2023一季度信托业利润同比增超75% 2023资金信托规模与发展趋势分析

一季度，信托公司经营收入、利润总额与人均利润在2022年同期低基数的基础上迎来了显著增长。一季度，行业累计实现经营收入279.81亿元，基本回到2021年前的水平，同比上涨74.65亿元，增幅36.39%;实现利润总额217.01亿元，同比上涨93.16亿元，增幅75.23%;人均利润80.17万元，同比上涨37.45万元，增幅87.67%。

信托产品是一种为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融理财产品。信托品种在产品设计上非常多样，各自都会有不同的特点。

2023一季度信托业利润同比增超75%

6月28日，中国信托业协会发布“2023年1季度末信托公司主要业务数据”。数据显示，一季度，信托业实现利润总额217.01亿元，同比增长75.23%。

值得关注的是，一季度，传统信托业务受到较大挑战，投向工商企业、基础产业、房地产领域的资金信托规模和占比进一步下降。其中，截至一季度末，投向房地产的资金信托规模为1.13万亿元，同比下降28.21%。

数据显示，一季度，行业实现信托业务收入128.23亿元，同比下降33.10%;实现利息收入10.80亿元，同比下降21.45%。而受益于一季度资本市场回暖，股市和债市均上涨，行业实现投资收益112.63亿元，同比大幅增长159.38%。

从资产规模看，截至一季度末，信托资产规模余额为21.22万亿元，同比增长5.23%。

从信托资产来源结构看，截至一季度末，集合资金信托一季度末规模为11.2万亿元，同比增长5.97%;管理财产信托规模为5.94万亿元，同比增长9.92%;单一资金信托规模为4.07万亿元，同比下降2.68%。

从资金信托资产投向看，截至一季度末，资金信托规模为15.27万亿元，同比上升3.52%。其中，投向证券市场的资金信托规模为4.57万亿元，同比增长1.03万亿元，增幅29.06%，信托资金配置向标准化资产转移的趋势进一步凸显;投向金融机构的资金信托规模为2.13万亿元，同比增长0.25万亿元，增幅13.02%。

不过，传统信托业务受到较大挑战，投向工商企业、基础产业、房地产领域的资金信托规模和占比进一步下降。

数据显示，截至2023年一季度末，投向工商企业的资金信托规模为3.9万亿元，同比下降0.09万亿元，降幅2.22%;投向基础产业的资金信托规模为1.56万亿元，同比下降0.08万亿元，降幅5.03%;投向房地产的资金信托规模为1.13万亿元，同比下降0.44万亿元，降幅28.21%;此外，投向其他的资金信托规模为1.99万亿元，同比下降0.14万亿元，降幅6.64%。

2023资金信托规模与发展趋势分析

从发展趋势来看，今年6月1日，《关于规范信托公司信托业务分类的通知》(业界称“三分类新规”)正式实施。根据三分类新规，信托公司应将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类共25个业务品种。

根据中研普华研究院《2023-2027年中国信托行业全景调研与发展战略研究咨询报告》显示：

信托全行业的资产规模已经在2021年末实现止跌，意味着信托行业新业务增量和旧业务的压缩已经达到一个相对平衡的状态。截至2021年末，信托业受托管理信托资产20.55万亿元，同比增长0.29%，自2018年步入下行期以来首度止跌回升。全行业严格按照“去通道”要求，继续发挥集合资金信托稳定行业发展的主导作用。2022年以来，信托全行业资产规模有所回升，上半年增加5600亿元。截至2022年4季度末，信托资产规模为21.14万亿元，同比增长5893.44亿元，增幅为2.87%;环比增长649.67亿元，增幅为0.31%。自资管新规以来，信托资产结构整体呈现“两升一降”趋势，集合资金信托持续上升，管理财产信托长期来看实现规模增长，而以通道类业务为主的单一资金信托则持续压降。

截至2022年4季度末，集合资金信托规模为11.01万亿元，同比增长4205.94亿元，增幅为3.97%;环比增长720.87亿元，增幅为0.66%;占比达到52.08%，同比增长0.55个百分点。单一资金信托规模为4.02万亿元，同比下降3940.51亿元，降幅为8.92%;环比下降546.31亿元，降幅为1.34%;占比为19.03%，同比下降2.46个百分点。管理财产信托规模在4季度末为6.11万亿元，同比增长5628.06亿元，增幅为10.15%;环比增长475.11亿元，增幅为0.78%;占比为28.89%，同比上升1.91个百分点。自资管新规以来，信托资产结构整体呈现“两升一降”趋势，集合资金信托持续上升，管理财产信托长期来看实现规模增长，而以通道类业务为主的单一资金信托则持续压降。

2021年，信托业经营业绩继续保持平稳态势，信托业务主业地位稳定提升，实现信托业务收入868.74亿元，同比增长0.49%;全行业实现净利润453.03亿元，盈利水平保持稳定。截至2022年4季度末，信托业累计实现经营收入838.79亿元，同比2021年4季度末1207.98亿元下降369.20亿元，降幅30.56%。2022年信托业务收入722.72亿元，同比下降16.81%。2022年4个季度的信托业务收入分别为191.68亿元、176.59亿元、179.46亿元、174.98亿元。2022年4季度末，信托业务收入在经营收入中占比86.16%，较2021年4季度末71.92%有大幅提高。2022年4季度末，信托业累计实现利润总额362.43亿元，同比下降39.76%，降幅高于经营收入降幅近10个百分点。

信托业风险项目和风险资产规模的增加与宏观环境息息相关。2018年以来国家加大了对地方政府融资和房地产的政策调控力度，收紧了融资渠道，造成了基础设施融资较为困难，地方政府偿债能力有所下降，部分地区的房地产销售遭到严格调控，因此对部分信政合作项目和房地产信托项目产生一定的流动性影响。目前，中央已经调整了宏观政策导向，将采取更加积极的财政政策和稳健的货币政策，保持流动性合理宽裕，防范化解金融风险的政策力度也将加强。2022年作为资管新规正式实施的元年，信托业在稳固转型成果的基础上加快改革步伐，融资类及通道类业务持续压降，资产投向不断优化。因此，预计未来一段时间信托行业风险水平可能有所降低。

信托跨市场综合金融服务优势，有利于加快推动绿色经济领域的资源自由流动和市场化配置，也有利于降低高碳资产退出中的风险。减排工作形势严峻，刻不容缓，2020年中央经济工作会议中明确提出，我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和。实现“碳达峰”“碳中和”的过程将推动绿色产业、新能源产业、绿色金融等多个领域的快速发展。

在我国经济加快动能转换、金融体系深化改革的背景下，信托行业面临着转变发展方式、优化业务结构、转换增长动能的挑战。2023年3月24日，银保监会发布了《关于规范信托公司信托业务分类的通知》(以下简称《新业务分类》)，进一步厘清了信托业务的边界与服务内涵，强调信托受托人定位，为整个信托行业的转型明确了方向。与此同时，人工智能科技革命与金融数智化浪潮正席卷全球，新业务模式、新服务客群决定了数智化已成为信托业转型的必选项。

《2023-2027年中国信托行业全景调研与发展战略研究咨询报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。