预计今年全球半导体销售额分析

预计今年全球半导体销售额分析

据世界半导体贸易统计协会(WSTS)预测，今年全球半导体销售额预估将达5151亿美元，下降10.3%，但随着强劲的复苏，2024年可望回升至5760亿美元，增长11.8%，有望创下历史新高纪录。

如今，各国都在发展信息技术产业，这主要是因为信息技术的发展对于国家来说是至关重要的，而半导体则是当代信息技术产业的核心。

半导体是资金密集型的行业，企业的发展需要不断投入资金研发。但半导体项目投资的周期较长，半导体企业融资困难，难以募集到必要的资金。

消费电子是半导体下游的大市场，市场景气度一旦下降，就会影响到芯片链条的兴衰。其实这很好理解，下游不景气，不仅新增订单会变少，就连原来的订单也要面临被“砍单”。没有新增订单，就只能拿出来库存出来卖。失去了新增生产的动力就没有扩产动力，长此以往，行业的业绩也会下降。

可以看出，半导体的行业发展和下游需求是息息相关的，也可以看出目前的电子消费需求是比较弱的。

据中研普华产业研究院出版的《2023-2028年版半导体行业兼并重组机会研究及决策咨询报告》统计分析显示：

半导体指常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料。半导体在集成电路、消费电子、通信系统、光伏发电、照明、大功率电源转换等领域都有应用，如二极管就是采用半导体制作的器件。

无论从科技或是经济发展的角度来看，半导体的重要性都是非常巨大的。大部分的电子产品，如计算机、移动电话或是数字录音机当中的核心单元都和半导体有着极为密切的关联。常见的半导体材料有硅、锗、砷化镓等，硅是各种半导体材料应用中最具有影响力的一种。

半导体被誉为“制造业的大脑”、“信息产业的基石”。目前，随着5G、人工智能、新能源、智能制造等快速发展，半导体产业关注度日益增高，国产化替代发展趋势明显。

中国是最大的半导体市场，规模常年占全球市场1/3左右，有非常旺盛的市场需求。2022年，在全球半导体产业周期下行的状况下，中国半导体产业也相应受到影响。但值得一提的是，2022年我国半导体项目投资金额高达1.5万亿元人民币，延续产业高投资态势。

近年来，国家不断提升半导体行业的战略地位，通过各种政策扶持国内半导体产业高质量发展。其中，“十四五”规划对半导体产业链各个关键“卡脖子”环节将做重点支持，并聚焦先进制程、高端IC设计和先进封装技术、关键的半导体设备和材料、第三代半导体等领域。

从4月份算起，半导体指数已经收获9.82%的涨幅，位居市场各大行业指数涨幅前列;今年以来，其收益更是达到了30.03%。随着半导体行业库存逐步去化，需求端或逐步回暖，今年下半年有望迎来半导体产品供需格局改善和价格拐点，半导体新一轮上行周期有望开启。

多家半导体公司一季度业绩跳水

从大环境来看，全球经济增长预期下调，消费者信心受挫，电子产品的需求减少;从数据上看，Canalys的统计显示，今年一季度全球智能手机市场的出货量同比减少12%，而IDC统计数据则显示，一季度全球PC出货量同比也出现了29.32%的下滑;从消息面来看，4月中旬台积电法人说明会上的信息显示，由于半导体市场复苏力度较弱，其全年美元营收预估及对全球晶圆代工市场的展望均被下调。

实际上，从相关上市公司目前财报披露情况来看，行业整体业绩表现均不理想。4月25日晚间，长电科技披露一季报，报告期内实现营业收入58.60亿元，同比下降27.99%;归属于上市公司股东的净利润1.10亿元，同比下降87.24%;基本每股收益0.06元/股。

而在前一天晚间披露一季报的安路科技(688107.SH)及晶方科技(603005.SH)亦出现业绩滑坡，其中安路科技一季度净亏损5101万元 ，而上年同期盈利1769万元;晶方科技一季度净利2857万元，同比下降68.92%。

除此之外，还有包括联动科技(301369.SZ)、龙芯中科(688047.SH)等在内的多家半导体公司均在一季度出现了大幅下滑。

谈及业绩下降原因，长电科技表示，主要是全球终端市场需求疲软，半导体行业处于下行周期，导致国内外客户需求下降，订单减少，产能利用率降低，带来利润下滑。

半导体细分行业供需平衡调整

从下游市场来看，部分细分市场的芯片供需关系正在从供过于求向供需平衡调整。据行业媒体集微网报道，3月初以来主流市场的HD画质TDDI(触控与显示驱动器集成)芯片报价已上涨一成。另外，面板驱动芯片需求有望逐季增温。

集邦咨询统计，2022年驱动IC库存高峰动辄高达半年以上的情况已经很罕见，多数产品逐渐进入约8~10周的健康水平。随着2022年末大尺寸面板价格落底，预期2023年面板需求可望逐季增温，特别在第三季度传统旺季，随着面板的需求增加，将进一步带动面板驱动IC提前拉货。

也有头部电子元器件分销商向表示，近期LED行业出现一定回暖迹象，算力芯片等出货增长。

中低端类芯片率先复苏

虽然人工智能芯片拉动寒武纪(688256)等AI芯片公司股价，但多数公司尚未形成业绩，而且从产品整体价值来看，当前出现回暖迹象的以中低端类品类为主，在TWS(无线蓝牙)耳机产品上尤为显著。

作为白牌TWS耳机厂商龙头，中科蓝讯(688332)今年一季度实现净利润4942万元，同比增长7.2%，环比也实现增长。公司负责人向记者介绍，中低端类产品增长显著，且海外增长更快。

至于消费电子级基本盘，智能手机市场尚未根本改善。

Canalys最新统计显示，2023年第一季度全球智能手机市场同比下跌12%，连续第五个季度出现下跌。Canalys分析师朱嘉弢指出，现在说整体消费需求恢复还为时尚早。预计未来几个季度内，由于库存的降低，出货水平将有所改善，一些特定的价位段产品出现了需求的改善;另外，一些厂商在生产计划及零部件订单层面正在变得积极起来。

全球晶圆代工龙头台积电近期也给出了缓慢复苏的基调。

除了电脑和智能手机市场需求疲软，台积电称当前汽车市场的需求较为稳健，但下半年汽车方面需求可能会走弱。这一点也获记者采访间接印证。

有头部电子分销厂商工作人员表示，汽车芯片缺货已经大为缓解，部分紧缺品种的缺货周期从去年长达一年缩减至半年左右;有电源管理模拟芯片厂商也向记者表示，今年以来汽车整车厂商压缩供应链成本，上游芯片厂商也在一定程度上受拖累。

随着半导体行业竞争的不断加剧，大型企业间并购整合与资本运作日趋频繁，国内外优秀的半导体企业愈来愈重视对行业市场的分析研究，特别是对当前市场环境和客户需求趋势变化的深入研究，以期提前占领市场，取得先发优势。正因为如此，一大批优秀品牌迅速崛起，逐渐成为行业中的翘楚。中研普华利用多种独创的信息处理技术，对半导体行业市场海量的数据进行采集、整理、加工、分析、传递，为客户提供一揽子信息解决方案和咨询服务，最大限度地降低客户投资风险与经营成本，把握投资机遇，提高企业竞争力。

本报告利用中研普华长期对半导体行业市场跟踪搜集的一手市场数据，同时依据国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、行业协会、中国行业研究网、全国及海外专业研究机构提供的大量权威资料，采用与国际同步的科学分析模型，全面而准确地为您从行业的整体高度来架构分析体系。让您全面、准确地把握整个半导体行业的市场走向和发展趋势。

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