2022年养老机构的产品以及多家银行信贷分析

当前我国人口老龄化进入快速发展阶段，对养老服务的刚性需求不断增加，除政策性、市场化的养老服务外，还需要大力发展面向普通人群的普惠性养老服务。

据悉，普惠养老专项再贷款的支持领域为符合条件的普惠养老机构。在主体资质上，养老机构应是财务状况和信用状况良好的企业法人或者政府支持且存在明确偿还模式的民办非企业单位。在服务范围上，养老机构应承诺按照政府确认的普惠养老服务机构质量标准和收费标准来提供普惠养老服务，该承诺需要在“信用中国”网站上公示。在资金用途上，金融机构发放的贷款必须专项用于普惠养老服务项目。

2022年6月13日，国家公共信用信息中心消息显示，为推动普惠养老专项再贷款试点工作落实落细，2022年6月国家发展改革委财金司、社会司共同组织召开工作推进视频会议，重点就明确政策支持范围、开展普惠养老机构签约、通过融资信用服务平台组织银企对接和信息公示等方面提出具体操作指引。

对于养老机构贷款期限的设置，农业银行表示，应综合考虑借款人融资需求、现有融资情况、项目预期经营现金流状况、借款人其他综合还款来源等因素合理确定，流动资金贷款期限不超过3年，固定资产贷款总期限最长不得超过项目建设期加上15年。而利率按照中国人民银行和农业银行有关规定执行。

养老机构作为特殊的服务机构，一般来说通过资产抵押、信用评级获得融资难度较大，且养老机构投资回报周期较长，需要长期限、低成本资金支持。

因此，银行在为养老机构提供融资服务时，需把控相关风险。该业务面临的主要风险在于企业经营失败信用风险，以及潜在少数养老机构将长期限资金挪作他用等。

据了解，商业银行通过流动资产贷款支持养老项目运营，通过固定资产贷款支持养老项目建设，通过置换贷款支持存量养老资源盘活及通过并购贷款支持养老股权收购等等。

我国老年人口数量庞大，随着经济发展水平不断提高，老年人及养老产业的金融需求也将不断增加。商业银行作为我国金融行业中规模较大、占比较高，且经营风格稳健的金融机构，在养老金融服务领域特别是养老产业信贷方面将迎来巨大机遇。

养老产业是个复杂体系，除了养老机构，还涉及养老服务、养老健康食品、用品、器械等上下游产业，且涉及上下游产业链较长。银行应结合养老机构经营特点，完善养老信贷的服务管理机制，建立一套相对完善的养老产业信贷机制，并制定包括准入、授信、审批、风控等在内的完善的业务流程，有效支持养老产业发展。

此外，在养老信贷领域还有很多创新空间。在风险可控的情况下，银行可以拓展养老服务贷款抵押品范围，通过产业链金融创新为养老机构上下游企业提供有针对性的信贷融资支持;探索银行与保险、产业等部门进行协同配合，创新发展模式等。

图表：2020-2022年中国养老产业市场规模

数据来源：中研普华研究院

根据中研研究院《2023-2027年中国养老产业全景调研与发展战略研究咨询报告》分析得知，随着中国城镇化进程推进、家庭小型化、人口老龄化、三孩政策等社会变迁因素为家政服务业提供潜在的消费需求，加上居民购买力提升的影响，中国家政行业市场规模持扩大。而在我国人口老龄化趋势明显的背景下，老年人的陪护需求快速增长，老年人养老需求成为我国家政服务行业重点关注的领域。自2020年以来，中国养老产业市场规模始终在扩大，2022年该产业市场规模将突破10万亿元关口，达到10.35万亿元。

银行养老行业信贷政策

1.中国银行

2021年4月20日，“中银中小企业融资融智南粤行——银发经济专场”活动第一站在惠州启动，中国银行惠州分行现场与惠州市长者服务局签署了《养老场景共建合作协议书》。

根据协议，中国银行惠州分行将设立30亿元专项养老信贷额度，开通绿色审批通道为企业提供流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资等全产品融资服务，对于符合条件的养老服务机构提供专项贷款利率优惠。

2020年以来，中国银行惠州分行与惠州市长者服务局紧密联动，在全市银行业内率先建成3家“长者服务示范网点”，为长者客户群体搭建“金融+养老”融合的银发场景生态，共同推动老年友好型社会建设。

2.农业银行

农业银行出台《养老服务行业信贷政策(2018年制定)》(下称《政策》)，按照“分层划类、差别施策”的原则，对养老服务领域信贷业务发展加强分类指导和规范管理。

从客户范围看，此次推出的《政策》适用广泛，覆盖了专业化养老机构、养老地产机构、居家养老服务机构和社区养老服务机构等各类养老服务市场主体。客户准入标准兼顾“大中小”规模、“高中低”定位，并对重点优质客户实行了更加优惠的准入与管理要求，最大限度地释放信贷政策红利。

从信贷用途看，《政策》不仅规定可向养老服务机构发放用于日常经营周转的流动资金贷款，满足其中短期资金需求;还明确允许向符合一定准入标准的专业化养老、养老地产项目发放长期固定资产贷款，支持相关养老服务机构进行基础设施建设。

从区域导向看，《政策》提出，重点支持老龄化程度较高或老龄化进程加快的经济发达地区。因为上述区域老年人口分布密度较高、社会养老服务市场需求突出，通过集中投放信贷资源可在较短时间内推动当地养老服务行业加快发展。

同时，为解决经营行在业务发展过程中面临的问题，更好、更高效地服务养老服务行业客户，《政策》给出了养老服务机构的准确定义，制定了针对性强、个性化程度高、可操作性强的客户与项目准入标准，并明确了客户和产品政策，指导经营行合理把握业务重点、规避风险高发节点。

3.其他银行

2021年9月10日，发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，结合国家养老金融领域改革试点区域，选择“四地四家机构” 开展养老理财产品试点。2021年12月工银理财、建信理财、招银理财和光大理财四家试点机构首批养老理财产品已成功于全国银行业理财信息登记系统中完成产品申报。

据中国理财网显示，2021年12月市场上有6款养老理财产品，其中光大理财和建信理财各有2款，工银理财、招银理财各有一款，产品募集时间点在2021年12月6日至2021年12月28日之间。从投资类型上看，这些产品以固定收益类为主。

在“保”方面，年轻人群更容易接受线上购买健康险，并且线上健康险用户的高线城市聚集的特点更明显，这说明下沉地区用户的健康险覆盖率仍有较大提升空间。渠道上，约8成的线上健康险用户通过“头部互联网平台”了解健康险信息，其次是保险公司App。