蒙古国将与美国深化稀土开采 稀土价格整体呈现出下行趋势

蒙古国将与美国深化稀土开采

蒙古国总理奥云额尔登当地时间8月2日访问华盛顿时表示，蒙古国将深化与美国在稀土开采方面合作，他同时在华盛顿发出警告，称美中间的“新冷战”将损害全球经济。

蒙古国拥有丰富的能源蕴藏，包括煤矿、铜矿和稀土等。路透社称，这对国防设备等高科技应用产品而言至关重要，对美国总统拜登推动汽车市场电气化以帮助延缓气候变化的努力也至关重要。

报道说，奥云额尔登当天与美国副总统哈里斯会面，双方同意签署一项“开放天空”的民用航空协议，并承诺进一步开展经济合作。

据中国稀土行业协会数据显示，2023年上半年中钇富铕矿(离子型稀土矿)均价为248943元/吨，去年同期为379,098元/吨，同比下降34.3%。稀土价格自年初的持续下跌导致公司产品毛利减少，同时增加部分存货跌价准备，导致公司利润同比下降。

稀土价格整体呈现出下行趋势

今年上半年，国内市场稀土价格整体呈现出下行趋势，尤其是第一季度，稀土价格出现“骤降”。 根据中国稀土行业协会数据，今年年初，稀土价格指数出现小幅上涨并在2月2日达到305.8 的峰值，随后开始大幅下跌。4月27日，稀土价格指数达到年内最低点，为194.1，而后一直在低位震荡。具体来看，氧化铽、氧化钆等产品上半年价格降幅较大，均超过40%，氧化镨、氧化钕、氧化镨钕等价格降幅约在30%-40%之间，氧化镝、氧化钇等的价格降幅较小。

不过，6月份，镨、钕产品成交均价环比有小幅回升。生意社分析认为，尽管上半年稀土下游产业如汽车、风电等行业发展良好，但磁材企业以消耗原材料库存为主，采购量较小，上半年稀土行情整体下滑为主。此外，上半年轻稀土开采指标的继续增加，也一定程度上影响了稀土产品价格走势。2023年，工信部、自然资源部下达第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，轻稀土开采总量指标同比增长22.1%。北方稀土、包钢股份发布公告称，2023年第三季度二者间的稀土精矿交易价格调整为不含税20176元/吨(干量，REO=50%)，这一价格较第二季度的31030元/吨大幅下调。这一举动也反映了稀土市场的变化。

中国稀土行业协会数据显示，截至发稿的最近一个交易日即2023年7月7日，国内市场稀土价格指数为192.8，这一价格较今年年初的(2023年1月3日)297下降了35%以上。由于北方稀土和包钢股份之间有协议在先，约定自2023年4月1日起，在稀土精矿定价公式不变的情况下，每季度首月上旬，公司经理层根据稀土精矿定价公式计算、调整稀土精矿价格，重新签订稀土精矿供应合同或补充协议并公告。因此，根据第二季度稀土氧化物市场价格计算，二者将第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税20176元/吨(干量，REO=50%)，REO每增减1%、不含税价格增减403.52元/吨。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国稀土永磁电机行业市场全景调研及投资价值评估研究报告》显示：

目前永磁电机在新能源汽车上单耗较少，仅3 kg/辆，约是碳酸锂的十分之一。但新能源汽车的爆发式增长，是拉动稀土永磁需求上涨的重要因素之一。

去年我国新能源汽车产业交出了一份非常亮眼的答卷，全年新能源汽车产销分别实现705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.7%和93.4%，我国新能源汽车产销量连续8年位居世界第一。自2012年我国出台实施《节能与新能源汽车产业发展规划》以来，新能源汽车销售的年均复合增长率达到了87%，累计推广新能源汽车1596万辆，将近1600万辆。

今年1月份，新能源汽车市场占有率虽保持在24.7%的高位，却罕见地出现了产销双降。其中，产销分别为42.5万辆和40.8万辆，环比均下降近50%，同比则呈现个位数下降。这也引发了行业内外对于新能源汽车市场疲软、产能过剩的担忧。

回顾历史，每一次补贴政策退出都会出现一段时间的市场萧条，但预计今年政策退出影响整体可控，一方面补贴金额较少，另一方面政策退出也早有预期。同时，苗圩也希望车辆购置税减免政策再延续一段时间。他呼吁相关部门出台类似政策要提前预告，让企业和市场做好准备。“我预计今年新能源汽车渗透率很有可能超过30%，即年销900万辆，并有可能在2030年之前达到50%。”

与此同时，中国电动汽车百人会副理事长、中国汽车动力电池产业创新联盟理事长董扬也表达了类似的观点，他认为，新能源汽车消费在2022年有所透支，但不会影响2023年全年表现。电动车仍处于高速增长阶段，产量大也将更好推动供需趋向平衡。

对于引起热议的新能源汽车产能过剩问题，苗圩表示，我国汽车销量已连续多年维持在2600万辆左右，这中间新能源汽车正在快速取代传统燃油车，二者之间形成了此消彼长的替代关系。从整体来看，新能源汽车不存在产能过剩问题，真正需要思考的是怎样把过剩的燃油车产能转化成新能源车产能。

