800G光模块明年需求成倍增长 2023数据中心光模块增速分析

光模块，是实现光通信系统中光信号和电信号转换的核心部件，在AI算力爆发背景下，数据传输硬件需求快速增长是必然趋势。

800G光模块明年需求成倍增长

光模块领域龙头中际旭创透露，公司重点客户明年对800G光模块需求较今年将达成几倍的增长，公司对相关产品的扩产将一直会持续到明年上半年。同时，中际旭创还透露，下一代光模块产品，1.6T光模块需求已经明确，规模上量会在2025年开始，这一时间表较历史惯例有所提前。直至2030年，全球AI算力相关光模块累计市场空间或超过700亿美元。

中际旭创是在昨日接待机构调研时做出上述表述，兴全基金、天风证券等约90家机构参与本场调研，上市公司副总裁、董事会秘书王军出面接待。今年以来中际旭创累计涨幅近350%，这一涨幅在A股5000余家上市公司中名列前茅，市场关注度极高。中际旭创是目前800G光模块产品的少数供应商之一，其他A股企业的800G光模块产品仍处于小批量生产或送样阶段。

在市场规模扩大的同时，以800G光模块为代表的高速光模块产品逐渐对200G、400G产品产生替代。“光模块在AI算力集群中发挥的作用十分明显，AI客户需要光模块厂商不断推出更低功耗、更高速率、可靠性更强的光模块来配合支持AI模型和AI应用的发展。”中际旭创解释称。

作为目前可以大批量供应800G光模块的少数供应商之一，正如开头所介绍的，中际旭创正在享受市场规模的放量。同时，中际旭创对明年的展望也较为乐观，公司预计“明年800G的需求没有变化，能够看到整个AI市场对GPU的需求仍在持续，而与之配套的800G光模块的需求是持续且稳定的。”

为了满足市场的需求，中际旭创从今年二季度开始着手扩充产能，“之后每个季度的产能都会上个台阶，预计扩产一直会持续到明年上半年，且国内和海外工厂同步进行。”中际旭创进一步表示，“如果明年客户的800G需求目标进一步提升的话，公司仍然有充足的产能扩充空间。”中际旭创此番表述较此前更为积极，在今年二季度，中际旭创曾公开表示，“现阶段(800G)产能能够满足今年客户的订单交付要求”。

除了通过扩产应对产能瓶颈，中际旭创也在应对需求旺盛下，上游芯片供应的阶段性短缺。在调研中，中际旭创确认目前DSP芯片暂时有些紧张，“原因主要由于800G在今年二季度起量比较快，故行业对上游芯片提出需求的时间较晚。”中际旭创预计，从今年三季度起，DSP芯片将大量交付到位，满足三、四季度及明年800G产品不断上量的需求。

2023中国光模块厂商市场份额与需求展望

光模块BOM成本主要包括光器件、电路芯片、PCB以及结构件等。其中，光器件占光模块成本达到70%+，具体看光器件，以激光器为主的发射组件就占了光器件近一半的成本，以探测器为主的接收组件占比达到32%，两者合计占光器件成本为80%。

目前数据中心光模块正在迅速过渡到200G/400G速率，400G是高速以太网客户端接口的最新标准。随着400G光模块的大规模部署即将到来，以及网络带宽和性能需求的不断加快，数据中心互连800G也将成为全新需求，未来将应用在超大规模数据中心、云计算及人工智能算力中心中。

光模块市场21年达到110亿美元后，22年有望达到130亿美元，预计在23年放缓增速，在2024-2025年恢复。光模块市场在20年和21年的快速增长由疫情下居家学习、办公的网络需求驱动。

云厂商是数通市场的主要客户，市场占比约60%。且数通市场需求增速预计将持续高于电信市场，市场占比有望持续提升。 根据LightCounting预测，2023年 前五大云厂商总计份额有望超过30亿美金。

中国光模块厂商市场份额快速扩张。根据LightCounting统计的头部光学元件供应商的总销售额，2010年全球市场份额约28亿，增长至2021年达到87亿美元，国产厂商市场占有率超过50%。

根据中研普华研究院《2023-2028年中国光模块行业深度调研与投资战略研究报告》显示：

光通信系统是以光信号为信息载体，以光纤作为传输介质，通过电光转换，以光信号传输信息的系统。按照在信息流中位置，光通信器件主要功能包括：光信号产生、光信号调制、光信号传输、光信号处理、光信号探测。

从产业链角度看，光芯片、电芯片、PCB、其他结构件构成光通信产业上游;产业中游为光器件，包括光组件与光模块;产业下游组装成系统设备，最终应用于电信市场，如光纤接入、 4G/5G 移动通信网络，云计算 、互联网厂商数据中心等领域。

