2023信托行业现状分析 上半年近四成信托净利润正增长

上半年近四成信托净利润正增长

根据用益研究数据显示，上半年，根据可比口径统计的54家信托公司中，有21家公司净利润实现正增长，33家营收下降;净利润上，54家信托公司中，21家净利润实现正增长，增速在10%以上有15家;净利润下降幅度超过20%的多达25家，下降幅度超过50%的有14家。在净利润排名前十的信托公司中，只有半数实现了净利润的正增长。

在业内看来，当前就信托业而言，仍面临转型的阵痛期，超半数信托公司面临营收承压的现状，但经历上半年，不少信托在新一轮转型探索中取得了成效。同时，信托公司普遍在下半年对工作规划部署中，围绕自身业务特色并将加速推进业务转型作为发展的着力点。

信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理和处分的行为。信托是一种理财方式，也是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度;与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。

信托全行业的资产规模已经在2021年末实现止跌，意味着信托行业新业务增量和旧业务的压缩已经达到一个相对平衡的状态。截至2021年末，信托业受托管理信托资产20.55万亿元，同比增长0.29%，自2018年步入下行期以来首度止跌回升。全行业严格按照“去通道”要求，继续发挥集合资金信托稳定行业发展的主导作用。

信托行业发展现状分析

2022年以来，信托全行业资产规模有所回升，上半年增加5600亿元。截至2022年4季度末，信托资产规模为21.14万亿元，同比增长5893.44亿元，增幅为2.87%;环比增长649.67亿元，增幅为0.31%。自资管新规以来，信托资产结构整体呈现“两升一降”趋势，集合资金信托持续上升，管理财产信托长期来看实现规模增长，而以通道类业务为主的单一资金信托则持续压降。

数据显示，截至2022年4季度末，集合资金信托规模为11.01万亿元，同比增长4205.94亿元，增幅为3.97%;环比增长720.87亿元，增幅为0.66%;占比达到52.08%，同比增长0.55个百分点。单一资金信托规模为4.02万亿元，同比下降3940.51亿元，降幅为8.92%;环比下降546.31亿元，降幅为1.34%;占比为19.03%，同比下降2.46个百分点。

管理财产信托规模在4季度末为6.11万亿元，同比增长5628.06亿元，增幅为10.15%;环比增长475.11亿元，增幅为0.78%;占比为28.89%，同比上升1.91个百分点。自资管新规以来，信托资产结构整体呈现“两升一降”趋势，集合资金信托持续上升，管理财产信托长期来看实现规模增长，而以通道类业务为主的单一资金信托则持续压降。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2027年中国信托行业全景调研与发展战略研究咨询报告》显示：

2021年，信托业经营业绩继续保持平稳态势，信托业务主业地位稳定提升，实现信托业务收入868.74亿元，同比增长0.49%;全行业实现净利润453.03亿元，盈利水平保持稳定。截至2022年4季度末，信托业累计实现经营收入838.79亿元，同比2021年4季度末1207.98亿元下降369.20亿元，降幅30.56%。2022年信托业务收入722.72亿元，同比下降16.81%。

2022年4个季度的信托业务收入分别为191.68亿元、176.59亿元、179.46亿元、174.98亿元。2022年4季度末，信托业务收入在经营收入中占比86.16%，较2021年4季度末71.92%有大幅提高。2022年4季度末，信托业累计实现利润总额362.43亿元，同比下降39.76%，降幅高于经营收入降幅近10个百分点。

中国信托业协会发布2023年1季度中国信托业发展评析，信托资产规模延续2022年以来稳中有升的发展态势。截至2023年1季度末，信托资产规模余额为21.22万亿元，同比增加1.06万亿元，增幅为5.23%，环比增加776.90亿元，增幅0.37%，自2022年2季度以来连续4个季度实现同比正增长，企稳势头得到稳固。与2017年末的历史峰值相比，行业管理的信托资产规模下降幅度收窄至19.16%。

信托行业未来发展趋势预测

信托业风险项目和风险资产规模的增加与宏观环境息息相关。2018年以来国家加大了对地方政府融资和房地产的政策调控力度，收紧了融资渠道，造成了基础设施融资较为困难，地方政府偿债能力有所下降，部分地区的房地产销售遭到严格调控，因此对部分信政合作项目和房地产信托项目产生一定的流动性影响。

目前，中央已经调整了宏观政策导向，将采取更加积极的财政政策和稳健的货币政策，保持流动性合理宽裕，防范化解金融风险的政策力度也将加强。2022年作为资管新规正式实施的元年，信托业在稳固转型成果的基础上加快改革步伐，融资类及通道类业务持续压降，资产投向不断优化。因此，预计未来一段时间信托行业风险水平可能有所降低。2022年4月，国际货币基金组织批准成立新信托为中低收入国家贷款。

信托跨市场综合金融服务优势，有利于加快推动绿色经济领域的资源自由流动和市场化配置，也有利于降低高碳资产退出中的风险。减排工作形势严峻，刻不容缓，2020年中央经济工作会议中明确提出，我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和。实现“碳达峰”“碳中和”的过程将推动绿色产业、新能源产业、绿色金融等多个领域的快速发展。

在我国经济加快动能转换、金融体系深化改革的背景下，信托行业面临着转变发展方式、优化业务结构、转换增长动能的挑战。2023年3月24日，银保监会发布了《关于规范信托公司信托业务分类的通知》(以下简称《新业务分类》)，进一步厘清了信托业务的边界与服务内涵，强调信托受托人定位，为整个信托行业的转型明确了方向。与此同时，人工智能科技革命与金融数智化浪潮正席卷全球，新业务模式、新服务客群决定了数智化已成为信托业转型的必选项。

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