汽车消费潜力有望进一步释放 汽车贷款行业市场前景分析

今年6月，汽车制造业工业增加值同比增长8.8%。上半年，汽车制造业工业增加值同比增长13.1%，高于同期规模以上工业9.3个百分点。

6月，汽车类零售额为4526亿元，同比下降1.1%，占全社会消费品零售总额的11.3%。上半年，汽车类零售额为22409亿元，同比增长6.8%，占全社会消费品零售总额的9.8%。

从汽车产销方面看，上半年我国汽车产销累计分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。其中，新能源汽车延续快速增长态势，产销累计分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%;市场占有率稳步提升，达到28.3%。

进入2023年下半年，地方新一轮汽车消费补贴政策密集出炉。7月14日，长沙启动新一轮汽车促消费活动。7月17日至9月30日期间，在长沙市内购买家用燃油车、新能源乘用车的个人消费者，可凭新车购车发票等资料通过指定平台申报领取相应的电子消费券补贴，单车最高补贴金额达6000元。此次活动政府消费券资金规模为1000万元。

为进一步稳定和扩大汽车消费，各地因地制宜打造系列汽车展销活动。长春市日前投入3000万元，以消费券的形式促进汽车消费。另外，郑州、深圳等地均出台相关政策，促进汽车消费。

业内人士表示，汽车出口的良好表现有效拉动市场增长。伴随地方新一轮汽车消费补贴政策密集出炉，汽车消费潜力将进一步释放，有助于推动行业全年实现稳健增长。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国汽车贷款行业发展前景及投资风险预测分析报告》显示：

汽车贷款是指贷款人向申请购买汽车的借款人发放的贷款，也叫汽车按揭。截至2021年末，全国25家汽车金融公司资产规模首次突破万亿元大关，达到10068.94亿元，同比增长3.01%;零售贷款车辆681.22万辆，占2021年我国汽车销量的25.93%;经销商批发贷款车辆411.04万辆，占2021年我国汽车产量的15.76%。

从目前市场结构变化来看，乘用车零售市场再购客户的比例逼近新购客户占比，并大有赶超之势。个人用户购买新能源汽车的占比自2016年以来逐年上升。随着消费者的年龄结构和需求逐步变化，客户体验成为消费者购买决策重要因素之一。

汽车贷款行业市场前景分析

2023 年第一季度，ABS 市场新增发行项目 328 只，发行规模达 3,609 亿元(含 REITs)，较去年同期 4,004 亿元减少 9%。

其中，信贷 ABS 新增发行 28 只项目，发行总额为 756 亿元，较去年同比减少 23%。从基础资产方面来看，个人汽车贷款发行量最大，发行 8 单，共计 435 亿元;银行 / 互联网消费贷款次之，发行 4 单，共计 127 亿元。

汽车消费体量大、潜力足、产业带动作用强，促进汽车消费对稳定我国消费大盘、促进产业链高质量发展具有积极作用。汽车消费贷款作为质量仅次于住房按揭贷款的优质资产，目前正成为越来越多银行零售转型的重要布局方向;在金融创新审慎监管趋势下，预计银行、汽车金融公司等持牌机构有望持续获得政策倾斜，迎来更为稳健且广阔的增长前景。

目前，包括银行、汽车金融公司、融资租赁公司、互联网平台在内的四类主体，是逐鹿汽车金融市场的主要力量。其中汽车金融公司市占率约50%，银行市占率约30%，头部机构马太效应明显。

随着新能源汽车和二手车市场的发展，汽车金融公司都在大力推动新能源汽车金融，并不断参与二手车金融市场，探索二手车金融业务新的模式。主要的参与主体除了银行外，还有持牌的25家汽车金融公司、市场化的互联网汽车金融平台。持牌机构主要业务是购车贷款业务，而后者主要是融资租赁等二手车业务。

汽车金融市场挖掘前景依然广阔。从供给端看，40%的汽车金融渗透率相较海外成熟市场仍有较大提升空间;从需求端看，全球最大汽车销售市场为汽车金融行业提供扎实的基本盘，同时需求结构、客群结构的变化有望驱动汽车金融迎来高阶发展，二手车、新能源汽车、网约车、商用车均为未来新看点。

国家发改委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》。其中提出，加强汽车消费金融服务。加大汽车消费信贷支持，鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，合理确定首付比例、贷款利率、还款期限。持续深化车险综合改革，健全商业车险费率形成机制，支持保险公司开发新能源汽车充电桩保险等创新产品。严格规范汽车金融市场秩序，不得向消费者强制搭售金融产品服务或违规收取不合理费用。

从政策端看，国内大循环背景下鼓励汽车消费，汽车金融正迎来红利期，政策逐步向持牌机构倾斜，银行与汽融公司有望夯实竞争优势。

本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、国家海关总署、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、全国及海外相关报刊杂志的基础信息以及汽车贷款行业研究单位等公布和提供的大量资料。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国汽车贷款行业发展前景及投资风险预测分析报告》。