光器件按照是否需要电源驱动，可分为有源光器件和无源光器件。有源光器件主要用于光电信号转换，包括激光器、调制器、探测器和集成器件等。无源器件用于满足光传输环节的其他功能，包括光连接器、光隔离器、光分路器、光滤波器等。

我国光通信企业从下游到中游，已经初步建立全球领先的竞争力，下游的华为、中兴、烽火等设备企业的传输设备是产率全球领先。在中游的光模块领域，根据LightCounting 数据，2021 年中国光模块供应商在全球市场的占有率超过 50%。

上游的光芯片是光器件的核心元件，美国和日本企业依然占据全球光器件行业市场领先地位，高端芯片进口依赖度高。继光模块产业之后，光芯片是我国光电子领域国产化水平亟待提升的重点环节。

从国产化进展来看，当前我国高功率激光器芯片，部分高速率激光器芯片已处于国产化加速突破阶段，而光探测芯片、25G 以上高速率光芯片仍处于进口替代早期阶段。国产光芯片在高端产品领域同国外厂商还有较大差距。

随着全球5G的逐渐覆盖，必须大规模更新硬件软件支持，CSP的资本支出增速将维持中等增速;另外数据量持续增长，北美数据中心依然处于大规模建设期，中国数据中心未来可观，未来整个通信行业资本支出将持续增长。

互联网内容提供商(ICP)方面，谷歌、苹果和Facebook等大型ICP开始花重金投资自身企业网络迅速推动通信行业资本支出，主要围绕数据中心和云基础设施，数据流量呈爆发式增长，推动作为载体的数据中心成为“刚需”，加上ICP的收入增长更为强劲，且一些ICP(尤其是谷歌)相较电信的大型CSP将更多的收入用于资本支出，ICP的资本支出基本持续维持10%以上的增长率，并带动市场整体增长。

中国光模块厂商市场份额与竞争格局

光模块行业主管部门是国家发改委、工业和信息化部。其中，国家发改委负责协调产业发展的重大问题并衔接、平衡相关发展规划和重大政策，做好行业发展与国民经济和社会发展规划的衔接;会同有关部门拟订产业发展战略和重大政策，组织拟订促进产业技术进步的战略、规划和重大政策。工业和信息化部负责监督管理行业发展，制定并组织实施行业规划和产业政策，提出优化产业结构的政策建议;起草相关法律法规草案，制定规章;拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作，引导、组织研发与生产，协调各部委对产业的支持，促进新型技术的推广应用。

中国光模块厂商市场份额快速扩张。根据LightCounting统计的头部光学元件供应商的总销售额， 2010年全球市场份额约28亿，增长至2021年达到87亿美元，国产厂商市场占有率超过50%。 2021年全球前十大光模块厂商中，中国厂商个数升至5位。回顾过往10年光模块行业发展历史，国产 厂商所占份额持续提升。

从2021年各光模块主流厂商的规模来看：全球市场上美国公司Ⅱ-Ⅵ(Finisar)占据第一，光模块业务收入达到人民币约 123亿元，占据市场份额17%;国内市场上中际旭创位居头把交椅，光模块收入达到约73亿元，之后依次是光迅科技、 华工科技、新易盛、博创科技和剑桥科技。总体来看，国内光模块厂商在全球份额已经占据一席之地，但国内各大厂商 的实力相差仍差距较大。

从2021年各光模块厂商的毛利率对比来看：光模块厂商的毛利率水平相差不大，总体较高，平均水平约为25%左右，国 产厂商新易盛更是超过30%。光模块的毛利率水平与上游光芯片的自给能力密切相关，各大厂商中随着光芯片自给率的 提高，整体毛利率也会提高。

由中国电子技术标准化研究院联合中国信科集团制定的《光纤有源元件和器件-封装和接口标准第22部分：带温度控制单元的25Gb/s直接调制激光器封装》(简称《标准》)，日前由世界三大标准组织之一的国际电工委员会(IEC)正式发布。该《标准》的发布也是光通信有源器件领域第一项由我国主导制定的IEC国际标准。

光器件作为光模块的上游环节，是其重要组成部分。据Ovum统计，光通信器件市场中，光有源器件占据大部分的市场份额，占比约为83%，光无源器件市场份额占比约为17%。云计算推动全球数据中心市场，有源数通光模块过去三年来的爆发性增长，同时也加速了行业技术进步和行业不断整合。机构认为，目前国产光器件处于快速发展阶段，国产高速无源光器件产品技术持续突破、份额持续提升，光通信产业链有望自光模块持续向上游突破，短期从光无源器件、光有源器件一直到长期的光芯片产品，实现产业链的本土完全替代。

《2023-2028年中国光模块行业深度调研与投资战略研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。