2023稀土永磁电机产业未来需求量

据研究机构EVTank预测，2025年全球新能源汽车销量将超1200万辆。由此计算，2025全球新能源汽车对稀土磁材的需求量将达3.6万吨。

目前，中国是全球稀土永磁最大的生产国。据中商产业研究院数据显示，2021年，中国稀土永磁产量约为21.33万吨。

北方稀土是目前中国乃至全球最大的轻稀土产品供应商，是我国稀土行业六大稀土集团之一。北方稀土目前是全球最大的稀土生产、科研、贸易基地，直属、控股、参股企业48家，积累了“成本+全产业链+技术+配额”四大优势，成为名副其实的“稀土帝国”。

依托深厚的技术积累和极富创新的研发团队，致力于利用永磁驱动技术赋能工业智能化转型，多次开创行业先河，行业内专利布局第一、行业内多次使智能永磁直驱滚筒大型化获得突破，国家科技成果认定“国际领先”及行业内多个奖项。如“中国煤炭工业协会科学技术一等奖”、“中国冶金协会一等奖”等。在煤矿、电力、钢铁、港口，建材等多个行业广泛应用。

近年来随着“双碳”战略的实施，我国高度重视电机能效提升和高效电机推广，发布了多项涉及电机的相关政策。新变化、新需求、新能源、节能环保等下游应用领域不断涌现。在新能政策支持下，行业增速和替换量必定逐年增长。预计2025年永磁电机的市场份额占电机新增市场的30%左右。

同时稀土永磁材料磁性能优异，经过充磁后不需要外加能量即可建立永久磁场。相比传统电机，稀土永磁电机不仅拥有特高效、特高速、特高响应速度的高性能，由于结构简单、运行可靠，还具有体积小、重量轻等优点，节能可达到10%-30%。

在此市场背景下，双方合作将充分发挥自身的经验和优势，用足用好“稀土+科技”双引擎，高值化利用提高产品附加值，促进稀土镨钕元素资源优势转换为产业优势和经济优势;在技术拓展、产品落地等多方面共同开展下游应用领域合作，深化节能减排，助推绿色发展，打造全球领先稀土永磁电机研发、生产基地。

与此同时江苏嘉轩在总部江苏常州打造了世界首个工业永磁电机标准化量产基地，预计今年10月进行投产，永磁电机将实现世界首创量产。随着我国经济结构调整和节能减排的推进，永磁电机在新能源、EPS、工业节能电机等高端应用占比将逐步提升。未来，江苏嘉轩将推动永磁电机行业向高效节能和高性能方向发展，向专用电机发展，向轻型化方向发展，进一步增强在行业内引领辐射作用。

2023年国内第一批稀土指标发布在即

业内预计，轻稀土指标或将继续增长。受供应增加、需求不振双重因素影响，近期稀土价格逐渐回落，远低于去年同期水平，预计短期内稀土价格将继续下跌。

针对目前行情，北方稀土(600111.SH)、中国稀土(000831.SZ)、盛和资源(600392.SH)等公司相关人士受访认为，稀土价格由供需关系决定，有所波动正常。总体而言，稀土价格保持平稳成为业内共同心愿。上海钢联稀贵金属事业部经理王继对财联社记者表示，“预计今年镨钕氧化物价格波动区间在55万-80万元/吨。”

短期变量即将落地，轻稀土指标或继续增长

“根据经验，今年稀土配额快要出来了。”宁波韵升(600259.SH)相关人士称。这意味着，影响稀土价格的短期变量即将落地。业内普遍认为，今年轻稀土指标将继续增长，但对于指标具体增幅，业内观点有所分化。

有业内人士指出，此前工信部明确发声维稳稀土价格，2023年国内稀土指标增速或放缓，预计今年稀土指标总量同比持平。中金公司也在研报中表示，目前稀土价格的政策底已明确，2023年国内稀土指标增速或将放缓。

2015年-2020年国内稀土开采指标CAGR(复合年均增长率)为5.9%，2020年-2022年CAGR为26%。为遏制稀土原材料暴涨，工信部2022年大幅提高稀土配额，轻稀土指标同比大增25%，增幅为历年之最。

根据工信部、自然资源部下发的2022年全年稀土开采、冶炼分离总量控制指标，2022年度稀土矿总量控制指标为21万吨REO(稀土氧化物)，较2021年增长25%，增加的指标全部为轻稀土，中重稀土同比持平;稀土冶炼分离指标20.2万吨REO，较2021年增长24.7%。

值得一提的是，2022年增加的生产指标分别分配给了北方稀土和中国稀土集团。其中，北方稀土占矿产品指标和冶炼分离产品指标增量的98.3%。对于今年轻稀土指标是否会继续增长，北方稀土相关负责人向表示，“现在不好预测，一切以工信部的指标为准。前几年稀土指标都在增加。”

还有观点认为，2023年即便配额不变也超出北方稀土处理能力，因此预计不会增加。据了解，北方稀土现有冶炼分离产能12万吨左右，2022年公司获得稀土矿指标14.17万吨REO。某业内人士对记者表示，过去如果分离企业未完成生产指标，第二年配额会减少。但按照十四五规划，每年的指标总量会递增，大概率不会减少。

广晟有色相关人士对预测，今年稀土配额增长幅度不会超过10%;多位受访人士则预计今年轻稀土指标有望保持20%增长。中国稀土行业协会副秘书长陈占恒认为，总量控制政策已经严重制约稀土行业发展，应该尽快争取放开轻稀土总量控制。

《2022-2027年中国稀土永磁电机行业市场全景调研及投资价值评估研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。