势?

私募股权产品，财富管理的重要资产配置

政府工作报告提出，更好发挥多层次资本市场作用，拓展市场主体融资渠道。

在全面注册制下，投资者对资产配置、财富管理以及家族传承的理念不断增强，给私募股权业务带来了新的市场空间。而随着中国经济由高速发展期进入质量提升期，在金融推动实体经济质量变革中，具有强大资源配置能力的股权投资，无疑将发挥出更加重要的作用。

股权大时代的来临，投资者在财富管理上要多元化配置，坚持分散组合投资。中原信托认为，股权产品的风险收益相对独特，私募股权与债券、股票、房地产等其他资产的相关性较低，可有效对冲市场极端风险。从某种程度上讲，对于私人或家庭来说，私募股权投资算是资产配置的金字塔顶端产品。

股权投资的存续周期一般长达5-8年，前瞻性的产业布局会为投资者赢得超过市场均值的收益。随着国内上市审核速度进一步的提升，股权投资或将迎来黄金期。

未来行业市场发展前景和投资机会在哪?欲了解更多关于行业具体详情可以点击查看中研普华产业研究院的报告《2022-2027年财富管理行业市场深度分析及发展规划咨询综合研究报告》。由中研普华研究院撰写，本报告对我国财富管理行业的供需状况、财富管理发展现状、财富管理子行业发展变化等进行了分析，重点分析了财富管理行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、财富管理行业的发展建议、财富管理行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。财富管理报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。

财富管理行业研究报告旨在从国家经济和产业发展的战略入手，分析财富管理未来的政策走向和监管体制的发展趋势，挖掘财富管理行业的市场潜力，基于重点细分市场领域的深度研究，提供对产业规模、产业结构、区域结构、市场竞争、产业盈利水平等多个角度市场变化的生动描绘，清晰发展方向。

在形式上，财富管理报告以丰富的数据和图表为主，突出文章的可读性和可视性，避免套话和空话。报告附加了与行业相关的数据、财富管理政策法规目录、主要企业信息及财富管理行业的大事记等，为投资者和业界人士提供了一幅生动的财富管理行业全景图。